Die Aufsichtsbehörden von Massachusetts haben eine Untersuchung zu den Verkäufen von Unternehmensaktien durch Spitzenmanager der First Republic Bank (FRC.N) in den Wochen vor den jüngsten Bankenturbulenzen eingeleitet, die den globalen Bankensektor erschüttert haben.
William Galvin, Commonwealth-Sekretär von Massachusetts, teilte Reuters mit, sein Büro habe die First Republic Bank vorgeladen, um Einzelheiten über die Insiderhandelspolitik des Unternehmens und die Art und Weise, wie Beamte ihre Aktienverkäufe ab dem 1. Januar handhabten, einzufordern. Ein Sprecher von First Republic lehnte es ab, sich dazu zu äußern Gegenstand.
Galvin, der für seine aggressive Durchsetzung als Wertpapieraufsichtsbehörde bekannt ist, sagte, sein Büro sei besonders daran interessiert, die Handelsaktivitäten von Insidern zu untersuchen, die zu den Turbulenzen geführt haben, die den Bankensektor erschüttert haben.
Aufgrund einer regulatorischen Anomalie reichen Führungskräfte von Banken, die keine Holdinggesellschaften haben, Transaktionsformulare bei der Bankenaufsicht statt bei der Securities and Exchange Commission ein.
Der Aktienkurs von First Republic brach im März um fast 90 % ein, nachdem die Silicon Valley Bank (SVB) zusammengebrochen war, als die Leute Einlagen von kleineren Banken abzogen.
First Republic lockte vermögende Kunden mit Vorzugszinsen für Hypotheken und Kredite an, eine Strategie, die es auch anfälliger machte als regionale Kreditgeber mit weniger wohlhabenden Kunden, da die US-Einlagenversicherung nur 250.000 Dollar pro Sparkonto garantiert.
Die Untersuchung von Massachusetts in First Republic befindet sich in einem frühen Stadium und führt möglicherweise nicht zu behördlichen Maßnahmen. Unternehmensinsider dürfen Aktien ihrer Unternehmen kaufen und verkaufen.
Es ist für leitende Angestellte und Direktoren illegal, Geschäfte mit wesentlichen Informationen zu tätigen, die noch nicht öffentlich sind. Mehrere Führungskräfte von First Republic haben in diesem Jahr Aktien verkauft, darunter der Gründer und Executive Chairman James Herbert.
Laut den auf der Website von First Republic veröffentlichten Unterlagen der Federal Deposit Insurance Corporation hat Herbert in diesem Jahr bisher Aktien im Wert von 4,5 Millionen US-Dollar verkauft.
Führungskräfte der Ersten Republik nicht allein
Galvin sagte, sein Büro habe auch eine ähnliche Untersuchung zu Insiderverkäufen durch Führungskräfte der SVB Financial Group eingeleitet, der die Silicon Valley Bank bis zu ihrem Zusammenbruch gehörte.
Das Wall Street Journal hatte zuvor über diese Untersuchung berichtet. Beide Banken haben Niederlassungen in Massachusetts. Die kalifornischen Aufsichtsbehörden haben die Silicon Valley Bank am 10. März in Besitz genommen.
Untersuchungen wie die von Galvin unterstreichen die zunehmende Überprüfung von Bankmanagern und ihrem Risikomanagement inmitten der jüngsten Bankenkrise. Bankenaufsicht, Bundesanwaltschaft und die SEC untersuchen den Zusammenbruch der SVB.
„Beide Unternehmen – ihre Bankstrategien waren riskant. Das ist eine faire Aussage. Das Risiko ist nach Hause gekommen, um sich niederzulassen“, sagte Galvin.
Massachusetts macht sich keine Sorgen um andere Banken im Bundesstaat
Galvin sagte, er sei noch nicht besorgt über andere Banken, die in seinem Bundesstaat tätig sind, obwohl er weiß, dass sie weiterhin unter starkem Druck stehen.
„Wir haben keinen Grund zu der Annahme, dass sie in ähnliche Strategien investiert haben“, sagte Galvin.
Während die Untersuchung fortgesetzt wird, wird die Aufmerksamkeit auf First Republic und die SVB Financial Group gelenkt, wobei Aufsichtsbehörden, Investoren und Kunden die Entwicklungen genau beobachten werden.
Die Untersuchung der Aktienverkaufs- und Insiderhandelspolitik von First Republic durch die Aufsichtsbehörden von Massachusetts hat die Bank einer intensiven Prüfung unterzogen.
Das Anlocken vermögender Kunden durch die Bank mit Vorzugszinsen für Hypotheken und Kredite hat sie anfälliger gemacht als regionale Kreditgeber, was der Bank im weiteren Verlauf der Untersuchung Probleme bereiten könnte.
