Block prevalece en la demanda de accionistas de Cash App

Block ganó su demanda de accionistas el martes sobre la supuesta brecha de datos de Cash App del 10 de diciembre de 2021. La empresa financiera fue acusada de engañar a los accionistas en relación con una gran brecha de datos en su servicio de pago móvil Cash App. 

La jueza federal Margaret Garnett falló a favor de la empresa tecnológica, argumentando que no había pruebas válidas de que Block hubiera tenido la intención de defraudar a los accionistas con respecto al incidente de brecha de datos. Según un documento judicial de 42 páginas, un ex empleado de Block descargó información personal de aproximadamente 8,2 millones de usuarios de Cash App.

La demanda de accionistas alega que Block engañó sobre las prácticas de seguridad

La demanda colectiva reveló que el propietario de Cash App fue acusado de aumentar el precio de sus acciones al no divulgar su inadecuada seguridad de datos antes de la brecha. Los accionistas también acusaron a la empresa de esperar casi cuatro meses antes de divulgar la brecha de datos en abril de 2022.

La empresa con sede en California también fue acusada de engañar a los ex accionistas de Afterpay sobre sus prácticas de seguridad. Alegaron que Block estaba más enfocado en completar su compra de 29.000 millones de dólares de esa empresa australiana en enero de 2022.

La jueza del Distrito concluyó que los inversores no podían acceder a declaraciones generales que la empresa tecnológica hiciera en presentaciones regulatorias. Garnett también dijo que los inversores no podían considerar los riesgos como afirmaciones de que su seguridad de datos era sólida.

Según la jueza, los accionistas no lograron mostrar ninguna conexión única entre las supuestas declaraciones falsas y la compra de Afterpay. Añadió que los accionistas no podían determinar que los ejecutivos de Block se beneficiaran de alguna manera válida para establecer un motivo para defraudarlos.

La compañía tecnológica estuvo de acuerdo en enero para liquidar 80 millones de dólares después de que 48 reguladores financieros estatales acusaran a Cash App de carecer de políticas suficientes contra el lavado de dinero. El propietario de Cash App también se vio obligado a tomar medidas correctivas para mejorar sus procesos internos y contratar a un consultor independiente para revisar la efectividad de su programa AML.

Block dijo que aumentó su inversión en cumplimiento y gestión de riesgos a medida que Cash App crecía. La empresa añadió que estaba comprometida a abordar los desafíos de la industria y continuará promoviendo ecosistemas fintech saludables y autorregulados.

Block liquida $40M en el caso AML de Nueva York

Como se mencionó anteriormente informó por Cryptopolitan Block alcanzó otro acuerdo de 40 millones de dólares con Nueva York en abril. El Departamento de Servicios Financieros de Nueva York (NYDFS) concluyó que la empresa tecnológica tenía lagunas significativas en su programa de cumplimiento contra el lavado de dinero vinculado a su plataforma Cash App. 

El programa BSA/AML de Block tenía fallas, como procedimientos inadecuados para la debida diligencia de los clientes. La empresa también carecía de controles efectivos basados en el riesgo y no monitoreó adecuadamente las transacciones.

Según el NYDFS, Block supuestamente permitió que ocurrieran transacciones de Bitcoin de alto riesgo sin la supervisión suficiente. La falta de supervisión en sus transacciones digitales generó preocupaciones sobre las prácticas contra el lavado de dinero de la empresa.

Según los documentos judiciales, Block agravó la situación durante su 2019 y 2020 expansión al descuidar abordar un retraso en las alertas de transacciones. Las alertas también quedaron sin resolver durante un período prolongado.

El NYDFS concluyó más tarde que la empresa tecnológica tenía procesos de monitoreo insuficientes para detectar y prevenir transacciones ilícitas potenciales. El departamento instruyó a Block para que nombrara un monitor independiente para evaluar su cumplimiento de las leyes del NYDFS. Se espera que el monitor independiente también ayude a Block a evaluar sus acciones correctivas y asegurar que remedie las deficiencias de cumplimiento identificadas.

“Todas las instituciones financieras, ya sean empresas tradicionales de servicios financieros o plataformas emergentes de criptomonedas, deben adherirse a estándares rigurosos que protejan a los consumidores y la integridad del sistema financiero.”

-Adrienne Harris, Superintendente del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York.

Harris mantuvo que las funciones de cumplimiento deben alinearse con el crecimiento o la expansión de la empresa. La superintendente declaró que el NYDFS tomará las medidas necesarias para garantizar la rendición de cuentas, incluido el nombramiento de un monitor independiente para supervisar las medidas correctivas.