Wall-Street-Firmen sichern sich die Rechte an möglichen Zollerstattungen von US-Importeuren und wetten darauf, dass der Oberste Gerichtshof die Notstandszölle von Präsident Donald Trump für ungültigdent und die Regierung dazu zwingen wird, die in diesem Jahr eingenommenen Dutzende Milliarden zurückzuzahlen.
Ein kleiner Kreis von Hedgefonds und spezialisierten Finanzdienstleistern bietet etwa 20 Cent pro Dollar für Ansprüche im Zusammenhang mit Trumps „Gegenzöllen“ und etwa 5 Cent pro Dollar für Zölle auf Waren aus Kanada, Mexiko oder China, die mit dem Fentanylhandel in Verbindung stehen, so Salvatore Stile, Gründer von Alba Wheels Up International, einem New Yorker Zollmakler.
Die Anti-Drogen-Klagen erzielen niedrigere Gebote, da sie vor Gericht als aussichtsreicher gelten und somit die Wahrscheinlichkeit einer Rückerstattung geringer ist. Investoren konzentrieren sich nun auf größere Summen: Die Mindestforderungssumme ist laut Stile in den letzten Tagen von einigen Millionen auf rund 10 Millionen Dollar gestiegen. Er lehnte es unter Berufung auf diedentab, die Summe zudent.
Für Unternehmen, die den Großteil der Zollkosten getragen haben, bieten diese Vereinbarungen schnelle cash. Investoren wollen etwaige verbleibende Rückerstattungen behalten, falls der Oberste Gerichtshof die Maßnahmen für ungültig erklärt, so vier mit den Transaktionen vertraute Handelsexperten.
Kleinunternehmen stehen vor unsicheren Entscheidungen
Wie das Wall Street Journal berichtete, beriet Stile über 20 Importeure beim Verkauf von Rückerstattungsansprüchen in Höhe von „zig Millionen Dollar“. Viele kleinere Unternehmen stünden vor der schwierigen Entscheidung, entweder auf die vollständige Rückerstattung zu warten oder sich mit einer Teilauszahlung zufriedenzugeben. „Der Markt verändert sich buchstäblich täglich. Die Leute wissen nicht, was sie tun sollen“, sagte er.
Im Mittelpunkt des Streits stehen zwei vomdent im Rahmen des International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) verhängte Zollerhöhungen. Die erste, im Februar angekündigte Maßnahme betraf Waren aus China, Mexiko und Kanada, die das Weiße Haus mit der US-Fentanylkrise in Verbindung brachte.
Zwei Monate später folgte eine zweite Welle, die als Reaktion auf den „nationalen Notstand“ anhaltender Handelsdefizite dargestellt wurde defiDer Oberste Gerichtshof hat zugestimmt , zwei damit zusammenhängende Fälle zu verhandeln; die mündliche Verhandlung ist laut Cryptopolitan. Sowohl die Regierung als auch die Kläger – mehrere Importeure und zwölf demokratische Generalstaatsanwälte – drängen auf eine schnelle Entscheidung.
80 Milliarden Dollar stehen auf dem Spiel, falls das Gericht gegen die Zölle entscheidet
Es steht viel. Sollten die Richter dem Präsidentendent, verlieren die Anleger ihre Investitionen. Werden frühere Urteile gegen die Zölle bestätigt, muss das Finanzministerium möglicherweise etwa die Hälfte der diesjährigen Einnahmen zurückerstatten, so Finanzminister Scott Bessent. Bis zum 30. Juni zahlten Importeure laut Angaben des Finanzministeriums rund 80 Milliarden US-Dollar an Notfallabgaben.
Adam Fazackerley von Lay-n-Go erklärt, dass die Zölle die Kosten pro Container aus China um etwa 75.000 US-Dollar und die Lieferungen aus Kambodscha um rund 50.000 US-Dollar erhöhen. Das Unternehmen aus Alexandria, Virginia, hat seine Belegschaft von neun auf drei Mitarbeiter (darunter Fazackerley und seine Frau) reduziert und Pläne mit großen Einzelhändlern wie Costco auf Eis gelegt, um sich auf den Direktvertrieb zu konzentrieren. Angesichts der diesjährigen Zollkosten in Höhe von „Hunderttausenden von Dollar“ hält er an seinen Forderungen fest; eine Rückerstattung würde die Entwicklung neuer Produkte und Marketingmaßnahmen finanzieren. „Ich kann meine Geschäftsplanung nicht auf bloßen Hoffnungen aufbauen.“
Ich gehe davon aus, dass es in Ordnung ist, wenn das Geld, falls es zu uns zurückkommt, wieder bei uns ankommt. Aber wir hatten als kleines Unternehmen seit 2018 so viele Schwierigkeiten, dass ich nicht darauf zählen kann, was ich mir erhoffe“, sagte er.
Ein vergleichbarer Markt entstand während Trumps erster Amtszeit, als Tausende von Importeuren die Zölle nach Abschnitt 301 auf chinesische Waren anfochten. Firmen wie Outpost Capital Partners aus Southport, Connecticut, boten laut einem Handelsanwalt an, in ähnlichen Fällen Rückerstattungsansprüche zu erwerben. Der geschäftsführende Gesellschafter Brian Coppola lehnte eine Stellungnahme ab.
Cantor Fitzgerald, das ehemalige Unternehmen von Handelsminister Howard Lutnick, wird ebenfalls mit den aktuellen IEEPA-Klagen in Verbindung gebracht. Im Juli berichtete Wired, dass die Firma, die mittlerweile von Lutnicks erwachsenen Söhnen geführt wird, bereits die Rechte eines Importeurs erworben habe und laut internen Dokumenten bereit sei, weitere Rechte im Wert von „mehreren hundert Millionen Dollar“ zu kaufen. Danielle Popper,dent für Unternehmenskommunikation bei Cantor, verwies auf eine frühere Stellungnahme, wonach sich das Unternehmen „nicht zu Rechtsstreitigkeiten, einschließlich Zöllen, äußert“. Das Handelsministerium gab keinen Kommentar ab.
