El Banco Central Europeo (BCE) ha subrayado la necesidad de un euro digital para preservar el papel central del cashen la creciente economía digital.
En un discurso pronunciado por Piero Cipollone, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, en el Foro de Pagos de Francia, este argumentó que, con el aumento de las personas que utilizan pagos digitales y los negocios en línea, el uso del cash como instrumento de pago universal está disminuyendo. El BCE considera que el euro digital es un paso crucial para sustituir cash por una contraparte digital.
El actual sector de pagos europeo muestra dependencias críticas
El sistema de pagos europeo se enfrenta actualmente a diversos desafíos. El BCE mencionó una dependencia generalizada de proveedores de servicios de pago no europeos. Cipollone estimó que cerca de dos tercios de los pagos con tarjeta en la zona euro son gestionados por empresas no europeas. Sin embargo, 13 países de la zona euro dependen completamente de sistemas internacionales de tarjetas o plataformas móviles para las transacciones en puntos de venta.
Incluso en países con sistemas nacionales de tarjetas, estas deben compartir su marca con sistemas internacionales para permitir compras transfronterizas en la eurozona o transacciones por internet. Empresas extranjeras como PayPal, Apple Pay y Alipay son líderes en soluciones de pago digital y es probable que colaboren con sistemas internacionales de tarjetas para aumentar su cuota de mercado.
Cipollone incluso mencionó que «PayPal anunció que comenzará a aceptar pagos sin contacto en Alemania con tecnología Mastercard». Esta dependencia se proyecta al futuro. El BCE también estaba preocupado por el futuro uso de las monedas estables en el extranjero.
El banco central enumera tres desafíos fundamentales para los pagos europeos. Esto implica contar con autonomía estratégica y soberanía monetaria en un período de crecientes tensiones geopolíticas, superar la brecha de competitividad e innovación que explica la falta de un sistema internacional de tarjetas de pago con sede en Europa, y mejorar la experiencia de usuario dispersa para los europeos.
El diseño del euro digital busca complementar cash
El BCE enfatizó que el euro digital complementa directamente al cashfísico. Según Cipollone, el euro digital sería de curso legal. Esto garantizará su aceptación dondequiera que se realicen pagos digitales.
Una característica clave del euro digital propuesto sería la funcionalidad sin conexión. Esto ofrece a los usuarios una privacidad similar a la de los pagos cash y permite realizar transacciones incluso sin conexión a la red. El BCE destaca que el euro digital ofrecería a los consumidores europeos una opción de pago digital sencilla y segura, gratuita para uso básico y que cubriría todas las necesidades de pago en toda la eurozona.
El interés público en un euro digital parece estar creciendo. Cipollone señaló que «las encuestas muestran que cerca de la mitad de losdentprobablemente utilizarían el euro digital, una cifra que ha aumentado significativamente con el tiempo». Esta tendencia ha sido confirmada por múltiples encuestas realizadas por los bancos centrales nacionales.
El BCE enfatiza que el euro digital se basará en unatroncolaboración público-privada. Esto permitiría la expansión de proyectos privados en toda la eurozona, con sistemas nacionales de pago con tarjeta que podrían asociarse con el euro digital para ampliar su atractivo. Los bancos podrían incorporar el euro digital en sus monederos electrónicos y servicios de banca por internet como un mecanismo de pago alternativo aprobado en toda la eurozona.
Ya aproximadamente 70 comerciantes, empresas de tecnología financiera, empresas emergentes, bancos y otros proveedores de servicios de pago se han unido al BCE para explorar el potencial del euro digital a través de asociaciones de innovación.
Se necesita dinero del banco central para las transacciones DLT
Además de los pagos minoristas, el BCE también avanza en su labor de facilitación de las transacciones financieras mayoristas mediante la tecnología de registro distribuido (DLT) y la tokenización. Cipollone destacó que el banco central ya ofrece dinero digital para transacciones mayoristas a través de sus Servicios TARGET.
El BCE considera la DLT y la tokenización como enfoques que permiten la emisión o representación de activos en forma de tokens digitales, en lugar de mejoras incrementales. Esto permitiría a los participantes del mercado gestionar la negociación, la liquidación y la custodia en una única plataforma disponible las 24 horas del día, los 7 días de la semana. También permitiría la sincronización de los procesos de negociación y liquidación, así como la creación de nuevos modelos de negocio mediante transacciones condicionales automatizadas.
Los bancos europeos también están explorando activamente este mercado: más del 60 % considera o ya utiliza DLT, y el 22 % ya cuenta con aplicaciones DLT. Cipollone observó emisiones de valores cada vez más sustanciales en plataformas DLT.
Durante el último año, el Eurosistema consideró el uso de DLT para liquidar transacciones de gran valor con dinero del banco central. Cipollone subrayó la importancia de facilitar el acceso del dinero del banco central a estas nuevas tecnologías para evitar la entrada de activos de liquidación alternativos como las monedas estables o los depósitos tokenizados. El BCE ha anunciado que, a corto plazo, ofrecerá un mecanismo para liquidar transacciones en DLT con dinero del banco central. También buscará soluciones más integradas en el futuro.
