La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos ( SEC ) ha presentado una solicitud formal al Congreso solicitando 158 millones de dólares adicionales en financiación para el próximo año fiscal. Esta solicitud, descrita en la Justificación del Presupuesto del Congreso de la SEC del 11 de marzo, tiene como objetivo abordar el panorama cambiante de los mercados financieros, incluidas las complejidades de los florecientes mercados criptográficos.
Desafíos crecientes en los mercados financieros
El presidente de la SEC, Gary Gensler, destacó la rápida transformación de los mercados y los modelos de negocio impulsados por la tecnología. Señaló el surgimiento de nuevos canales de comunicación, como los foros de Reddit y celebridades influyentes, que han alterado la dinámica de las interacciones con los inversores. Además, Gensler enfatizó los desafíos regulatorios que plantea la naturaleza del “salvaje oeste” de los mercados de criptomonedas, caracterizada por el incumplimiento y el comportamiento especulativo, que pone en riesgo los activos de los inversores.
Para abordar eficazmente estos desafíos, la SEC busca reforzar sus capacidades regulatorias mediante un aumento de personal y recursos en todas sus divisiones. El presupuesto propuesto incluye disposiciones para agregar 148 nuevos puestos, lo que eleva el objetivo total para 2025 a 5.621 puestos. En particular, la División de Exámenes (EXAMS) tiene como objetivo aumentar su fuerza laboral en 23 puestos para abordar los riesgos cambiantes, particularmente en criptoactivos y tecnologías financieras emergentes.
Dentro de la SEC, unidades especializadas como la Oficina de Educación y Defensa de los Inversores (OIEA) y la Oficina del Asesor General (OGC) se están preparando para combatir las actividades fraudulentas en el criptoespacio.
La OIEA tiene la intención de asignar recursos para manejar consultas y quejas relacionadas con fraudes que involucran valores de criptoactivos, lo que subraya el compromiso de la agencia de salvaguardar a los inversores minoristas. Mientras tanto, OGC busca puestos adicionales para gestionar el aumento de litigios civiles y administrativos y apoyar su programa de denuncia de irregularidades, que ha sido testigo de un notable repunte en la actividad.
Objetivos de desempeño y acciones de cumplimiento
En su informe de desempeño de 2023, la SEC afirmó que cumplió o superó 28 de 36 objetivos de desempeño, se quedó corto en seis y careció de datos suficientes para dos. Estos objetivos abarcan una amplia gama de métricas, incluida la cantidad de exámenes realizados y la tasa de éxito en los litigios.
A pesar de no cumplir su objetivo de tasa de éxito de litigios en 2023, la SEC continúa persiguiendo sus objetivos generales descritos en el plan de cuatro años de Gensler, que enfatizan la protección del público contra el fraude, el establecimiento de un marco legal sólido y la promoción de la diversidad de la fuerza laboral.
Las acciones de aplicación de criptomonedas van en aumento
De particular interés son los esfuerzos de la SEC en la aplicación de las criptomonedas, y el número de acciones relacionadas ha aumentado desde que Gensler asumió la presidencia. Solo en 2023, la SEC inició 46 acciones de cumplimiento de las criptomonedas, lo que constituye casi el 6% de sus 784 acciones totales para el año. Este aumento subraya el mayor enfoque de la agencia en abordar las infracciones regulatorias y la mala conducta dentro de los mercados de cifrado.
A medida que los mercados financieros experimentan una rápida evolución impulsada por los avances tecnológicos y el cambio en el comportamiento de los inversores, los organismos reguladores como la SEC tienen la tarea de adaptarse para garantizar la protección de los inversores y la integridad del mercado.
La solicitud de financiación adicional de la agencia refleja su enfoque proactivo para abordar los desafíos emergentes, particularmente en el panorama dinámico de los criptoactivos. Con recursos y personal mejorados, la SEC apunta a fortalecer sus esfuerzos de supervisión y aplicación de la ley, señalando su compromiso de mantener la integridad y estabilidad de los mercados financieros.
