Coinbase a réfuté les affirmations selon lesquelles les stablecoins pourraient perturber le système bancaire américain. La plateforme d'échange de cryptomonnaies a déclaré que les craintes concernant l'impact des actifs numériques adossés au dollar américain sur les dépôts bancaires etripple au crédit sont infondées.
Coinbase a déclaré que ces accusations ne visaient pas à protéger la capacité de prêt, mais les profits des banques liés au traitement des paiements. L'entreprise a également affirmé que les banques tentaient de préserver un système financier obsolète et coûteux.
Coinbase affirme que les banques tentent de préserver leurs sources de profit
D'après le responsable des politiques de Coinbase, il n'existe aucun lien significatif entre l'adoption des stablecoins et le désengagement des dépôts bancaires traditionnels. La plateforme estime que les grandes banques coordonnent une campagne pour freiner l'innovation et préserver leurs revenus issus du système de paiement traditionnel.
Coinbase a cité les tentatives passées des institutions financières de limiter l'innovation dans le secteur financier, notamment leur opposition aux distributeurs automatiques de billets,tronla compensation électronique des chèques et aux services bancaires en ligne. Les banques ont toujours mis en garde contre les risques potentiels pour les consommateurs et la stabilité financière. Par conséquent, Coinbase estime que les banques cherchent avant tout à protéger leurs propres intérêts plutôt que ceux de leurs clients.
Un rapport du Comité consultatif sur les emprunts du Trésor américain prévoit une fuite potentielle de dépôts de 6 000 milliards de dollars. Ce même rapport prévoit également un marché des stablecoins de 2 000 milliards de dollars d'ici 2028, ce que Coinbase conteste, car cela contredit les affirmations trompeuses selon lesquelles les stablecoins détournent les fonds des comptes d'épargne.
Coinbase a souligné que le marché des stablecoins pourrait connaître une croissance fulgurante, passant de 500 milliards à 4 000 milliards de dollars dans les prochaines années. Le responsable des politiques publiques a précisé que les stablecoins ne sont pas des comptes d'épargne, mais des outils de paiement permettant d'acheter des actifs numériques, de régler des transactions et de transférer de l'argent à l'international.
Le directeur des produits de Coinbase a également révélé dans un rapport distinct que la majeure partie de l'activité liée aux stablecoins se déroule à l'international, notamment dans les régions où l'infrastructure financière est fragile. Selon ce rapport, la moitié des 2 000 milliards de dollars de transactions de 2023 ont eu lieu en Asie, en Amérique latine et en Afrique. Il a affirmé que les stablecoins constituent une alternative compétitive aux 187 milliards de dollars de recettes annuelles générées par les commissions sur les transactions bancaires. Il a souligné que ces mêmes banques qui mettent en garde contre un risque systémique sont celles qui empochent des dizaines de milliards de dollars grâce aux frais de traitement des cartes, des frais que les stablecoins permettraient d'éviter totalement.
Les données financières montrent que les institutions financières détiennent environ 3 300 milliards de dollars de réserves auprès de la Réserve fédérale, soit 20 % de l’ensemble des dépôts. Ces réserves ont généré 176 milliards de dollars d’intérêts sans risque l’an dernier, représentant 50 % des bénéfices bancaires avant impôts.
Faryar Shirzad, directeur des politiques chez Coinbase, a révélé que les banques n'ont pas l'obligation de détenir des réserves, or elles en conservent davantage auprès de la Réserve fédérale. Il leur a conseillé de saisir l'opportunité d'innover avec les stablecoins plutôt que de faire pression pour les restreindre. M. Shirzad estime que les stablecoins peuvent permettre des règlements instantanés, réduire les coûts des services bancairesdent et garantir des paiements 24h/24 et 7j/7.
Certaines banques expérimentent déjà les actifs numériques adossés au dollar et nouent des partenariats avec des émetteurs pour les intégrer à leurs services. Par exemple, Bank of America et Citigroup ont laissé entendre le mois dernier qu'elles envisageaient d'émettre leurs propres stablecoins. Shirzard estime que les institutions financières qui adopteront les stablecoins prospéreront, tandis que celles qui ne le feront pas seront laissées pour compte.
Shirzad a également indiqué que les corrélations entre la performance des actions bancaires et celle des entreprises de cryptomonnaies comme Circle suivaient les directives de la loi américaine GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act). Cette tendance montre que les stablecoins et les banques peuvent prospérer ensemble.
Hougan exhorte les banques à trouver de meilleures alternatives pour les clients detrac
Matt Hougan, directeur des investissements chez Bitwise, a également critiqué les banques américaines qui s'inquiètent de la menace que représentent les stablecoins, affirmant qu'elles devraient offrir de meilleures récompenses pourtracet fidéliser leurs clients. Il a soutenu que les institutions financières s'inquiètent car elles ont exploité les déposants comme une source de capital gratuite pendant des années.
« L’idée que le crédit va se raréfier si les stablecoins concurrencent les comptes bancaires traditionnels relève d’une pensée classic . Certes, les banques accorderont moins de crédit si leurs dépôts diminuent. Mais, en contrepartie, les détenteurs de stablecoins fourniront directement du crédit aux emprunteurs via des applications DeFi . Les marchés sont remarquablement efficaces pour résoudre les problèmes. »
–Matt Hougan, directeur des investissements chez Bitwise.
Les propos de ce dirigeant du secteur technologique interviennent alors que Citi affirmait en août que les stablecoins pourraient épuiser les dépôts bancaires. Plusieurs banques américaines ont également fait pression sur le Congrès pour durcir la législation américaine relative aux stablecoins et à la rémunération de ces derniers.
