La actual venta de Wall Street ha eliminado miles de millones en valor de mercado, martillando a gigantes tecnológicos, bancos y aerolíneas mientras envía acciones defensivas y pasó por alto a las empresas más altas.
El S&P 500, después de alcanzar un récord del 19 de febrero, ha caído más del 9%, con el compuesto NASDAQ hundiendo 13%, según datos de CNBC.
La economía estadounidense ahora enfrenta una creciente incertidumbre debido a eso, por lo que los inversores están luchando por la reposicionamiento.
Las acciones de tecnología, aerolínea y bancaria colapsan a medida que los inversores se retiran
Las acciones tecnológicas que dominaron el mercado han sido criticadas en la venta de Wall Street. Nvidia, que montó la exageración de la IA, ha caído en más del 20% a medida que los inversores se preocupan por el sector de IA en expansión de China después del surgimiento de Deep Speed.
Tesla, que surgió después de la victoria electoral deldent Donald Trump, se ha estrellado en un 36%, borrando todas esas ganancias mientras Elon Musk intenta desesperadamente recuperar a los inversores.
Palantir, una vez volando en lo alto del gobierno de EE.trac., Ha perdido un 30% después de alcanzar el mes pasado en medio de la venta de Wall Street. Entre los "Magnificent Seven", Microsoft ha mantenido lo mejor pero todavía ha bajado un 8%, según muestran los datos.
Las aerolíneas también han sido afectadas, con Delta, American Airlines y United Airlines que cayeron en casi un 30% desde que el S&P 500 alcanzó los máximos de todos los tiempos en diciembre. Los inversores están reaccionando a advertencias sobre una menor demanda y una posible desaceleración en el gasto del consumidor.
Los bancos también sienten la presión de la venta de Wall Street. Citigroup, Morgan Stanley y Goldman Sachs han bajado un 20% a medida que aumentan los temores de recesión y los comerciantes se preocupan por un crecimiento corporativo más lento. El cambio del mercado del riesgo es dejar a los bancos en un lugar difícil.
Goldman Sachs ha reducido su objetivo S&P 500, con David Kostin ahora esperando que el índice aumente un 10% de los niveles actuales, en lugar de de los niveles de 2024.
En una nota de inversionista enviada el martes, Kostin explicó a los inversores que los "Magníficos siete" representaban más de la mitad de la corrección total, pero también advirtió que los problemas del mercado se extienden mucho más allá de esas acciones.
Mientras tanto, el accidente de Wall Street también ha expuesto cómo se ha vuelto el mercado estadounidense, ya que el S&P 500 ponderado igual, que trata todas las acciones de la misma manera, ha disminuido en un 6%, según los datos de CNBC.
Los inversores ahora están apostando por acciones defensivas
Pero mientras otros están hundiendo, las acciones defensivas están prosperando, ya que American Water Works aumenta en un 12%, y Merck & Co ha subido en un 11%. US Steel y Nucor también han visto ganancias, beneficiándose de las últimas amenazas comerciales de Trump, incluida una tarifa del 50% sobre las importaciones de acero canadiense.
Algunas acciones tecnológicas que fueron ignoradas anteriormente se mantienen. Cisco e IBM, que se han quedado fuera del auge de la IA, solo disminuyen en un 6% desde febrero y han logrado permanecer en territorio positivo durante el año, según los datos obtenidos de Google Finance.
Las existencias de pequeña capitalización, que esperarías beneficiarse de la venta de tecnología, ya que históricamente han sido en el pasado y también surgieron después de las elecciones gracias a los recortes de impuestos prometidos de Trump y la desregulación para impulsar la economía, se han estrellado junto con los magníficos 7.
A diferencia de agosto pasado, cuando las pequeñas capas se recuperaron después de una venta de tecnología, esta vez se están hundiendo junto con todo lo demás.
Además, la prima del mercado de valores de EE. UU. Sobre los mercados europeos se está reduciendo. Años de rendimiento superior nos hicieron mucho más caros que las europeas, pero la reciente caída de Wall Street ha cambiado eso.
La relación de ganancias de precios a plazo del S&P 500 ha caído de 26x a 21x, mientras que las acciones europeas solo han caído de 15 veces a 14 veces, lo que demuestra que los inversores que alguna vez vieron a Wall Street como la apuesta más segura ahora están repensando sus posiciones, según una nota de Goldman Sachs el martes.
La confianza del consumidor se ha estrellado, con febrero publicando la mayor caída de un mes desde la pandemia, y aunque los precios de los huevos y la gasolina han sido bajos, las preocupaciones de inflación continúan persiguiendo a los inversores. Los fondos de cobertura de Wall Street como Citadel y Bridgewater están desenrollando sus posiciones.
Además, los mercados de bonos ahora tienen un precio en tres a cuatro recortes de tarifas de 25 pb este año, lo que demuestra que Wall Street espera un crecimiento económico más débil por delante.
Si bien algunos analistas argumentan que una recesión no es el "caso base" todavía, estamos bastante seguros de que no todos la compran. El propio Trump admitió que no está descartando una recesión para este año.
