La SEC investiga a ejecutivos del First Republic Bank por presunto uso de información privilegiada

La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha iniciado una investigación sobre las acusaciones de uso de información privilegiada que involucran a ejecutivos de First Republic Bank. La investigación se centra en la conducta de estos ejecutivos antes de la intervención del banco y su posterior venta a JP Morgan Chase & Co.

La SEC está investigando si el equipo ejecutivo del banco realizó operaciones indebidas utilizando información privilegiada. Sin embargo, no se han proporcionado detalles sobre qué ejecutivos están bajo escrutinio en la investigación en curso.

Tanto JP Morgan como la SEC se han negado a comentar sobre el asunto. Tras su incautación por parte del gobierno estadounidense, First Republic fue vendida a JP Morgan Chase & Co. tras experimentar pérdidas significativas.

La investigación de la SEC sigue a las acusaciones de la senadora Warren contra los ejecutivos de First Republic

La revelación de la investigación de la SEC sobre los ejecutivos del First Republic Bank se produjo justo un día después de que la senadora Elizabeth Warren los acusara de mala gestión en una carta dirigida al exdirector ejecutivo del banco, Michael Roffler. La carta de la senadora Warren planteó inquietudes sobre la gestión de riesgos del banco, así como sobre la remuneración y las bonificaciones de los ejecutivos.

En su carta, la senadora demócrata exigió una explicación a Roffler, afirmando que el colapso del banco parecía ser resultado de su "complacencia, incompetencia y mala gestión" y la de otros ejecutivos del banco. Roffler tenía hasta el 17 de mayo para presentar sus respuestas, pero no estuvo disponible para hacer comentarios el viernes.

Aunque ningún ejecutivo específico de First Republic ha sido señalado como objetivo en la investigación de la SEC sobre tráfico de información privilegiada, las ventas de acciones de varios altos ejecutivos hantracpreviamente la atención de los medios. Según el Wall Street Journal, ejecutivos de First Republic Bank vendieron acciones de la compañía por valor de casi 12 millones de dólares en los últimos tres meses.

El presidente ejecutivo, James Herbert II, vendió la mayor cantidad de acciones, por un valor de 4,5 millones de dólares, desde principios de año. Además, cuatro altos ejecutivos del banco en dificultades vendieron un total de 11,8 millones de dólares en acciones este año, con precios promedio ligeramente inferiores a 130 dólares por acción.

Estas ventas ocurrieron apenas unos días antes de que el banco enfrentara problemas de liquidez, ya que los inversores se apresuraron a retirar sus fondos tras el colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank.

Las ventas de los ejecutivos carecieron de planes 10b5-1

Es esencial saber que ninguna de las presentaciones de ventas de los ejecutivos indicó que se ejecutaron bajo planes 10b5-1, que son ventas preprogramadas diseñadas para proteger a los ejecutivos de empresas de acusaciones de uso de información privilegiada.

Sin embargo, estas transacciones pasaron en gran medida desapercibidas, ya que First Republic no está obligada a informar las ventas de información privilegiada a la SEC debido a una disposición de la Ley de Valores de 1933. En cambio, las transacciones de los ejecutivos se informaron a la Corporación Federal de Seguro de Depósitos, que las divulga periódicamente en su sitio web.

de First Republic Bank El colapso se suma a las numerosas quiebras bancarias registradas este año, entre las que se incluyen las de Silicon Valley Bank y Signature Bank. Estas quiebras ponen de manifiesto la actual inestabilidad financiera del sector bancario. La SEC también está investigando la actividad bursátil de Silicon Valley Bank, en concreto la relacionada con su quiebra en marzo.