¿Impulsarán las regulaciones fiscales de I+D de 2023 a las empresas de criptomonedas fuera de EE. UU.?

Las recientes regulaciones fiscales que afectan a la investigación y el desarrollo (I+D) en Estados Unidos podrían provocar potencialmente una fuga de empresas de criptomonedas del país. Las regulaciones, que exigen la amortización de los costos de desarrollo de software durante 5 o 15 años, dependiendo de si el trabajo se realizó dentro o fuera del país, se espera que tengan consecuencias de gran alcance para la innovación en el país. En términos simples, esta nueva regulación significa que las empresas tecnológicas podrían perder más de $1 millón pero aún así tener que pagar una cantidad significativa de impuestos.

Impacto de las nuevas regulaciones fiscales

La nueva ley fiscal de I+D, que parece inofensiva a primera vista, podría dañar realmente la innovación y la creación de empleos en EE. UU. Muchos países ofrecen créditos fiscales de I+D más atractivos, lo que podría incentivar a que el desarrollo de software basado en EE. UU. se traslade a países como el Reino Unido, donde las reglas son más simples y lucrativas. Esto dejaría a las entidades de EE. UU. enfocándose principalmente en marketing y ventas.

También es probable que afecte negativamente al flujo de caja de las startups, lo cual es crucial para la economía emprendedora del país. Las reglas podrían llevar a situaciones en las que una empresa experimente una pérdida sustancial en sus operaciones pero aún deba una cantidad significativa en impuestos. Esto podría frenar la innovación en tecnologías de vanguardia como la inteligencia artificial y blockchain, especialmente en el clima actual de altos tipos de interés y mayor regulación.

Despidos masivos en la gran tecnología e implicaciones para las empresas de criptomonedas

Las nuevas regulaciones fiscales ya podrían estar contribuyendo a despidos en el sector tecnológico. Para las empresas de blockchain, criptomonedas y NFT, que ya enfrentan escrutinio de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), podría tener sentido distanciarse del mercado estadounidense.

Varias empresas de criptomonedas y blockchain ya han tomado la decisión de trasladar sus operaciones fuera de Estados Unidos debido al entorno regulatorio desfavorable. Ejemplos notables incluyen a ShapeShift, un intercambio de activos digitales, que eligió trasladar su sede a Suiza, y Binance, uno de los intercambios de criptomonedas más grandes, que optó por Malta como su nuevo hogar. Además, Circle, una empresa de activos digitales, migró sus operaciones de intercambio a Bermudas para escapar de las restrictivas regulaciones de EE. UU. Estos casos ilustran una tendencia creciente de empresas de criptomonedas y blockchain que buscan jurisdicciones más amigables para sus negocios, lo cual podría verse exacerbado por las nuevas regulaciones fiscales de I+D.

Existen numerosas preguntas sin respuesta y complejidades en torno a la implementación de esta nueva ley fiscal. Un riesgo significativo asociado con la ley es la potencial responsabilidad fiscal que enfrentan las empresas que experimentan una gran pérdida y no tienen ingresos actuales. Además, las reglas podrían tener consecuencias no deseadas para los inversores en acciones, quienes podrían perder fondos en caso de quiebra de una empresa.

Aunque hubo esfuerzos por derogar la ley fiscal, fracasaron debido a desacuerdos políticos sobre el Crédito Fiscal por Hijos. Se ha presentado una nueva propuesta de derogación, pero no ha ganado mucha tracción. Ante los desafíos actuales que enfrentan las empresas de blockchain, incluidos los tipos de interés más altos, el invierno de las criptomonedas y el fracaso del Silicon Valley Bank, existe una creciente preocupación de que muchas empresas tecnológicas puedan sufrir daños a menos que el Congreso tome medidas urgentes.