Stables, una plataforma que crea infraestructura para transacciones con moneda digital, anunció el miércoles que se ha asociado con el proveedor de servicios de liquidación Mansa para subsanar las deficiencias en los sistemas de pago de Asia.
La región gestiona el 60 % de la actividad mundial de stablecoins, pero solo el 1 % de los bancos de la zona trabajan con esta tecnología. Esto deja a 150 monedas locales diferentes sin conexiones adecuadas a las redes del dólar digital.
El acuerdo crea un canal de liquidez para la red de rutas de Stables que convierten dinero local a USDT. Mansa aporta una capacidad sustancial, habiendo movido 394 millones de dólares a través de más de 40 rutas de divisas desde agosto de 2024.
Mansa inyectará liquidez a corto plazo en estos canales de conversión de divisas, estabilizando los puntos de entrada y salida que gestionan grandes volúmenes de transacciones durante las fluctuaciones del mercado. Este modelo de infraestructura por capas se asemeja a la forma en que las empresas fintech tradicionales integran múltiples proveedores especializados bajo una interfaz unificada.
Stables gestiona un volumen de pagos superior a los 1.500 millones de dólares anuales y posee licencias en Australia, Europa y Canadá.
El director ejecutivo y cofundador de Stables declaró a Cryptopolitan: "Al asociarnos con Mansa, estamos proporcionando la liquidez necesaria para convertir a USDT en una herramienta funcional para el comercio transfronterizo a gran escala"
La Reserva Federal abre FedNow a la expansión transfronteriza
Esta alianza se produce en un momento en que se están produciendo avances
La Reserva Federal de Estados Unidos abrió un período de consulta pública de 60 días sobre los cambios en las normas que permitirían a FedNow gestionar sus propias transferencias internacionales. Esta red de pagos instantáneos se lanzó en 2023 exclusivamente para uso nacional.
Existen varios obstáculos. Contar con intermediarios no resuelvematiclos problemas de cambio de divisas, las normativas contradictorias entre países ni la baja adopción de FedNow por parte de los bancos estadounidenses. Añadir un tercero a cada transacción podría complicarla en lugar de agilizarla. La elección de las empresas que actúan como intermediarias es crucial, especialmente ahora que redes de tarjetas como Visa y Mastercard desarrollan sus propios sistemas transfronterizos.
Según CEX.io, la oferta de stablecoins alcanzó los 315.000 millones de dólares en el primer trimestre de 2026. Sin embargo, este aumento trimestral de 8.000 millones de dólares representó el menor crecimiento desde el cuarto trimestre de 2023. Esto supone un descenso considerable respecto al tercer trimestre de 2025, cuando la oferta aumentó en 45.700 millones de dólares.
Los datos DeFiLlama lo confirmaron, mostrando que la oferta aumentó en 8.050 millones de dólares entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2026, alcanzando los 316.800 millones de dólares el 3 de abril. La oferta creció solo un 2,6%, mientras que el mercado de criptomonedas en general cayó un 21%. Esto elevó el dominio de las stablecoins del 9% al 13% del valor total de las criptomonedas.
El volumen de operaciones fue diferente. Las stablecoins representaron 8,3 billones de dólares en las operaciones del primer trimestre, el 75% de todas las transacciones con criptomonedas.
El panorama de las stablecoins se ha vuelto más complejo desde que la Ley GENIUS aportó claridad regulatoria el año pasado, como ya informó Cryptopolitan anteriormente.
Un estudio económico concluye que la prohibición del rendimiento de las stablecoins tiene un impacto limitado
Un modelo del Consejo de Asesores Económicos reveló que eliminar el rendimiento de las stablecoins aumentaría los préstamos bancarios en tan solo 2100 millones de dólares, o un 0,02 %, a la vez que supondría una pérdida de 800 millones de dólares en bienestar del consumidor. Los grandes bancos aportarían el 76 % de cualquier préstamo adicional.
Los bancos comunitarios aportarían 500 millones de dólares, aumentando sus préstamos en un 0,026%.
Incluso en los escenarios más extremos, los préstamos adicionales alcanzarían solo 531.000 millones de dólares, un aumento del 4,4%, mientras que los préstamos de los bancos comunitarios aumentarían en 129.000 millones de dólares, o un 6,7%.
