Die American Security and Exchange Commission hat durch ihr an die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) gesendetes SEC-Klärungsschreiben ihre Unterstützung für Depot-Broker-Dealer wie Coinbase gezeigt.
Es ist bekannt, dass die SEC Kryptofirmen im Nacken liegt, die sich über Regelverstöße streiten und Sanktionen verhängen. Allerdings ist der Fall jetzt anders. Die Aufsichtsbehörden schickten ein Schreiben (SEC Clarification Letter) an die FINRA, um zu klären, in welcher Reihenfolge und unter welchen Bedingungen Krypto-Broker-Dealer digitale Vermögenswerte tauschen können.
Broker-Dealer sind lizenzierte Unternehmen, die befugt sind, Vermögenswerte im Namen ihrer Kunden zu kaufen, zu verkaufen und zu handeln. In dem Schreiben der SEC an die Vizepräsidentin für dent in einem dreistufigen Prozess zwischen Krypto-Assets im Namen von Kunden wechseln könnten, ohne gegen Vorschriften zu verstoßen.
Krypto-Assets tauschen, ohne gegen Vorschriften zu verstoßen
Zuvor konnten Broker-Dealer keine Krypto-Assets im Namen von Kunden tauschen. Die Kunden mussten ihre Trades einreichen und auf eine Börse warten, um im Namen des Broker-Dealers eine Gegenpartei zu finden. Nachdem eine Übereinstimmung für den Handel gefunden wurde, muss der Broker-Dealer vor der Ausführung erneut von den Kunden bestätigen.
Der umständliche Vorgang wurde vereinfacht. Sobald die Kunden den Handel autorisieren, führen die Broker-Dealer-Depotbanken diese Geschäfte aus und informieren ihre Kunden anschließend. Das Schreiben stellt klar, dass anstelle des vorherigen Prozesses, wenn der Handelsauftrag und die Bestätigung des Kunden separat erfolgen, der Prozess sofort abgeschlossen werden kann.
Schritt 1 – Käufer und Verkäufer senden ihre jeweiligen Aufträge an das ATS, benachrichtigen ihre jeweiligen Verwahrer über ihre jeweiligen an das ATS übermittelten Aufträge und weisen ihre jeweiligen Verwahrer an, Transaktionen gemäß den Bedingungen ihrer Aufträge abzuwickeln, wenn das ATS die Verwahrer a benachrichtigt Spiel auf dem ATS.
Schritt 2 – Das ATS gleicht die Bestellungen ab
Schritt 3 – Das ATS benachrichtigt den Käufer und Verkäufer sowie ihre jeweiligen Depotbanken über den zusammengeführten Handel, und die Depotbanken führen die bedingten Anweisungen aus.
Die Klarstellung würde Broker-Händlern helfen, sicherer vor SEC-Maßnahmen zu werden, und Kunden würden sich sicherer dent , wenn sie sich für den Service entscheiden.
An die Ausführung von Kundengeschäften durch Broker-Dealer sind jedoch andere Bedingungen geknüpft, darunter das Halten einer Reserve von 250.000 $ an Nettokapital.
Reaktion auf den Klarstellungsbrief der SEC
Trotz des versuchten Klarstellungsschreibens der SEC sagte Drew Hinkes, ein Anwalt der US-Anwaltskanzlei Carlton Fields, dass es für Broker-Dealer nach wie vor schwierig sei, festzustellen, welche Kryptowährungen überhaupt legal gehandelt werden dürfen.
Laut dem Anwalt haben defi -Dealer noch keine endgültigen Antworten darauf, welche Kryptos legal sind und nicht.
Er stellte auch Regel 15c3-3 der SEC in Frage. Der Abschnitt verlangt, dass Broker-Dealer den physischen Besitz des Vermögens des Kunden besitzen.
Trotz der Bemühungen der SEC, Krypto-Trades zu klären, zeigt ihr Schreiben vor allem, dass es immer noch Schlupflöcher bei der Überbrückung von Regulierungsproblemen mit Kryptowährungen in den USA gibt.
