L’année dernière, le montant dépensé par les consommateurs américains pour leurs dépenses par carte de crédit est monté en flèche, atteignant près de 50 % de plus qu’en 2020, l’année de l’entrée en fonction de Joe Biden. Les Républicains ont crié sur les toits, affirmant que c'était la preuve irréfutable d'une crise du coût de la vie sous la direction du vieux Joe. Pendant ce temps, les intérêts et les frais des cartes de crédit ont grimpé de 51 milliards de dollars, pour atteindre le montant stupéfiant de 157 milliards de dollars, comme l'ont rapporté les banques américaines à la Federal Deposit Insurance Corporation. Si cela ne ressemble pas à une crise économique, je ne sais pas ce que cela signifie.
Les coûts des cartes de crédit montent en flèche
En creusant plus profondément, nous constatons que les défauts de paiement sur les prêts sur cartes de crédit atteignent leur plus haut niveau depuis près de 13 ans, selon Moody's. C'est comme un ballet tordu dans lequel les consommateurs prennent du retard et les banques engrangent des bénéfices records grâce aux prêts par carte de crédit. Alors que la Réserve fédérale augmentait les taux d'intérêt jusqu'à leur plus haut niveau depuis 23 ans, les prêteurs y ont vu un feu vert pour pousser les taux d'emprunt à la consommation encore plus haut.
La Réserve fédérale, toujours timide, ne devrait pas réduire ses taux avant cet été. Dans l’arène politique, les Républicains utilisent la dette des cartes de crédit comme preuve A de la façon dont le manuel économique de Biden s’est retourné contre les Américains à faible revenu. L’administration Biden, sur la défensive, tente de régner sur les sociétés émettrices de cartes de crédit avec des frais énormes.
Au milieu de cela, les sondages montrent que les Américains sont loin d’être optimistes quant à l’économie sous Biden, malgré un marché boursier porteur, une croissance robuste du PIB et un faible chômage. Le sentiment est carrément sombre, la moitié de la population se sentant dans une situation pire que sous Donald Trump, dont la politique économique semble désormais être un rêve lointain. Ha!
Une plongée plus approfondie dans le dilemme de la dette
Je vais retirer une autre couche. Les Américains se sont livrés à une frénésie de cartes de crédit, accumulant une dette record de 1,13 billion de dollars. Cette croissance de la dette est l’une des plus rapides depuis plus de deux décennies, mais, ironiquement, elle n’est toujours pas aussi grave que lors de la crise financière en termes réels. Mais malgré la hausse des revenus qui rend cette dette plus gérable, de nombreux Américains sont à bout de souffle, luttant pour faire face à la hausse des coûts des besoins vitaux de base.
L’aspect de cette dette varie considérablement selon les données démographiques et les régions. Une étude de la Réserve fédérale a révélé que la possession d'une carte de crédit frappe plus durement les salariés à faible revenu, les minorités étant plus susceptibles de détenir un solde. Les milléniaux, en particulier ceux qui jonglent avec les prêts automobiles ou dent , sont en tête de la hausse des impayés. Des États comme la Louisiane, le Mississippi et l’Oklahoma sont dans une situation difficile avec des ratios dette de carte de crédit/revenu médian dépassant 10 %.
Les sociétés émettrices de cartes de crédit ont augmenté leurs marges pour atteindre des niveaux records. Même si les banques ont été épargnées pour l’instant par les pertes, la bombe à retardement que représente la hausse des taux de délinquance pourrait semer le trouble à l’horizon. Et pourtant, les banques n’ont jamais eu mieux, enregistrant des bénéfices records grâce aux prêts sur cartes de crédit.
Environ la moitié de la dette des consommateurs est concentrée entre les mains de quatre grandes banques, les plus petites banques proposant des taux légèrement moins élevés. Mais cela trac rien au problème primordial, à savoir que la majorité de la population américaine est prise dans un cercle vicieux d’endettement, contribuant ainsi aux sombres perspectives de l’économie.
Mais pour être tout à fait honnête, les cartes de crédit ne sont pas les méchantes dans le grand schéma de l’économie américaine. Oui, ils sont une épine dans le pied pour une partie importante des Américains. Dans une économie où les salaires augmentent et où le chômage atteint des niveaux record, le problème de la dette liée aux cartes de crédit est davantage le symptôme de disparités économiques plus profondes que la cause profonde du mécontentement économique.
