El sector de inteligencia artificial de Wall Street está superando al de las grandes tecnológicas: ¿qué significa esto para el Mag 7?

Wall Street está reconsiderando su colección favorita de acciones. Las grandes tecnológicas, también conocidas como las Siete Magníficas (Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Meta y Tesla), en su día defiel auge de la IA, pero su actividad se está expandiendo aún más.

Desde que ChatGPT colocó a la IA en el centro de la economía global hace unos tres años, los inversores se han vuelto locos invirtiendo dinero en las grandes tecnológicas, lo que las hace responsables de más de la mitad del aumento del 70% del S&P 500 desde 2023, según datos de Bloomberg.

Ahora las ganancias se están trasladando más allá de las grandes tecnológicas, y las estrategias construidas únicamente en torno a los siete gigantes corren el riesgo de perder a los próximos ganadores.

El grupo sigue siendo enorme. Mag 7 controla casi el 35% del S&P 500, con proyecciones de aumento de ganancias de más del 15% en 2026 y un 13% en ingresos. Se espera que el resto del índice registre un crecimiento de ganancias del 13% y solo un 5,5% en ingresos.

Pero el rendimiento dentro de las siete empresas cuenta dos historias diferentes. Nvidia, Microsoft, Alphabet y Meta han subido entre un 21 % y un 33 % este año. Apple, Amazon y Tesla se quedan atrás, y su papel en un mercado impulsado por la IA es mucho más incierto.

Los analistas suman nuevas empresas al mercado

Algunos en Wall Street están reduciendo la lista. Se ha sugerido un "Fab Four" compuesto por Nvidia, Microsoft, Meta y Amazon. Jonathan Golub, de Seaport Research, recomendó eliminar a Tesla para crear un "Big Six". Ben Reitzes, de Melius Research, añadió a Broadcom para formar un "Elite 8"

Pero ninguno de estos intentos abarca a todas las empresas que se benefician de la IA.

Oracle ha experimentado un crecimiento de más del 75 % en 2025 gracias al despegue de sus servicios en la nube relacionados con la IA. Palantir, que antes era una empresa de software de nicho, es ahora la de mayor rendimiento del Nasdaq 100, con un aumento del 135 % este año gracias a la demanda de IA. Jurrien Timmer, director de macroeconomía global de Fidelity Investments, que gestiona 16,4 billones de dólares, declaró:

Una empresa puede volverse demasiado grande como para ignorarla. Podría ocurrir que, a medida que la historia de la IA evoluciona, nuevos ganadores reemplacen a los antiguos, incluso si a los anteriores les sigue yendo bien

Esta no es la primera vez que Wall Street reorganiza los nombres dominantes. El Nifty Fifty dominó la década de 1960, los Cuatro Jinetes impulsaron al Nasdaq durante la burbuja puntocom, y FAANG defila era móvil y de las redes sociales.

Cada club fue dominante en su época, pero con el tiempo dio paso a nuevos líderes. El mismo patrón se está reproduciendo ahora con la IA.

Los creadores de índices formalizan la expansión

Cboe Global Markets anunció el Índice Magnificent 10 el 10 de septiembre, que incluye las siete acciones originales, además de Broadcom, Palantir y Advanced Micro Devices. El anuncio se produjo el mismo día que Oracle registró su mayor ganancia diaria desde 1992, con un pronóstico tantron, pero fue excluido.

Nick Schommer, gestor de cartera de Janus Henderson, que administra 34.700 millones de dólares, dijo: “Necesitamos ampliar la conversación más allá de las Siete Magníficas. Oracle defiforma parte de ella ahora, al igual que Broadcom”.

Cboe dijo que el índice se construyó sobre criterios como liquidez, valor de mercado, volumen de operaciones y liderazgo en inteligencia artificial y transformación digital.

Taiwan Semiconductor Manufacturing, Oracle, Broadcom y Palantir son mencionados repetidamente por los inversores como cruciales para el ecosistema de IA. Palantir también es señalado como uno de los pocos ganadores claros en software, mientras que empresas como Salesforce y Adobe enfrentan dudas sobre su posible rezago.

El auge de la IA está impulsando a empresas fuera de las siete. Se considera que Apple se está quedando atrás en IA, mientras que Tesla se enfrenta a un mercado de vehículos eléctricos saturado. Aun así, ambas empresas cuentan con inversores fieles. Los partidarios de Apple creen que el iPhone se convertirá en el dispositivo de entrada a la IA. Los inversores de Tesla depositan sus esperanzas en el impulso de Elon Musk hacia la conducción autónoma y los robots humanoides.

La demanda de IA está impulsando a productores de energía, empresas de redes como Arista Networks, fabricantes de memoria como Micron y empresas de almacenamiento como Western Digital, Seagate y SanDisk. Pero no todos los actores están presentes en el mercado.

OpenAI, según se informa en 500 mil millones de dólares, sigue siendo privada, al igual que Anthropic y SpaceX, aunque todavía dan forma al entorno de la IA.