El Banco de Canadá insta a que las normas sobre las monedas estables se adapten al cambio en los pagos globales

El Banco de Canadá alerta sobre el temor de que el país se quede atrás en la modernización de su sistema de pagos. Las autoridades afirman que Canadá necesita implementar rápidamente un marco regulatorio para las monedas estables, tokens digitales vinculados a monedas tradicionales como el dólar canadiense.

Ron Morrow, director ejecutivo de supervisión y control de pagos del banco central, declaró esta semana en una conferencia en Ottawa que Canadá podría tener que considerar la regulación nacional de las stablecoins. Afirmó que el impulso está creciendo no solo en Estados Unidos, sino en todo el mundo, y que si Canadá trac, tal vez no importaría.

El atractivo surge a medida que los pagos digitales crecen a nivel mundial y las monedas estables se vuelven económicas, rápidas y eficientes para las transacciones diarias. Morrow enfatizó que, para que las monedas estables funcionen como dinero real, deben ser tan seguras y estables como el saldo de una cuenta bancaria.

Se insta a Canadá a liderar el camino

Ahora les toca a los reguladores canadienses seguir el ejemplo, afirman él y otros defensores. La Oficina deldent de Instituciones Financieras (OSFI) también reconoció posteriormente que se está desarrollando un marco regulatorio para las monedas estables que incluye licencias, derechos de reembolso y reservas de los emisores. La OSFI también anunció su disposición a experimentar con activos digitales siempre que sean fácilmente trac.

Los observadores partidistas temen que un conjunto heterogéneo de normas, con provincias adoptando diferentes, frene la innovación. Ahora se pide a los reguladores federales y provinciales que colaboren en un conjunto único de normas.

Las monedas estables están en pleno auge, gracias a lo que se conoce en la industria como el "verano de las monedas estables". Las transferencias transfronterizas, el comercio electrónico y los pagos instantáneos entre pares son algunas de las causas de su auge. Los usuarios se benefician de menores costos y velocidades más rápidas que los sistemas bancarios tradicionales.

Sin embargo, el Banco de Canadá también ha lanzado una advertencia. Si no es ilimitado, el costo de una moneda estable podría verse afectado por crisis de liquidez, riesgos crediticios y una gobernanza deficiente sin reglas. Morrow advirtió que los canadienses deben estar bien protegidos para evitar que las monedas estables sucumban a la presión e implosionen, como lo demuestran otros proyectos criptográficos fallidos en todo el mundo.

El banco reorienta su estrategia de moneda digital hacia la regulación de las monedas estables

La controversia en torno a las criptomonedas estables surge a raíz de que Canadá reconsiderara internamente su decisión de introducir su propia moneda digital de banco central (CBDC). El Banco de Canadá investigó la CBDC con el Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT) en 2022. Sin embargo, en septiembre de 2024, el banco anunció que suspendería temporalmente el proyecto, alegando otras prioridades, como la modernización del sistema de pagos en tiempo real del país.

Según las encuestas, si bien el 42% de los canadienses tiene una actitud positiva hacia las CBDC, uno de cada cinco afirmó que no le gustaba o que odiaba la posibilidad. Muchos usuarios del sector cripto se muestran escépticos respecto a las CBDC porque temen que los gobiernos puedan, y vayan a, usarlas para vigilar a sus ciudadanos y eliminar la libertad financiera.

El banco central ha puesto la mira en otros activos digitales privados, como las monedas estables. Sus defensores afirman que esto podría aportar muchos beneficios del dinero digital sin provocar la misma indignación pública.

Moderate Canada tiene previsto publicar un borrador de la ley sobre criptomonedas estables en unos meses. Este incluiría a la OSFI, a políticos federales y a los reguladores provinciales. Si se convierte en el estándar de la industria, su cumplimiento guiaría a los emisores, crearía normas que protegieran a los consumidores y explicaría cómo deben mantenerse las reservas.