Hay algo seriamente mal con la estrategia de seguros de la FDIC

Vayamos directo al grano: existe un grave y complejo problema con la forma en que la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) asegura a los bancos, y es hora de hablar de ello. Sin rodeos ni edulcorantes. Simplemente, la cruda realidad al descubierto.

A todos nos encanta aprovechar las ofertas, ¿verdad? Ya sea eligiendo la tienda familiar de barrio en lugar de la gran cadena de supermercados para ahorrar dinero o aprovechando esa ganga online. Pero cuando se trata de las grandes empresas bancarias, el enfoque actual de la FDIC para asegurar a los bancos en quiebra está causando más daño que bien. Por ley, han aplicado la "prueba del menor costo" desde 1991, obligándolos a vender los bancos en quiebra a quien más cashpresente, lo que suele significar los megabancos, que ya son demasiado grandes para su presupuesto. Estos gigantes se hacen aún más grandes, pisoteando a los pequeños y dejando nuestro sistema bancario como un juego de Monopoly que salió mal.

Una mirada más cercana a la “prueba del menor costo”

Esta "prueba del menor costo" puede parecer sensata al principio; después de todo, proteger el Fondo de Seguro de Depósitos (FDI) parece una causa noble. Mantener alta la confianza de los depositantes y reducir el riesgo, ¿no? Pero aquí está el truco: esta prueba tiene un lado oscuro. Presiona ciegamente a la FDIC a entregar los bancos en quiebra al mejor postor, sin importar si convierte nuestro sistema bancario en un campo de juego para los Goliat, dejando atrás a los David.

El año pasado, cuando First Republic se hundió justo después de la caída de Silicon Valley Bank, fue JPMorgan Chase, el gigante de la banca estadounidense, quien se alzó con la victoria. Claro, tienen el poder y el dinero, pero ¿qué significa esto para la competencia y la oferta? Un desastre total.

No me malinterpreten. Hubo momentos en que vender a un megabanco tenía sentido. Tomemos como ejemplo la turbulencia de la crisis financiera. La FDIC tuvo que tomar medidas rápidas, como vender Washington Mutual a JPMorgan. En aquel entonces, el juego era diferente: el objetivo era estabilizar el sistema, y ​​JPMorgan era el único dispuesto a intervenir. Pero no convirtamos las medidas de emergencia en la norma.

El panorama general: competencia y concentración

Entonces, ¿cuál es el problema con todo esto?, te preguntarás. El problema es el siguiente: nuestro sistema bancario se está convirtiendo peligrosamente en una distopía de "pesas", con los pesos pesados ​​en un extremo y los bancos comunitarios, con poca solidez, en el otro. Los campeones de peso medio, los bancos regionales, están siendo desplazados, y su papel vital para servir a las empresas medianas está en peligro.

Y aquí va un dato curioso: con más de 4500 bancos en el mercado, los diez peces gordos ya acaparan el 60 % de los activos totales del sector. Piénsenlo bien. Si seguimos permitiendo que estos gigantes absorban a los bancos en quiebra, nos encaminamos directamente a un futuro donde un puñado de megabancos toman las decisiones. Imaginen la emoción de que la diversidad bancaria se convierta en un helado insípido de un solo sabor. Nada emocionante.

Pero esperen, hay un rayo de esperanza. Antes de que un banco pueda presumir en el escenario de las subastas, necesita la aprobación de su regulador federal. Para los pesos pesados, esa autoridad es la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC). Este guardián tiene la facultad de pensar más allá del tamaño de la cartera y considerar el impacto de estas adquisiciones en la competencia. Ya es hora de que la OCC ejerza su poder regulatorio para garantizar que los participantes más pequeños, pero igualmente estables, tengan una oportunidad justa de expandir su territorio.

A la sombra de estos gigantes bancarios, no olvidemos la columna vertebral de nuestras comunidades: los bancos locales. Estas instituciones son vitales, pero se encuentran atrapadas en el fuego cruzado de este campo de batalla bancario. Su supervivencia y capacidad para servir a sus comunidades están en juego si no actuamos para preservar un panorama bancario diversificado.

Los propios informes de la FDIC muestran una situación financiera dispar. Si bien los ingresos netos del sector bancario experimentaron una ligera caída en 2023, lo cierto es que aún se mantienen por encima de los niveles prepandemia. Pero no se dejen engañar por las generalidades brillantes. Los bancos comunitarios, los héroes anónimos de la economía estadounidense, enfrentaron un ascenso más difícil, con sus ingresos netos afectados. Y a medida que aumentan los saldos de los préstamos y cambia la dinámica de los depósitos, aumenta la presión sobre estas instituciones más pequeñas.