In der sich ständig weiterentwickelnden Landschaft der Kreditvergabepraktiken ist für die Finanzbranche eine neue Ära angebrochen. Betreten Sie Crypto Lending 2.0, die nächste Generation der Kreditvergabe, die verspricht, die Arbeitsweise von Kreditgebern neu zu gestalten und spannende Möglichkeiten in der Finanzwelt zu eröffnen. Crypto Lending 2.0 wurde von Protokollen wie MakerDAO, Maple Finance und Alkemi Network vorangetrieben und kombiniert die Leistungsfähigkeit der Blockchain- Technologie, Off-Chain-Informationen und konforme Kreditprodukte, um Kreditgebern beispiellose Vorteile dent
Vorbei sind die Zeiten traditioneller Kreditvergabemodelle, die durch Anforderungen an Sicherheiten und umständliche Vermittler eingeschränkt waren. Mit Crypto Lending 2.0 stehen Kreditgeber an der Spitze einer transformativen Bewegung, die Transparenz, globalen Zugang zu Liquidität, verbesserte Abwicklungsmechanismen und fortschrittliche Risikobewertungstechniken nutzt. Durch die Einbeziehung von Off-Chain-Informationen können Kreditgeber das Potenzial unterbesicherter Kredite erschließen, ihren Kredithorizont erweitern und den Weg für integrativere Finanzlösungen ebnen.
Traditionelle Kreditvergabe vs. Kreditvergabe 2.0: Ein Paradigmenwechsel in der Kreditaufnahme
Das Aufkommen der dezentralen Finanzierung ( DeFi ) hat einen Paradigmenwechsel in der Kreditvergabelandschaft mit sich gebracht und das traditionelle Bankensystem in Frage gestellt.
Unter traditioneller Kreditvergabe versteht man das herkömmliche Kreditsystem, das von Banken und Finanzinstituten ermöglicht wird. Dabei handelt es sich um einen zentralisierten Ansatz, bei dem Kreditnehmer in der Regel einen langwierigen Antragsprozess durchlaufen, umfangreiche Unterlagen vorlegen und häufig Sicherheiten zur Absicherung eines Kredits benötigen. Die Kreditvergabeentscheidung hängt stark von der Bonitätshistorie, der Einkommensüberprüfung und anderen traditionellen Parametern ab.
Hauptunterschiede zwischen traditioneller Kreditvergabe und DeFi Kreditvergabe:
Zugänglichkeit: Die traditionelle Kreditvergabe kann auf Einzelpersonen oder Regionen beschränkt sein, wodurch der Zugang zu Krediten eingeschränkt wird. DeFi Kreditplattformen bieten globale Zugänglichkeit und ermöglichen Kreditnehmern von überall auf der Welt die Teilnahme am Kreditökosystem.
Transparenz: Herkömmliche Kreditvergabeprozesse können undurchsichtig sein, da sich Kreditnehmer oft nicht über die Vorgänge und Entscheidungskriterien hinter den Kulissen im Klaren sind. DeFi Kreditplattformen basieren auf der Blockchain-Technologie, bieten transparente und überprüfbare Aufzeichnungen über Kreditaktivitäten und gewährleisten Vertrauen und Rechenschaftspflicht für Kreditnehmer und Kreditgeber.
Schnelligkeit und Effizienz: Herkömmliche Kreditvergabeprozesse sind für ihre langsamen Genehmigungszeiten und den langwierigen Papierkram bekannt. DeFi Kreditplattformen nutzen Automatisierung und intelligente Verträge, trac nahezu sofortige Kreditgenehmigungen und -auszahlungen zu ermöglichen und sicherzustellen, dass Kreditnehmer schnell und effizient auf Gelder zugreifen können.
Niedrigere Kosten: Bei der herkömmlichen Kreditvergabe fallen in der Regel Vermittler, Verwaltungsgebühren und verschiedene Gemeinkosten an, die die Gesamtkosten der Kreditaufnahme erhöhen können. DeFi Kreditplattformen eliminieren viele Vermittler und die damit verbundenen Kosten und ermöglichen Kreditnehmern den Zugang zu Krediten zu wettbewerbsfähigen Zinssätzen und niedrigeren Gebühren.
Innovation und Flexibilität: DeFi Kreditvergabe umfasst Innovationen und ermöglicht die Schaffung neuer Kreditmodelle und -produkte. Kreditnehmer können verschiedene Kreditoptionen erkunden, darunter dezentrale Stablecoins, Flash Loans und Liquidity Mining, was den Kreditnehmern einzigartige Möglichkeiten bietet, ihr Krediterlebnis individuell anzupassen.
Überbesicherung
Bei DeFi -Kreditvergabe bedeutet Überbesicherung, dass Kreditnehmer Sicherheiten stellen müssen, die den Wert des Kredits, den sie leihen möchten, übersteigen. Typischerweise müssen Kreditnehmer einen bestimmten Prozentsatz des Kreditwerts in Form von digitalen Vermögenswerten wie Kryptowährungen oder anderen Token als Sicherheit hinterlegen. Die spezifische Besicherungsquote variiert zwischen verschiedenen DeFi Kreditplattformen, liegt jedoch häufig zwischen 150 % und 300 %.
Warum sollten Kreditnehmer die Kontrolle über eine größere Kryptowährung aufgeben, um einen kleineren Betrag zu erhalten? Einige Benutzer versuchen, Kapitalertragssteuern auf ihre digitalen Vermögenswerte zu vermeiden.
Vorteile von Kryptokrediten mit Überbesicherung
Sicherheit und Risikominderung: Überbesicherung minimiert das Ausfall- und Verlustrisiko für Kreditgeber. Es stellt sicher, dass Kreditgeber über ein Sicherheitsnetz in Form überschüssiger Sicherheiten verfügen, wodurch die Wahrscheinlichkeit finanzieller Verluste aufgrund von Zahlungsausfällen des Kreditnehmers verringert wird.
Flexibilität des Kreditnehmers: Überbesicherung ermöglicht Kreditnehmern den Zugang zu Krediten, ohne dass eine Bonitätsprüfung oder die Angabe umfangreicher persönlicher Daten erforderlich ist. Die Sicherheit dient als Garantie und macht den Kreditaufnahmeprozess zugänglicher und effizienter.
Niedrigere Zinssätze: Das Vorhandensein einer Überbesicherung verringert das Risiko für Kreditgeber und führt zu niedrigeren Zinssätzen für Kreditnehmer. Durch reduzierte Zinssätze erhalten Kreditnehmer Zugang zu erschwinglichen Krediten und fördern so die finanzielle Inklusion.
Schnelle Kreditgenehmigungen: DeFi Kreditplattformen nutzen intelligente Verträge, trac den Kreditgenehmigungs- und Auszahlungsprozess zu automatisieren. Überbesicherung vereinfacht die Risikobewertung und ermöglicht schnellere Kreditgenehmigungen und sofortige Liquidität für Kreditnehmer.
Möglichkeit zur Wertsteigerung der Sicherheiten: Während Kreditnehmer zunächst Sicherheiten sperren können, haben sie auch die Möglichkeit, von einer möglichen Wertsteigerung der gesperrten Vermögenswerte zu profitieren. Dies stellt einen zusätzlichen Anreiz für Kreditnehmer dar, sich an der DeFi Kreditvergabe zu beteiligen.
Wie Überbesicherung funktioniert
Bei der Beantragung eines Kredits auf einer DeFi Kreditplattform müssen Kreditnehmer einen bestimmten Betrag an Sicherheiten hinterlegen, in der Regel einen Kryptowährungs-Token. Der Wert der Sicherheit sollte höher sein als die Kreditsumme.
Die Besicherungsquote bestimmt die erforderliche Besicherungshöhe im Verhältnis zum Kreditwert. Liegt die Besicherungsquote beispielsweise bei 200 %, muss der Kreditnehmer Sicherheiten in Höhe des doppelten Kreditwerts stellen, den er anstrebt.
Sobald die Sicherheit gesichert ist, können Kreditnehmer auf ihre Kredite zugreifen. Die Kredithöhe wird häufig anhand des Sicherheitenwerts und der Besicherungsquote ermittelt.
Überbesicherung dient als Risikomanagementmechanismus. Kreditgeber können die Sicherheit verwerten, um ihre Mittel zurückzuerhalten, wenn ein Kreditnehmer mit der Kreditzahlung in Verzug gerät oder der Wert der Sicherheit erheblich sinkt. Die überschüssigen Sicherheiten bieten einen Puffer zur Abdeckung möglicher Verluste.
Plattformen, die überbesicherte Kredite anbieten
Mehrere Plattformen innerhalb des dezentralen Finanzökosystems ( DeFi ) bieten überbesicherte Kredite an. Hier ein paar Beispiele:
MakerDAO: MakerDAO ist eine der Pionierplattformen im DeFi Bereich und bietet über seinen DAI-Stablecoin überbesicherte Kredite an. Kreditnehmer können einen als Sicherheit dienenden Vermögenswert wie Ethereum (ETH) sperren und DAI-Darlehen basierend auf dem Wert der Sicherheit generieren. Zur Gewährleistung der Kreditsicherheit wird die Besicherungsquote auf über 100 % festgelegt.
Compound: Compound ist ein dezentrales Kreditprotokoll, das überbesicherte Kredite unterstützt. Kreditnehmer können Sicherheiten wie Kryptowährungen hinterlegen und andere Vermögenswerte basierend auf dem Wert ihrer Sicherheiten leihen. Das Protokoll erzwingt spezifische Besicherungsquoten für jeden unterstützten Vermögenswert.
Aave : Aave bietet nicht nur Schnellkredite an, sondern ermöglicht auch überbesicherte Kredite. Kreditnehmer können Sicherheiten im Aave Protokoll hinterlegen und je nach Wert der Sicherheit andere Vermögenswerte wie Stablecoins oder Kryptowährungen ausleihen. Das Protokoll legt für jeden Vermögenswert spezifische Besicherungsquoten fest.
Synthetix: Synthetix ist eine DeFi Plattform, die es Benutzern ermöglicht, synthetische Vermögenswerte zu erstellen, die den Wert realer Vermögenswerte widerspiegeln. Innerhalb des Synthetix-Ökosystems können Benutzer SNX-Token als Sicherheit sperren, um Kredite zu generieren und synthetische Vermögenswerte zu prägen. Um die Stabilität des Systems zu gewährleisten, beträgt die Besicherungsquote mehr als 100 %.
Unterbesicherung
Unter Unterbesicherung bei DeFi Kreditvergabe versteht man die Bereitstellung von Krediten, bei denen der Wert der Sicherheit geringer ist als der vom Kreditnehmer geforderte Kreditbetrag. DeFi Plattformen nutzen fortschrittliche Risikobewertungstechniken und alternative Datenquellen, um die Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers zu bestimmen und Kredite anzubieten, die weniger Sicherheiten erfordern.
Vorteile von Kryptokrediten mit Unterbesicherung
Verbesserter Zugang zu Krediten: Eine Unterbesicherung erweitert den Zugang zu Krediten für Kreditnehmer, denen es an erheblichen Sicherheiten mangelt. Dieser integrative Ansatz ermöglicht es Personen mit guter Bonität, aber begrenzten Sicherheiten, sich Kredite zu sichern, was die finanzielle Selbstständigkeit fördert und Möglichkeiten für Wachstum und Investitionen bietet.
Flexibilität bei der Vermögensallokation: Da weniger Sicherheiten erforderlich sind, ermöglicht eine Unterbesicherung den Kreditnehmern, ihre Vermögenswerte für andere Zwecke zu nutzen. Kreditnehmer können das Eigentum an ihren digitalen Vermögenswerten behalten oder sie in andere Investitionen umwandeln und so die durch den Kredit bereitgestellte Liquidität nutzen.
Reduzierte Kapitalanforderungen: Unterbesicherte Kredite verringern die Notwendigkeit für Kreditnehmer, erhebliches Kapital in Form von Sicherheiten zu binden, sodass sie Liquidität behalten und gleichzeitig Geld für verschiedene Investitionsmöglichkeiten bereitstellen können. Diese Flexibilität kann ihre Anlagestrategien verbessern und möglicherweise höhere Renditen erzielen.
Kosteneffizienz: Geringere Sicherheitenanforderungen im Zusammenhang mit unterbesicherten Krediten führen zu geringeren Kreditkosten für Kreditnehmer. Mit einer geringeren Belastung durch Sicherheiten können Kreditnehmer Kredite zu günstigeren Zinssätzen erhalten, was zu Kosteneinsparungen über die Kreditlaufzeit führt.
Wie Unterbesicherung funktioniert
DeFi Plattformen verwenden ausgefeilte Risikobewertungsmodelle und analysieren Faktoren, die über den Sicherheitenwert hinausgehen. Sie beziehen Off-Chain-Informationen wie Kreditwürdigkeit, Beschäftigungshistorie, Transaktionshistorie und Social-Media-Daten ein, um die Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers zu bewerten. Diese alternativen Datenquellen bieten einen umfassenderen Überblick über die Finanzlage des Kreditnehmers und ermöglichen es DeFi Plattformen, das mit unterbesicherten Krediten verbundene Risiko einzuschätzen.
DeFi Plattformen ermitteln eine Besicherungsquote basierend auf dem Risikoprofil des Kreditnehmers. Die Besicherungsquote stellt den erforderlichen Prozentsatz der Sicherheiten im Verhältnis zur Kreditsumme dar. Während bei der herkömmlichen Kreditvergabe möglicherweise eine Besicherung von 100 % erforderlich ist, können DeFi Plattformen abhängig von der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers niedrigere Quoten festlegen, beispielsweise 50 % oder 75 %.
Intelligente trac , ein grundlegender Bestandteil von DeFi , erleichtern die automatisierte Ausführung von Kreditverträgen. Sie setzen die Kreditbedingungen, einschließlich Rückzahlungspläne und Zinssätze, durch, rationalisieren den Kreditvergabeprozess und reduzieren den Bedarf an Vermittlern. Durch die Nutzung intelligenter trac können DeFi Plattformen unterbesicherte Kredite effizient verwalten.
Plattformen, die unterbesicherte Kredite anbieten
Mehrere Plattformen innerhalb des dezentralen Finanzökosystems ( DeFi ) bieten unterbesicherte Kredite an. Hier ein paar Beispiele:
Teller Finance: Teller Finance ist eine Kreditplattform, die unterbesicherte Kredite durch die Einbindung von Off-Chain-Kreditdaten bereitstellt. Sie nutzen Bonitätsprüfungen und Kreditnehmerprofile, um die Kreditwürdigkeit zu bestimmen und Kredite mit geringeren Sicherheitenanforderungen anzubieten.
Maple Finance: Maple Finance ist eine dezentrale Plattform, die unterbesicherte Kredite für institutionelle Kreditnehmer ermöglicht. Durch die Implementierung eines auf Reputation basierenden Kreditsystems ermöglicht Maple Finance Kreditnehmern den Zugang zu Krediten mit reduzierten Sicherheitenquoten basierend auf ihrer Kreditwürdigkeit.
Alkemi Network: Alkemi Network ist ein dezentrales Liquiditätsnetzwerk, das unterbesicherte Kredite ermöglicht. Sie nutzen Off-Chain-Daten wie Transaktionshistorie und Kredit-Scores, um die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers zu beurteilen und Kredite mit geringeren Sicherheitenanforderungen anzubieten.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Verfügbarkeit und Bedingungen von unterbesicherten Krediten je nach Plattform unterschiedlich sein können und Kreditnehmer vor der Teilnahme sorgfältig die spezifischen Anforderungen und Risiken prüfen sollten, die mit jeder Plattform verbunden sind.
Blitzkredite
Flash-Kryptokredite stellen einen neuartigen Kreditmechanismus innerhalb des DeFi Ökosystems dar. Im Gegensatz zu herkömmlichen Krediten, die Sicherheiten erfordern und einen langwierigen Genehmigungsprozess durchlaufen, bieten Flash Loans Kreditnehmern sofortigen Zugang zu Geldern innerhalb einer einzigen Transaktion, ohne dass Vermögenswerte im Voraus besichert werden müssen. Diese einzigartige Funktion hat die Kreditlandschaft revolutioniert und bietet beispiellose Flexibilität und Liquidität.
So funktionieren Flash-Kryptokredite
Mit Flash-Kryptokrediten können Kreditnehmer innerhalb derselben Transaktion Gelder anfordern und so die Leistungsfähigkeit intelligenter trac nutzen. Der Kreditbetrag wird sofort auf das Portemonnaie des Kreditnehmers ausgezahlt und stellt so sofortige Liquidität für verschiedene Zwecke bereit, beispielsweise für Arbitrage-Handel, Liquiditätsbereitstellung oder die Nutzung zeitkritischer Gelegenheiten.
Das wesentliche Unterscheidungsmerkmal von Flash Loans besteht darin, dass Kreditnehmer den Kreditbetrag innerhalb desselben Transaktionsblocks zurückzahlen müssen. Erfolgt die Rückzahlung nicht, wird die gesamte Transaktion rückgängig gemacht, sodass für den Kreditgeber kein Risiko besteht. Diese Anforderung stellt sicher, dass Flash Loans nur für profitable und risikofreie Transaktionen verwendet werden und verhindert so einen möglichen Missbrauch.
Bei Flash Loans müssen Kreditnehmer im Voraus keine Sicherheiten stellen. Möglich wird dies durch den Mechanismus der sofortigen Rückzahlung, der sicherstellt, dass der Kredit innerhalb derselben Transaktion zurückgezahlt wird. Dadurch können Kreditnehmer schnell und bequem auf Mittel zugreifen, ohne dass sie wertvolle Vermögenswerte als Sicherheit hinterlegen müssen.
Vorteile von Flash-Kryptokrediten für Kreditgeber
Sofortige Liquidität: Flash-Kryptokredite bieten Kreditnehmern sofortigen Zugang zu Geldern und ermöglichen es ihnen, zeitkritische Gelegenheiten zu nutzen und Marktineffizienzen auszunutzen. Ob es sich um Arbitrage-Möglichkeiten, Token-Swaps oder die Bereitstellung von Liquidität handelt, Flash Loans bieten sofortige Liquidität, ohne dass Sicherheiten erforderlich sind.
Effiziente Kapitalnutzung: Flash Loans ermöglichen es Kreditnehmern, ihre Kapitalallokation zu optimieren, indem die Notwendigkeit einer Vorabsicherheit entfällt. Anstatt Vermögenswerte als Sicherheit zu binden, können Kreditnehmer ihre vorhandenen Bestände für profitable Transaktionen oder Investitionsmöglichkeiten nutzen und so die Effizienz ihrer Kapitalnutzung steigern.
Risikominderung: Durch die Anforderung einer gleichzeitigen Rückzahlung wird sichergestellt, dass Flash Loans nur für gewinnbringende Transaktionen verwendet werden. Wenn der Kreditnehmer den Kredit im Rahmen derselben Transaktion nicht zurückzahlt, wird der gesamte Vorgang rückgängig gemacht, wodurch die Mittel des Kreditgebers geschützt sind. Dieser risikofreie Mechanismus schützt Kreditgeber vor möglichen Ausfällen oder Verlusten.
Geringere Kosten und Zugänglichkeit: Durch Flash Loans entfallen viele mit der herkömmlichen Kreditvergabe verbundene Kosten, wie z. B. die Bewertung von Sicherheiten, Verwaltungsgebühren und langwierige Genehmigungsprozesse. Dies macht sie kostengünstiger und für Kreditnehmer zugänglicher, sodass ein breiteres Spektrum von Einzelpersonen an der DeFi Kreditvergabe teilnehmen und von sofortiger Liquidität profitieren kann.
Plattformen, die Flash-Kredite anbieten
Mehrere Plattformen innerhalb des dezentralen Finanzökosystems ( DeFi ) bieten Blitzkredite an. Hier ein paar Beispiele:
Aave : Aave ist ein beliebtes DeFi Kreditprotokoll, das das Konzept der Schnellkredite eingeführt hat. Aave nutzen , um Vermögenswerte ohne Sicherheiten auszuleihen. Der geliehene Betrag muss jedoch innerhalb desselben Transaktionsblocks zurückgezahlt werden, um sicherzustellen, dass der Kredit für den Kreditgeber risikofrei ist.
Uniswap: Uniswap, ein bekanntes dezentrales Börsenprotokoll, unterstützt schnelle Kredite durch intelligente trac . Händler können Flash-Darlehen zur Arbitrage oder zur Umsetzung komplexer Handelsstrategien innerhalb einer einzigen Transaktion nutzen. Die geliehenen Mittel müssen innerhalb desselben Transaktionsblocks zurückgezahlt werden.
MakerDAO: Während MakerDAO vor allem für seinen Stablecoin DAI bekannt ist, unterstützt es auch Flash-Kredite. Kreditnehmer können Flash-Darlehen nutzen, um innerhalb einer einzigen Transaktion verschiedene Aktionen durchzuführen, beispielsweise die Refinanzierung ihrer bestehenden Schuldenpositionen oder die Nutzung von Arbitragemöglichkeiten. Das Darlehen muss innerhalb desselben Transaktionsblocks zurückgezahlt werden.
Schnellkredite werden in der Regel für bestimmte Zwecke genutzt und erfordern eine sorgfältige Planung und Durchführung durch den Kreditnehmer, um eine erfolgreiche Rückzahlung innerhalb desselben Transaktionsblocks sicherzustellen.
Fazit
Der Vergleich zwischen traditioneller Kreditvergabe und DeFi Kreditvergabe zeigt einen erheblichen Wandel in der Kreditlandschaft, der durch Dezentralisierung, Transparenz und Innovation vorangetrieben wird. Während die herkömmliche Kreditvergabe lange Zeit das vorherrschende System war, hat sich DeFi Kreditvergabe zu einer disruptiven Kraft entwickelt, die Kreditnehmern verschiedene Vorteile bietet und die Art und Weise, wie Kredite vergeben werden, verändert.
In dieser sich schnell entwickelnden Landschaft sollten Kreditnehmer über die neuesten Entwicklungen, Vorschriften und Best Practices informiert bleiben, um fundierte Entscheidungen über ihren Kreditbedarf treffen zu können. Da traditionelle und DeFi -Kredite nebeneinander bestehen, können Kreditnehmer beide Systeme nutzen, um ihre spezifischen Anforderungen zu erfüllen und sich in der sich entwickelnden Finanzlandschaft zurechtzufinden.
