Die in Schwierigkeiten geratene SVB Financial Group hat beim United States Bankruptcy Court einen freiwilligen Antrag auf gerichtlich beaufsichtigte Sanierung nach Chapter 11 gestellt, um den Wert zu erhalten. Die Besetzung am Freitag erfolgt nur wenige Tage, nachdem die ehemalige Tochtergesellschaft Silicon Valley Bank für zahlungsunfähig erklärt und von den Aufsichtsbehörden übernommen wurde.
SVB meldet Insolvenz an
Seit die Silicon Valley Bank Financial am Montag ankündigte, dass sie „strategische Alternativen“ für ihre verbleibenden Geschäfte prüfen werde, einschließlich ihrer Risikokapital- und Privatkreditplattform in Höhe von 9,5 Milliarden US-Dollar, haben seitdem Gerüchte über ihre bevorstehende Insolvenz zugenommen.
Die Ankündigung erfolgte, nachdem die Bank des Unternehmens am Freitag abrupt zusammenbrach, was die Federal Deposit Insurance Corporation veranlasste, sie für zahlungsunfähig zu erklären und ihre Einlagen zu übernehmen.
Berichten zufolge gab die Silicon Valley Bank am 17. März bekannt, dass die Fonds und Komplementärgesellschaften von SVB Securities und SVB Capital nicht in das Insolvenzverfahren einbezogen wurden. Während die SVB Financial Group strategische Alternativen für ihre Geschäfte untersucht, werden die Einheiten ihren normalen Betrieb fortsetzen.
Der Chapter 11-Prozess wird es der SVB Financial Group ermöglichen, den Wert zu erhalten, während sie strategische Alternativen für ihre wertvollen Geschäfte und Vermögenswerte, insbesondere SVB Capital und SVB Securities, evaluiert. SVB Capital und SVB Securities sind weiterhin tätig und betreuen ihre Kunden, geführt von ihren langjährigen und dent Führungsteams.
William Kosturos, Chief Restructuring Officer der SVB Financial Group
Die SVB Financial Group gab außerdem bekannt, dass sie nicht mehr mit der Silicon Valley Bank NA oder SVB Private, der Private-Banking- und Vermögensverwaltungssparte der Bank, verbunden ist. Die Silicon Valley Bridge Bank, NA, die Nachfolgerin der Bank, operiert unter der Rechtsprechung der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und ist nicht in der Einreichung nach Chapter 11 enthalten.
Die finanzielle Situation der Silicon Valley Bank
Im vorbörslichen Handel am Freitag verzeichneten die Aktien großer US-Banken Verluste zwischen 1,5 % und 2 %. Aufgrund steigender Renditen war der Tech-Kreditgeber gezwungen, ein Portfolio aus Staatsanleihen und hypothekenbesicherten Wertpapieren mit einem Verlust von 1,8 Milliarden US-Dollar an Goldman Sachs zu verkaufen.
Um die Lücke zu schließen, versuchte es, 2,25 Milliarden Dollar an Stammaktien und wandelbaren Vorzugsaktien aufzubringen. Dennoch zogen verängstigte Kunden Einlagen von der Bank ab, was zu Abflüssen in Höhe von 42 Milliarden US-Dollar an einem einzigen Tag führte.
Während es bei der Suche nach einem Käufer für die Banksparte der Silicon Valley Bank verschiedene Probleme gab, sieht der Konzern „erhebliches Interesse“ an Silicon Valley Bank Securities und SVB Capital. Da es sich bei diesen beiden um technisch getrennte juristische Personen handelt, sind sie nicht in der Einreichung nach Kapitel 11 enthalten. Stattdessen sind sie immer noch in Betrieb, während sie potenziellen Käufern separat angeboten werden, ein Prozess, der Anfang dieser Woche begann.
Die tiefen Verbindungen der Silicon Valley Bank zur Technologiebranche
Vor ihrem Scheitern in der vergangenen Woche, das eine weltweite Finanzpanik auslöste, war die Silicon Valley Bank vor allem als regionale, unauffällige Bank bekannt. Innerhalb des Tech-Ökosystems hatte sich die Bank jedoch an die Macken und Manierismen der Branche angepasst und sich auf ungewöhnliche Weise mit dem Leben und Geschäft von Investoren, Unternehmern und Führungskräften verflochten.
Seit 40 Jahren trägt die Institution der Tatsache Rechnung, dass wachstumsstarke, risikoreiche Tech-Start-ups und ihre Investoren nicht den üblichen Geschäftspraktiken folgen. Stattdessen priorisieren diese Unternehmen schnelles Wachstum, ändern häufig Strategien und feiern Misserfolge.
Sie sind häufig Milliarden von Dollar wert, bevor sie jemals einen Gewinn abwerfen, und sie können sich in halsbrecherischer Geschwindigkeit von dummen Ideen zu Giganten entwickeln. Um zu funktionieren, sind sie auf ein enges Netzwerk aus Geld, Arbeitern, Gründern und Dienstleistern angewiesen. Diese einzigartige, oft irrationale Realität erforderte den Einsatz einer spezialisierten Bank.
Die Silicon Valley Bank war vor allem dafür bekannt, junge, riskante Start-ups zu umwerben, die andere Banken nicht finanzieren wollten. Seine Tentakel reichten jedoch weit darüber hinaus. Viele Top-Venture-Firmen, darunter Andreessen Horowitz, erhielten Kredite von der Bank. Darüber hinaus investierte es aus seinem eigenen 9,5-Milliarden-Dollar-Fonds in Start-ups wie OpenDoor, ein Hauskaufunternehmen, und Chainalysis, ein Start-up für Kryptowährungsuntersuchungen, sowie in Risikokapitalfonds wie Sequoia Capital.
Es beherbergte einige Finanztechnologie-Startups, die Tools für Start-up-Investoren entwickelten. Es mischte sich auch in die Technologiebranche ein und sponserte Skireisen, Konferenzen, Branchen-Newsletter und ausgefallene Abendessen.
