La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), la organización autorreguladora que supervisa a los corredores de valores de EE. UU., ha dado un importante paso adelante para abordar el mundo en evolución de las criptomonedas.
Por primera vez, su Informe Anual de Supervisión Regulatoria de 2024 incluye una sección dedicada a los criptoactivos. La inclusión refleja la creciente importancia de los criptoactivos en el panorama financiero y el compromiso de FINRA de guiar a sus miembros a través del nuevo terreno.
FINRA, que opera bajo la regulación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), desempeña un papel fundamental para garantizar que las firmas miembro cumplan con los estándares de cumplimiento. La sección de criptomonedas recientemente agregada está dirigida a empresas que participan activamente en actividades relacionadas con las criptomonedas o que planean participar en dichas actividades. La medida surge como parte del esfuerzo de FINRA para ayudar a las empresas a desarrollar y operar sus programas de cumplimiento de manera efectiva. La inclusión de temas como la evolución de los criptoactivos y el volumen anunciado en el informe marca un reconocimiento de los desafíos matizados que presentan estos activos.
El Programa de Solicitud de Membresía (MAP) de FINRA se alinea estrechamente con las pautas de la SEC y se centra en evaluar los planes de negocios de las firmas miembro en el ámbito de los valores de criptoactivos. La evaluación crucial de FINRA abarca áreas clave como la responsabilidad financiera y el cumplimiento de las normas de protección al cliente. El enfoque meticuloso garantiza que las empresas que participan en el floreciente campo de los criptoactivos mantengan altos estándares de integridad y responsabilidad.
Además de la evaluación de los valores de criptoactivos, FINRA también exige a sus firmas miembro que revelen su participación con criptoactivos que no son valores. El requisito se extiende a proporcionar información detallada sobre las actividades de las personas asociadas relacionadas con las criptomonedas, incluidas cualquier empresa comercial externa, transacciones de valores privados e incluso operaciones de criptominería. El informe completo es parte del esfuerzo de FINRA para mantener un entorno transparente y compatible dentro del sector de las criptomonedas en rápida evolución.
Énfasis en ciberseguridad y lucha contra el lavado de dinero
El informe describe una lista de verificación completa para que las firmas miembro garanticen el cumplimiento de las regulaciones de la SEC. Incluye determinar si un activo criptográfico califica como un valor, la aplicabilidad de las declaraciones de registro y el cumplimiento de estrictos protocolos de ciberseguridad y contra el lavado de dinero. Las comunicaciones minoristas que involucran criptoactivos también se han destacado debido a una tasa de incumplimiento significativamente mayor en comparación con otros productos, como señaló el Departamento de Regulación de Publicidad de FINRA.
El enfoque y los mecanismos regulatorios de FINRA pueden enfrentar cambios luego de una decisión pendiente de la Corte Suprema con respecto al uso de jueces internos por parte de la SEC La decisión podría tener implicaciones para FINRA, que también depende de jueces internos para juzgar los casos que involucran a sus miembros. La práctica enfrentó desafíos legales en 2023, y el Tribunal de Apelaciones del Circuito del Distrito de Columbia falló contra FINRA en julio.
Conclusión
La inclusión por parte de FINRA de una sección de criptoactivos en su informe anual es una clara indicación de la capacidad de respuesta de la organización a la naturaleza dinámica de los mercados financieros. Al brindar orientación detallada y establecer estándares de cumplimiento, FINRA está equipando a sus miembros para navegar en el complejo y rápidamente cambiante sector criptográfico. El enfoque proactivo es esencial para mantener la integridad del mercado y proteger los intereses de los inversores frente a las nuevas tecnologías y tendencias financieras.
