UcraniaLa reciente caída de los precios de las criptomonedas ha reflejado una ola de ventas en el mercado bursátil. Estas caídas sugieren que las criptomonedas podrían no ser una inversión confiable en tiempos de incertidumbre económica.
El entre Rusia y Ucrania y la decisión de la Reserva Federal estadounidense de recortar la ayuda monetaria han empujado a los inversores a huir de activos de alto riesgo como la renta variable y buscar refugio en opciones más seguras. Las criptomonedas, que antes se consideraban una protección segura contra la inflación, no parecen serlo.
La guerra en Ucrania demuestra que las criptomonedas no son una protección contra las acciones
Las pérdidas de la semana continuaron el lunes, con Bitcoin cayendo por debajo de los 30.000 dólares y la volatilidad de los mercados bursátiles mundiales. Las criptomonedas han desempeñado un papel fundamental en el conflicto de Ucrania, permitiendo al gobierno recaudar millones de dólares para apoyar su resistencia contra la agresión rusa.
Al comienzo de la invasión rusa, las autoridades ucranianas publicaron inicialmente direcciones de dos billeteras de criptomonedas en su cuenta de Twitter, lo que permitió a los contribuyentes enviar cash de manera directa e inmediata a la zona de conflicto.
Al comienzo de la guerra entre Rusia y Ucrania, las autoridades ucranianas establecieron dos fondos: uno con fines humanitarios y otro para apoyar al ejército ucraniano. Sin embargo, tras la expansión del conflicto por toda Ucrania, los fondos se combinaron y se destinaron exclusivamente a ayudar a las fuerzas armadas.
Lamentablemente, el merecidamente elogiado impulso de la labor humanitaria en Ucrania a la industria de las criptomonedas no pudo evitar los reveses. La reciente caída de los precios de TerraUSD (UST) se ha agravado. Según los expertos, la crisis económica mundial y la debacle de UST, causada por la incompetencia imprevista de personas de confianza en el sector de las criptomonedas, son los principales responsables de la venta masiva de criptomonedas.
A medida que los inversores asimilaban las últimas señales de malestar económico provenientes de EE. UU. y China, las criptomonedas se desplomaron, al igual que las acciones estadounidenses. La caída del mercado bursátil mundial se debió casi en su totalidad a la preocupación por la inflación. Desde 1981, los precios en Estados Unidos han subido al ritmo más rápido. Sin embargo, las repercusiones del conflicto entre Rusia y Ucrania en las economías globales son únicas, inesperadas e inimaginables.
Creo que seguirá operando con el mercado de valores y los activos de riesgo. Esa es la gran mentira que se ha desenmascarado: la idea de que una nueva clase de activo ayudará a diversificar la cartera se ha desmoronado.
David Donabedian, CIO de CIBC Private Wealth Management.
El conflicto entre Rusia y Ucrania expuso al mundo la naturaleza general de las criptomonedas. A pesar de la asistencia de las criptomonedas a Ucrania, este país ha sufrido dos crisis de criptomonedas en los últimos siete meses. Si bien Ucrania pudo haber contribuido a popularizar y acelerar la adopción de las criptomonedas, el desempeño del mercado de criptomonedas preocupa a los inversores.
Los reguladores aprovechan la desagradable situación de las criptomonedas para impulsar regulaciones más estrictas
Déjà vu para Bitcoin frente al sentimiento del mercado, ya que las condiciones reflejan las posteriores al colapso de la COVID-19 en marzo de 2020. El 17 de mayo de 2022, Bitcoin (BTC) recuperó los $30,500 ante el optimismo de que se evitaría volver a alcanzar los máximos de 2017.
El dólar canadiense se encuentra en la cuerda floja, con la incertidumbre de si una caída significativa podrá volver a sus mínimos de diez meses. Aún se desconoce si el dólar estadounidense frenará su tendencia alcista frente a otras monedas fiduciarias para dar un respiro a los activos de riesgo.
El precio de Bitcoin ha intentado superar niveles de resistencia clave. Sin embargo, los vendedores parecen tener el control. La opinión mayoritaria en el mercado de criptomonedas era que cualquier cosa podía pasar, con unatrontendencia a la baja.
El índice Crypto Fear & Greed, un indicador de sentimiento entre mercados, se desplomó a 8/100 el 17 de mayo de 2022, su nivel más bajo desde el 28 de marzo de 2020, dos semanas después de que el bloqueo del Coronavirus provocara la caída de los precios de las acciones.
Algunas de las distinciones clave entre el clima actual y las recesiones prolongadas del pasado, como el "invierno criptográfico" en 2018, son la cantidad de instituciones que participan en el comercio de criptomonedas ahora, la asistencia gubernamental, los inversores que buscan independencia financiera y el conflicto entre Rusia y Ucrania, que contribuyen al apoyo a las criptomonedas.
La Reserva Federal ha dejado claro que endurecerá su política monetaria. Según la Unidad de Inteligencia Económica, la Reserva Federal elevará los tipos de interés siete veces en 2022, culminando con un 2,9 % a principios de 2023. El 4 de mayo de 2022, la Fed aumentó los tipos de interés en 50 puntos básicos, hasta el 1 %, lo que supone el mayor incremento desde el año 2000.
Si este patrón persiste, los inversores perderán interés en la renta variable. El índice S&P 500 ya ha perdido casi un 10% en el último mes, lo que lo convierte en el peor período de la última década. Sin embargo, las criptomonedas han agravado la caída incluso más que los mercados bursátiles: el valorBitcoin ha caído un 26% en el último mes.
Según los analistas, la caída ha sido similar a la de las acciones tecnológicas. Esto sugiere que el mercado de criptomonedas está madurando. Y, al igual que otros mercados, las criptomonedas experimentan una racha alcista y otra bajista; sin embargo, actualmente se encuentra en una racha bajista.
El presidente de la Comisión de Bolsa y Valores, Gensler, habla sobre los riesgos de las criptomonedas
El presidente de la Comisión de Bolsa y Valores, Gary Gensler, lanzó una severa advertencia al público inversor sobre las criptomonedas durante una conferencia de FINRA en Washington, DC. Se refirió a ellas como una "clase de activos altamente especulativa", enfatizando su falta de protección a los inversores.
Gensler afirmó que los inversores no deben creer que poseen la propiedad de sus criptomonedas. Explicó que usar una billetera digital en una plataforma implica una transferencia de propiedad a la plataforma.
Si la plataforma se cae, ¿adivina qué? Simplemente tienes una relación de contraparte con ella. Tienes que presentarte en la corte de quiebras. Cuando [las plataformas] toman tu custodia, cuando toman esos tokens, pueden usarlos, pueden negociarlos. No es como cuando operas en los mercados de valores. En realidad, están creando mercados en tu contra. Gensler
Gary Gensler.
Gensler ha sido un firme defensor de la regulación de las criptomonedas, intentando repetidamente ejercer su poder sobre esta clase de activos aplicándoles la defi de valores. Sin embargo, la SEC aún no ha publicado ninguna norma para controlar las criptomonedas, y en su lugar sugiere que las plataformas de negociación se registren en la agencia o emprendan acciones legales contra quienes no cumplan con las regulaciones de valores.
