MUFG de Japón compra la Torre Osaka de 681 millones de dólares y planea tokenizarla

MUFG, a través de su unidad de banca fiduciaria, acaba de invertir más de ¥100 mil millones (681 millones de dólares) en un edificio de gran altura en la ciudad de Osaka.

Según The Nikkei, el grupo está interesado en convertir la torre en valores digitales y ofrecerá propiedad fraccionada a través de bienes raíces, apuntando tanto a compradores minoristas como a grandes instituciones.

Este no es un juicio fácil. Desde el punto de vista institucional, la propiedad se convertirá en un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) privado, que se venderá principalmente a compañías de seguros de vida.

Para los inversores minoristas, MUFG planea vender porciones tokenizadas del activo, brindando a los compradores comunes acceso a grandes bienes raíces comerciales sin necesidad de millones en capital.

Mitsui se separa de MUFG pero sigue vinculado a través de Progmat

Ahora Japón no está copiando el manual de Europa. Si bien allí los bonos digitales son la prioridad, aquí se centran en las propiedades tokenizadas. Sin embargo, el mercado aún está en sus primeras etapas. Actualmente, solo hay seis tokens inmobiliarios cotizados en el mercado START de Osaka Digital Exchange, con un volumen total de operaciones mensuales de tan solo ¥23 millones (USD 157.000).

Desde 2021, Japón ha registrado 63 emisiones de valores digitales, por un valor total de 194 mil millones de yenes (1.300 millones de dólares). Alrededor del 80% de estas correspondieron a operaciones inmobiliarias, mientras que solo el 20% fueron bonos. El interés se centra claramente en convertir edificios en activos digitales negociables, aunque el mercado aún no se haya dinamizado significativamente.

Una empresa que ha estado impulsando con fuerza este sector es Mitsui Digital Asset Management. Ha emitido 16 transacciones inmobiliarias tokenizadas, 14 de ellas a través de su plataforma Alterna, que vende directamente a compradores minoristas.

Durante un tiempo, Mitsui dependió de MUFG Trust para gestionar la parte legal de sus tokens. Pero eso cambió el mes pasado. Mitsui abandonó los servicios fiduciarios de MUFG y creó su propio sistema, Alterna Trust, para acelerar el lanzamiento de tokens. Esta decisión hizo que pareciera que MUFG y Mitsui ahora compiten directamente.

Aun así, las empresas no parecen poder romper completamente sus vínculos. Ambas siguen vinculadas a través de Progmat, la plataforma de tokens de seguridad de MUFG. Aunque MUFG escindió Progmat y la convirtió en una empresa independiente, aún mantiene una participación del 42%. Mitsui, a pesar de rescindir el acuerdo de servicios fiduciarios, firmó un acuerdo para seguir usando Progmat para la mayoría de sus próximos tokens.

Así que, aunque MUFG perdió a Mitsui como cliente fiduciario, sigue obteniendo beneficios a largo plazo. Así es como la firma japonesa está jugando. Solo el tiempo dirá si es una jugada inteligente.