L'autorité de régulation financière de Dubaï a interdit les cryptomonnaies axées sur la confidentialité dans sa principale zone franche financière, invoquant des risques de blanchiment d'argent et de sanctions, suite à la refonte du règlement sur les actifs numériques de l'émirat et au transfert des responsabilités d'approbation des jetons aux entreprises.
L’Autorité des services financiers de Dubaï (DFSA) a indiqué que l’interdiction s’applique au Centre financier international de Dubaï (DIFC) et concerne les banques, les gestionnaires d’actifs et les entreprises de cryptomonnaies opérant au Moyen-Orient, en Afrique et en Asie du Sud. Le cadre réglementaire actualisé relatif aux jetons cryptographiques est entré en vigueur lundi, a confirmé la DFSA.
Les jetons axés sur la protection de la vie privée ont récemment fait un retour en force sur les marchés, l'intérêt renouvelé pour les transactions propulsant des cryptomonnaies comme Zcash et Monero à leurs plus hauts niveaux annuels. Malgré ce regain d'intérêt, la DFSA estime que les caractéristiques structurelles de ces jetons les rendent incompatibles avec les mécanismes internationaux de lutte contre la criminalité financière.
Les jetons de confidentialité ne sont pas conformes aux réglementations de la DFSA et aux normes internationales
L'interdiction de la DFSA couvre toutes les activités liées aux crypto-actifs axés sur la protection de la vie privée au sein du DIFC ou en provenance de celui-ci, notamment le négoce, la promotion, la gestion de fonds et les produits dérivés. L'autorité de régulation a déclaré que ces actifs présentent des risques inacceptables pour les entreprises respectant les normes internationales en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de contrôle des sanctions.
Elizabeth Wallace, directrice adjointe chargée des politiques et des affaires juridiques à la DFSA, a déclaré aux journalistes que cette décision était inévitable pour une juridiction qui tente de susciter l'intérêt des institutions et des détaillants pour le secteur des cryptomonnaies.
« Les jetons de confidentialité possèdent des fonctionnalités permettant de masquer et d'anonymiser l'historique des transactions ainsi que l'identité de leurs détenteurs. Il est quasiment impossible pour les entreprises de se conformer aux exigences du Groupe d'action financière (GAFI) si elles négocient ou détiennent des jetons de confidentialité », a conclu Wallace.
Selon le directeur adjoint de la DFSA, le problème réside dans l'exigence du Groupe d'action financière (GAFI) selon laquelle les entreprises doivent être en mesure d'denttous les éléments d'une transaction en cryptomonnaie. Cela inclut l'émetteur et le bénéficiaire, informations que les cryptomonnaies axées sur la confidentialité dissimulent délibérément.
« La plupart des exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et la criminalité financière ne seraient pas respectées si vous utilisiez des jetons de confidentialité », a-t-elle déclaré.
L'interdiction des jetons de confidentialité par la monarchie fédérale arabe intervient peu après que le Monero a atteint son plus haut niveau historique lundi, frôlant les 600 dollars à seulement 8 dollars. Ce prix représente le plus haut niveau atteint par le Monero en huit ans, après une précédente percée à 542 dollars en janvier 2018, selon les données.
Au moment de la rédaction de ce rapport, le jeton avait gagné 15 % en une seule journée et environ 33 % sur la semaine, prolongeant une tendance amorcée fin 2019. Si Zcash atracl'attention au cours du quatrième trimestre, les investisseurs avaient déjà commencé à se tourner à nouveau vers Monero en ce début d'année.
La réglementation de Dubaï s'applique également aux stablecoins ; les cryptomonnaies adossées à des monnaies fiduciaires sont désormais acceptées
Les jetons de confidentialité ne sont pas les seuls actifs concernés par la mise à jour des règles, l'autorité de régulation ayant précisé sa defides actifs cryptographiques indexés sur une monnaie fiduciaire conformes. La DFSA réserve la catégorie « jetons cryptographiques indexés sur une monnaie fiduciaire » aux actifs adossés à des devises et garantis par des réserves liquides permettant de répondre aux demandes de rachat en période de tensions sur les marchés.
« Les stablecoins algorithmiques, par exemple, sont un peu moins transparents quant à leur fonctionnement et à la possibilité de les racheter », a déclaré Wallace, ajoutant que la position de la DFSA est très similaire aux préoccupations réglementaires mondiales concernant les risques liés aux rachats et à la garantie des actifs.
Interrogée sur Ethena, la directrice a affirmé que le jeton ne répondait pas à defid'un stablecoin du DIFC et « serait considéré comme un jeton crypto ». Elle a ajouté que, même si Ethena ne serait pas interdit, il ne bénéficierait pas du même traitement réglementaire que les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires.
Au-delà des catégories d'actifs spécifiques, le cadre réglementaire révisé des crypto-monnaies modifie la procédure d'approbation des crypto-actifs au sein du DIFC. Auparavant, la loi exigeait des autorités de surveillance qu'elles publient une liste de jetons approuvés ; désormais, la DFSA exigera des entreprises agréées qu'elles vérifient si les crypto-actifs qu'elles envisagent de coter sont adaptés à leurs activités et à leurs clients.
Les entreprises doivent documenter ces évaluations et les maintenir sous surveillance constante, transférant ainsi la responsabilité de l'autorité de régulation directement aux acteurs du marché.
« Les entreprises nous ont fait part de leur constat : le marché a évolué. Elles ont elles-mêmes évolué et se familiarisent davantage avec la réglementation des services financiers, et elles souhaitent avoir la possibilité de prendre elles-mêmes cette décision », a conclu Wallace.
