Figure déploie une nouvelle méthode permettant aux entreprises de vendre des actions grâce à la blockchain, en remplacement des circuits traditionnels du marché. Ce prêteur basé sur la blockchain annonce le lancement d'une plateforme permettant aux entreprises d'émettre des actions en ligne, tout en autorisant les investisseurs à se prêter directement des titres. Fini les chambres de compensation, les courtiers et les intermédiaires qui entravent chaque transaction.
La plateforme, baptisée On-Chain Public Equity Network (OPEN), fonctionnera sur la blockchain Provenance et permettra aux entreprises d'émettre de véritables actions sous forme de jetons blockchain. Ces jetons ne sont ni des copies ni des substituts.
Elles représentent la propriété effective. Les investisseurs pourront prêter ou emprunter directement sur ces actions, réduisant ainsi le rôle traditionnel des courtiers principaux dans le prêt de titres.
OPEN supprime les intermédiaires de l'émission et de la négociation d'actions
Figure a déclaré qu'OPEN permettra aux entreprises d'émettre des actions directement sur sa blockchain. La société prévoit d'être la première utilisatrice de son propre système. Une fois émis, les jetons d'actions seront négociables sur sa plateforme de trading décentralisée. Le cofondateur et président exécutif, Mike Cagney, a indiqué que l'objectif est de supprimer les intermédiaires qui existent habituellement entre les émetteurs et les investisseurs.
« Nous supprimons vraiment tout », a-t-il déclaré. « Cela signifie pas de dépositaire central de titres, pas de bourse centralisée et pas de courtiers de détail agissant comme intermédiaires. »
Il a décrit ce dispositif comme une refonte du fonctionnement des marchés des capitaux propres, utilisant les données de la blockchain au lieu des systèmes traditionnels. Cagney a indiqué que cette approche pourrait maintenir l'activité des courtiers principaux, mais dans des rôles différents. Il a cité la garantie croisée et les nouveaux services de prêt comme exemples de domaines où les courtiers pourraient intervenir au sein d'une infrastructure basée sur la blockchain.
Fondée en 2018, Figure est entrée en bourse en septembre, levant 787,5 millions de dollars lors de son introduction en bourse. Cagney a créé l'entreprise pour se concentrer sur les prêts basés sur la blockchain, notamment les lignes de crédit hypothécaires, après avoir été PDG de SoFi Technologies Inc.
L'entreprise a indiqué constater déjà l'intérêt de sociétés souhaitant émettre des actions via OPEN. Parmi elles figurent des sociétés de trésorerie d'actifs numériques (DAT). Ces sociétés lèvent des fonds pour détenir des cryptomonnaies dans leur bilan. Strategy Inc., spécialisée dans les avoirs Bitcoin , en est un exemple bien connu.
Suite à la forte baisse des marchés en octobre, le cours de nombreuses DAT a chuté en dessous de la valeur des cryptomonnaies qu'elles détiennent. Selon Cagney, OPEN pourrait contribuer à combler cet écart. Les investisseurs pourraient ainsi acheter des actions directement en utilisant des cryptomonnaies. Il a notamment cité l'exemple d'un achat d'actions d'une DAT basée sur Solana, en utilisant Solana .
« Sur OPEN, l’actionnaire dispose d’un portefeuille numérique permettant d’y déposer des actifs numériques », a-t-il expliqué. « Cela permet de mener rapidement une offre publique d’achat et de ramener le cours à la valeur nette de l’actif. »
