Pendle ist Vorreiter des DeFi 2.0-Trends, einer neuen Generation von Netzwerken, die ihre Liquidität kontinuierlich ausbauen. Einige DeFi 2.0-Projekte verzeichnen starke Wachstumsraten und übertreffen oft sogar das Wachstum von Bitcoin (BTC). DeFi 2.0 umfasst neue L2-Skalierungsnetzwerke, deren Infrastruktur in den letzten Jahren deutlich erweitert wurde.
DeFi 2.0 steht für verschiedene Entwicklungen, doch aktuelle Analysen betrachten einige repräsentative Projekte. Pendle hat sich als führendes Projekt mit einem rationalen Preisanstieg erwiesen, sowohl in US-Dollar als auch im Vergleich zu Bitcoin. Weitere Projekte im DeFi 2.0-Bereich sind Trader Joe (JOE), GameX (GMX), Instadapp (INST), Frax Share (FXS) und DyDx (DYDX).
Die Auswahl an Token konnte sich im Vergleich zu Bitcoin im letzten Monat erweitern, wobei Pendle das größte Wachstum im laufenden Jahr verzeichnete. DeFi 2.0 umfasst kleinere Token, von denen einige einen Rückgang hinnehmen mussten. Im bisherigen Jahresverlauf weist DeFi 2.0 jedoch eine risikobereinigte Rendite von 46 % auf und liegt damit nach Liquid Staking Derivatives und Bitcoin selbst an dritter Stelle der vielversprechendsten Anlageklassen.
Der Aufstieg von DeFi 2.0 folgt dem Wachstum der anderen, umfangreichen Auswahl an Projekten, die als DeFi 1.0 bekannt sind. Diese Projekte profitierten vom Bullenmarkt mit steigenden Volumina und einem wachsenden verwalteten Vermögen.
DeFi 1.0 verzeichnete eine ähnliche Performance, angetrieben von Uniswap (UNI), Aave (AAVE), Sushi Swap (SUSHI), Curve (CRV), Compound (COMP) und Maker (MKR). DeFi 1.0 profitiert weiterhin von hohen und stabilen ETH-Marktpreisen und flexibleren Möglichkeiten zur Verhinderung von Liquidationen.
DeFi 2.0 steht nicht in direkter Konkurrenz DeFi 1.0, sondern entwickelt sich parallel zu diesem. Eine neue Generation dezentraler Börsen (DEX) basiert auf unterschiedlichen Communities, folgt aber demselben Expansionsmuster. DeFi 2.0 ist zudem durch Liquidity Restaking Tokens, ein neues Instrument zur Nutzung der Liquidität von gestakten ETH, mit dieser Expansion verbunden.
Pendle führt den Renditesektor in DeFi 2.0 an
Pendle ist ein Renditeprotokoll, das die Rückkehr zu passivem Einkommen ermöglicht. Nach dem Zusammenbruch von FTX und anderen Kredit- und Renditeprotokollen hat ein neuer Aufschwung am Aktienmarkt diese Geschäftsmodelle wieder rentabel gemacht.
Der in Pendle gebundene Wert ist seit Anfang 2024 stetig gewachsen und hat 6,15 Milliarden US-Dollar erreicht. Pendle trägt einen Wert, der innerhalb des Systems als Sicherheit für USDC dient und Token generiert. Ziel von Pendle ist es, als Plattform für den Handel mit tokenisierten zukünftigen Erträgen zu fungieren.
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Pendle basiert auf direkten Nutzereinzahlungen und verwahrt verschiedene Krypto-Assets. Bei der Einzahlung von Token erhalten Nutzer Ownership Tokens (OT) und Yield Tokens (YT), die ein Recht auf zukünftige Renditen repräsentieren. Yield Tokens können anschließend gehandelt werden, um die Gewinne sofort zu realisieren.
Pendle geht mit der Tokenisierung einen Schritt weiter. Anstelle einer passiven Rendite erhalten Einleger die sofortige Möglichkeit, ihre Rendite erneut zu handeln. Token-Inhaber können zudem Liquidität bereitstellen, um den Preis von OT- und YT-Assets zu stützen. Darüber hinaus bietet Pendle die Stablecoins USDC und cDAI für ein intuitiveres Trading an.
Pendle notiert nahe am Allzeithoch
Die hohe Renditenachfrage trug dazu bei, dass Pendle 2024 einen doppelten Rekordwert erreichte. Die Marktpreise von PENDLE erreichten Ende Mai wieder fast ihr Allzeithoch. Der Token wurde zu 6,80 US-Dollar gehandelt, mit einem Volumen von über 43 Millionen US-Dollar innerhalb von 24 Stunden.
PENDLE erlebte einen Kursanstieg, als der Wert der Aktie stieg. Ursprünglich wurde der Token auf dem experimentellen Binance Marktplatz gelistet, konnte aber später zwei relativ liquide Handelspaare etablieren.
Pendle wächst auch durch die Hinzufügung neuer Pools und die Förderung von Liquidität. Über Pendle können Nutzer Punkte generieren und von „tokenlosen Protokollen“ profitieren. Bislang hat Pendle ein kumuliertes Handelsvolumen von 18 Milliarden US-Dollar erreicht.
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Die Pendle-Plattform dient auch der Tokenisierung undtracvon Liquid Restaking Tokens, einem neuen Asset, das mit wenigen Preisfindungsinstrumenten eingeführt wurde. Pendle, ursprünglich ein neutraler Markt, kann Liquidität und potenzielle Händler für die Projekte Liquid Restaking Token und Eigen Layer bereitstellen.
Pendle hat zudem nur wenige Konkurrenten, insbesondere nachdem wochenlang Rekordwerte in Bezug auf Value Locked und Price Action erreicht wurden.
Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva
