Le DTCC privilégie l'interopérabilité aux réseaux fermés dans la tokenisation

Nadine Chakar, directrice mondiale de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), a déclaré que l'entreprise priorisera l'interopérabilité transparente entre les blockchains plutôt que de créer des écosystèmes fermés pour les titres tokenisés. 

Lors d'un forum virtuel jeudi, Nadine Chakar a déclaré que DTCC valorise l'interopérabilité et n'est pas dans l'affaire de créer un cadre où des contraintes techniques empêchent les actifs numériques de circuler fluidement entre les blockchains. Chakar a déclaré dans un communiqué : « Nous ne construisons pas de jardins clos. » Elle a ajouté : « L'interopérabilité, pour moi, c'est pouvoir déplacer des éléments de manière transparente d'une chaîne à une autre, sans risque ni frais supplémentaires. »

Chakar a ajouté que les protocoles de messagerie qui facilitent la communication au sein du système financier traditionnel pourraient un jour devenir une relique du passé. Cependant, ils serviront bien DTCC alors que l'entreprise avance vers un monde où « chaque jour, quelqu'un lance une nouvelle L1 », a-t-elle ajouté.

DTCC étend les titres tokenisés sur plusieurs blockchains

Chakar a confirmé que DTCC est dédiée à collaborer avec le secteur de la finance institutionnelle et des actifs numériques sur l'interopérabilité. Cependant, ses remarques ont mis en lumière l'approche prudente que l'incumbent adopte alors qu'il entre sur un marché où la Corée du Nord a volé des milliards de dollars par le biais de cyberattaques sophistiquées.

Pour tokeniser avec succès les actifs numériques, DTCC a signalé le mois dernier qu'elle s'associerait à Canton Network, une blockchain autorisée conçue spécifiquement pour les institutions. 

Le directeur général de l'entreprise, Brian Steele, a expliqué que la décision de s'associer à Canton Network répondait aux exigences opérationnelles de Wall Street en fournissant un financement hors heures de marché et en améliorant la liquidité des market makers.

Selon Steele, chaque blockchain aura probablement des caractéristiques distinctes et un environnement qui la rendent adaptée à son utilisation prévue. Cependant, Steele a noté que DTCC utilisera des critères d'évaluation pour les futures expansions, y compris la sécurité et la résilience, tout en tenant compte de la demande des clients.

« Le partenariat de DTCC avec Digital Asset et le Canton Network est une étape stratégique en avant alors que nous collaborons à travers l'industrie pour construire une infrastructure numérique qui relie de manière transparente les écosystèmes financiers traditionnels et numériques et offre une évolutivité et une sécurité inégalées. »

–Frank La Salla, PDG de DTCC.

Frank a en outre affirmé que le partenariat développe une voie pour amener sur le marché des cas d'utilisation de tokenisation de haute valeur du monde réel, en commençant par les titres du Trésor américain et en s'étendant éventuellement à une large gamme d'actifs éligibles DTC sur les fournisseurs de réseaux.

Cependant, plusieurs crypto-natifs ont critiqué le concept. Carlos Domingo, PDG de Securitize, une entreprise de titres d'actifs numériques financée par BlackRock, a mis en doute le statut des tokens en tant que représentations d'actifs protégés plutôt que « natifs » au réseau. En réponse, DTCC a réitéré que son objectif principal est de permettre aux clients de choisir parmi une variété de blockchains, tant qu'elles respectent des normes strictes de sécurité et de résilience institutionnelle.

Outre Canton, DTCC a annoncé qu'elle entend fournir des titres tokenisés sur « AppChain », un réseau open source et autorisé pour les applications compatible avec blockchain. 

La SEC approuve le service de compensation tripartite ACS élargi de DTCC

Alors que DTCC avance dans sa stratégie de titres tokenisés sur plusieurs blockchains, l'entreprise élargit simultanément ses services de compensation traditionnels.

Le 7 janvier, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a autorisé DTCC à offrir le service ACS Triparty dans le cadre de son offre actuelle de service de compensation d'agent de la Fixed Income Clearing Corporation (FICC). Cette action a marqué une autre phase dans les efforts de l'organisation pour optimiser à la fois l'infrastructure financière traditionnelle et numérique.

L'entreprise américaine de règlement des titres a révélé que la FICC a déposé une réglementation auprès de la SEC pour fournir le service ACS Triparty en septembre 2025.

L'entreprise a déclaré qu'avec l'approbation de la SEC, la FICC est désormais en mesure de fournir aux membres de compensation d'agent et à leurs clients entreprises d'exécution un service de compensation d'agent tripartite. En particulier, DTCC a déclaré que les membres de compensation d'agent de la FICC pourront soumettre pour compensation des transactions de repo tripartite éligibles entre leurs clients entreprises d'exécution et soit le membre de compensation d'agent (« done-with ») soit un autre membre de compensation nette de la Division des titres du Trésor (GSD).

La FICC utilisera l'infrastructure mondiale de collateral de BNY pour fournir le service ACS Triparty afin de faciliter les trades de repo tripartite compensés « done-with » et « done-away », selon l'entreprise américaine de règlement des titres.