DFSA (Autoridad de Servicios Financieros de Dubai), el brazo regulador del centro financiero internacional de Dubai, actualizará su marco regulatorio de criptoactivos con algunas modificaciones nuevas que cubrirían criptoactivos, criptocustodia DeFi , monedas estables, fondos de inversión criptográficos y criptomonedas en seguros, así como dinero. blanqueo y financiación del terrorismo. Como tal, ha publicado un documento de consulta en busca de comentarios del público antes del 3 de 2024.
Según el documento de consulta que señala la DFSA, "Indicamos que había ciertas áreas en las que esperábamos que nuestra política evolucionara, por ejemplo, en relación con las finanzas descentralizadas ( DeFi ), el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo (LD/FT) y la custodia".
Esto es muy similar a los anuncios realizados por la FSRA (autoridad reguladora de servicios financieros) de ADGM que enfatizan el cumplimiento del lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. Esto se produce después de que la FSRA anunciara que también actualizaría su marco de activos virtuales en 2024.
Según el documento de consulta de la DFSA, las enmiendas solo se refieren a tokens criptográficos, no a tokens de seguridad o lo que ellos llaman tokens de inversión.
Curiosamente, si bien hasta la fecha la DFSA no ha otorgado licencias a ningún intercambio de criptomonedas, corredores o similares, sí señalan que este documento de consulta será de interés para las instituciones de mercado autorizadas que deseen negociar tokens criptográficos de liquidación clara. También es de interés para los operadores de sistemas de comercio alternativos que deseen intercambiar tokens criptográficos, así como para aquellos que deseen ofrecer servicios de custodia de criptomonedas.
Además también es de interés para firmas que quieran ofrecer asesoramiento, fondos de inversión o emisores o creadores de cripto tokens.
Fichas criptográficas
La DFSA busca reducir su tarifa de registro de tokens criptográficos en un 50%, fijándola ahora en $5,000 en lugar de $10,000. La DFSA también busca ser más flexible en lo que respecta al registro de monedas estables o tokens vinculados a fiat.
Reducirán los requisitos para la proporción de activos de reserva para monedas estables del 80% que exigían anteriormente. Además, eliminarán requisitos específicos sobre la proporción de activos mantenidos en reservas y, en su lugar, exigirán que las reservas se mantengan en activos que probablemente mantengan su valor (incluso durante períodos de tensión), sean altamente líquidos, estén adecuadamente diversificados y conllevar un riesgo crediticio mínimo; y requieren valoración diaria.
Además, los tokens criptográficos fiduciarios defi en DFSA estarán vinculados a una única moneda fiduciaria y no permitirán que estén vinculados a una combinación de monedas fiduciarias.
Según la DFSA, “la experiencia regulatoria y de mercado demostró los mayores riesgos relacionados con el mantenimiento de una vinculación con dos o más monedas fiduciarias. Sin embargo, los tokens vinculados a una cesta de monedas seguirán estando dentro de la defi de Crypto Token”.
Fondos de Inversión Externos y Nacionales
La DFSA busca permitir que fondos externos y locales inviertan en tokens criptográficos. La DFSA exige que estos fondos cumplan ciertos requisitos, como que la inversión total en Crypto Tokens debe limitarse a reconocer los Crypto Tokens y no exceder el 10% del valor bruto de los activos (GAV) del Fondo. Las participaciones del fondo sólo pueden ofrecerse a clientes profesionales mediante colocación privada.
Además la suscripción mínima es de USD 50.000; y se ha designado un custodio elegible para salvaguardar y administrar la inversión del Fondo en Crypto Tokens.
La DFSA también propone que a los fondos nacionales también se les permita invertir en tokens criptográficos siempre que estos tokens sean reconocidos por la DFSA, y les permita realizar inversiones limitadas en tokens no reconocidos, dado que la DFSA solo ha reconocido cinco tokens. La exposición total a Crypto Token no reconocido no puede exceder el 10% del GAV del Fondo; y el Fondo Nacional es un Fondo de Inversionista Calificado.
Custodia criptográfica
Finalmente, cuando se trata de uno de los aspectos más importantes de los tokens criptográficos, la custodia, la DFSA propone que solo las empresas autorizadas que cumplan con los requisitos de evaluación de clientes de la DFSA puedan ofrecer servicios de custodia criptográfica.
Para DFSA es importante que el custodio criptográfico proteja adecuadamente los tokens criptográficos del cliente y los separe. También debe desarrollar políticas y procedimientos con respecto al almacenamiento de las claves privadas de un Cliente, incluido el tipo de almacenamiento elegido, la seguridad de las claves y las medidas para protegerlas contra piratería, robo o fraude; entre otros requisitos, como billeteras con o sin custodia y claves privadas.
Lo más importante es que la DFSA quiere exigir que las empresas autorizadas que brindan custodia o poseen o controlan tokens criptográficos lleven a cabo una conciliación diaria de los tokens criptográficos del cliente.
Delitos financieros
Finalmente, la DFSA, al igual que ADGM, están volviendo a enfatizar que todos aquellos que participan en negocios criptográficos están sujetos a las leyes y regulaciones federales ALD/CFT de los EAU, así como a los estándares del GAFI, que incluyen la regla de viaje.
La regla de viaje (aunque no es un término defi por la DFSA) se usa comúnmente para referirse a la Recomendación 16 del GAFI, que requiere que las instituciones financieras involucradas en transferencias de tokens criptográficos obtengan información del originador e información del beneficiario y la compartan con las contrapartes antes o durante la transacción. El GAFI ha defendido la importancia de aplicar estos requisitos y ha reiterado que las jurisdicciones deben implementar la Regla de Viaje lo antes posible.
Curiosamente, la DFSA señala que las personas autorizadas deben realizar la debida diligencia en cualquier VASP de contraparte donde las transferencias sean de $1000 o más.
Seguro
La DFSA señaló en su documento de consulta que, dado que los tokens criptográficos se están discutiendo en el contexto de los seguros, como el uso de DLT (tecnología de contabilidad distribuida) para seguros, así como los tokens criptográficos para denominar pólizas, recibir primas y pagar reclamaciones, incluso Los riesgos de suscripción en el mercado de cifrado han llevado a DFSA a buscar comentarios. DFSA busca comentarios sobre las tendencias del mercado con respecto a la suscripción de riesgos específicos de Crypto Token y los riesgos regulatorios asociados; riesgos regulatorios y el tratamiento pru dent de las exposiciones a criptomonedas donde las aseguradoras reciben primas y pagan reclamaciones en tokens criptográficos.
Conclusión
Obviamente, los Emiratos Árabes Unidos están avanzando con sus regulaciones y marco de criptoactivos, pero asegurándose de que cumplan con las pautas del GAFI y el financiamiento del terrorismo para el lavado de dinero.
