Einer der größten Krypto-Giganten, FTX, befindet sich im Sturzflug. In nur drei Tagen erlitt die Börse enorme Verluste, wodurch der Wert ihres proprietären digitalen Assets, des FTX-Tokens (FTT), sank und in nur zwei Tagen den Großteil seines Wertes verlor. Von 22 US-Dollar pro Token am 8. November auf etwa 2,2 US-Dollar zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels – dem 10. November – scheint es sehr wahrscheinlich, dass das Unternehmen zusammenbrechen wird. Was hat diesen unglaublichen Rückgang ausgelöst und besteht die Chance, dass FXT wieder auf die Beine kommt? Oder wird sich das Unternehmen mit Unternehmen wie Luna und Coinbase in die Liste der Krypto-Marktführer einreihen, die im Jahr 2022 zahlungsunfähig werden? Lass es uns herausfinden:
Die Probleme mit der Alameda-Bilanz
Heutzutage wird viel darüber gesprochen, dass Krypto-Börsen zahlungsunfähig sind. Und das ist nach Lunas Absturz nur natürlich. Als sich Anfang November herausstellte, dass dies auch bei FTX der Fall sein könnte, waren viele besorgt.
Das Unternehmen wurde von Sam Bankman-Fried gegründet – einem Milliardär, der auch das Handelsunternehmen Alameda Research gründete. Es wurde festgestellt, dass die Alameda-Bilanz hauptsächlich aus FTT-Token bestand, die an der Börse geprägt wurden. Von einem Gesamtvermögen von 14,6 Milliarden US-Dollar wurde festgestellt, dass 5,82 US-Dollar aus dem Vermögenswert bestanden. Es gab auch eine große Menge an Verbindlichkeiten mit unglaublichen 7,4 Milliarden Dollar an Krediten. Das gab Anlass zu großer Sorge um die Liquidität sowohl des Handelsunternehmens als auch der Börse selbst, da sie anscheinend durch die selbst hergestellten Coins gedeckt war.
FTT-Token nehmen einen Sturzflug
Leider waren die folgenden Tage für den Austausch katastrophal. Unter der wachsenden Angst der Händler, die durch die oben genannten Bedenken verursacht wurde, begann am 8. November ein Bank Run. Der Wert der Token begann zu steigen und ist stark abgestürzt. Das bedeutet, dass der Wert der im Token gehaltenen 5,82 Milliarden Dollar eine große Lücke in der Bilanz von Alameda, aber auch in der Börse verursacht hat. Alle Krypto-Abhebungen aus dem Unternehmen wurden am selben Tag gestoppt.
Sam Bankman-Fried musste drastische Maßnahmen ergreifen und Hilfe von einem der Hauptkonkurrenten seines Unternehmens in Anspruch nehmen – Binance CEO Changpeng Zhao. Die beiden unterzeichneten eine unverbindliche Vereinbarung, die zur Übernahme der FTX-Börse durch Binance .
Wird Binance retten?
Das ist zum Zeitpunkt des Schreibens noch unentschieden. Unglücklicherweise für Bankman-Fried scheint die Antwort nicht schlüssig zu sein. Am 9. November veröffentlichte Zhao einen Tweet , der eine interne Notiz enthüllt, die an sein Team gesendet wurde. Der Absturz von FTX sei nicht als „Gewinn für uns“ zu sehen, schreibt der Binance CEO. Er ermutigt seine Kollegen auch, die FTT-Token, die sie haben, nicht zu verkaufen, um das angeschlagene Unternehmen nicht weiter zu schwächen. Gleichzeitig gibt es keinen Hinweis darauf, dass sich sein Unternehmen mit der Übernahme tatsächlich auf den Weg macht. Tatsächlich berichtet Coinbase, dass es sich in die andere Richtung bewegt – nach einem kurzen Blick in die FTX-Bücher scheint der Deal verschrottet zu werden.
Dies wäre ein unglaublich bedeutendes Ereignis. Ein Scheitern von FTX würde auch bedeuten, dass Alameda ebenfalls scheitern würde – es gab nie die Absicht von Binance , es zu erwerben, aber da der Großteil seines Portfolios aufgebraucht ist, wird ein Weitergehen sicherlich den Tod des Unternehmens bedeuten. Obwohl noch nichts sicher ist, hat der Absturz bereits begonnen, ripple im Krypto-Raum zu senden:
Die Folgen dieser Ereignisse
Zhao äußert in seinem Tweet auch Bedenken, dass das Vertrauen der Privatkunden in die Branche nun stark erschüttert sei. Und das können wir sicherlich sehen – der Preis aller großen digitalen Vermögenswerte war am Tag nach Beginn der FTX-Todesspirale im Minus. Die größte, BTC, hat innerhalb einer Woche über 24 % ihres Wertes verloren und sie zum ersten Mal seit zwei Jahren unter 17.000 $ gebracht, da dies der Preis des Vermögenswerts gegen Ende 2020 war. Die Führer der Kryptoindustrie hoffen, dass die „Alameda-Ansteckung“, wie sie sie nennen, eingedämmt wird, da sie die Branche zurückwerfen könnte, wenn dies nicht der Fall ist.
Eine weitere vom Binance CEO geäußerte Sorge ist, dass die Aufsichtsbehörden vorgehen und gegen Kryptofirmen vorgehen würden. Ihm zufolge würde es schwieriger, Lizenzen zu bekommen. Dies ist eine logische Folge, da nicht nur das Vertrauen von Kleinanlegern in die Sicherheit der Vermögenswerte, sondern auch das von Regierungen weltweit durch solche großen Zusammenbrüche untergraben wird. Diese Art von Vertrauensverlust führte dazu, dass Großbritannien als erstes Land die Bereitstellung von Krypto-Derivaten an seine Bürger verbot. Britische Forex-Broker dürfen Kleinanlegern keine Krypto-CFDs anbieten, und die Abstürze im Jahr 2022 könnten in Zukunft zu noch drastischeren Beschränkungen führen.
Wo haben wir das schon einmal gesehen?
Der Absturz des Unternehmens ist leider nicht dent . Im Mai 2022 stürzte ein Stablecoin namens Luna ab und verursachte einen geschätzten Verlust von 60 Milliarden US-Dollar. Dies ist der bisher größte Krypto-Crash . Die Insolvenz des Unternehmens führte zu vielen Problemen, da die Preise der wichtigsten Vermögenswerte auf dem Markt erneut abstürzten und Verluste in Höhe von über 300 Milliarden US-Dollar verursachten. Der Gründer von Terra, dem Unternehmen hinter dem Vermögenswert, flüchtet nun vor dem Gesetz an einen unbekannten Ort. Gegen ihn liegt ein Haftbefehl vor, da die Staatsanwaltschaft in seinem Heimatland Südkorea versucht, ihn wegen Finanzkriminalität im großen Stil anzuklagen.
Die Folgen dieses Absturzes sind nicht zu unterschätzen. Es hat die zugrunde liegenden Probleme mit algorithmischen Stablecoins aufgezeigt – und dasselbe galt auch für Celsius. Die schlechten Entscheidungen des Unternehmens führten dazu, dass es vor einem US-Gericht Insolvenz anmeldete. Das bedeutet, dass jetzt ein langwieriger Gerichtsprozess stattfindet, um festzustellen, wer was von dem Unternehmen bekommt. Es wird erwartet, dass der Fall des Unternehmens Monate oder sogar Jahre dauern wird. Die Kleinanleger darin werden jedoch wahrscheinlich nicht viel von ihren Geldern sehen. Das Unternehmen hatte sie als einen der letzten Gläubiger aufgeführt, die im Falle einer Insolvenz vollständig gemacht würden. Wenn alle Vermögenswerte liquidiert werden, ist nicht klar, ob für diese Gläubiger etwas übrig bleibt. Am Ende des Tages scheint der Einzelhandelskunde derjenige zu sein, der die Rechnung für diese Abstürze auf sich nimmt.
