Lithium Americas und Trilogy Metals haben zwei der größten Börsenrallyes des Jahres hingelegt, nachdem die Trump-Regierung bestätigt hatte, dass sie Beteiligungen an beiden kanadischen Bergbauunternehmen erwirbt.
Laut Daten von Yahoo Finance ist Lithium Americas in den letzten neun Tagen um 175 % gestiegen, nachdem Washington 5 % des Unternehmens und 5 % seines Lithiumprojekts Thacker Pass in Nevada erworben hatte, zusammen mit einem Darlehen in Höhe von 435 Millionen Dollar vom Energieministerium und einer fünfjährigen Stundung von Schuldenzahlungen in Höhe von 182 Millionen Dollar.
Unterdessen legte die Aktie von Trilogy Metals im vorbörslichen Handel am Dienstag um 250 % zu. Das Weiße Haus kündigte eine Investition von 35,6 Millionen US-Dollar an, wodurch es einen Anteil von 10 % an Trilogy erwirbt. Dies ist Teil eines Abkommens zur Erschließung von Kupfer und anderen kritischen Mineralien im Ambler-Bergbaugebiet in Alaska. Um 13:09 Uhr Londoner Zeit (8:09 Uhr ET) lag der Kurs immer noch 248 % höher.
Analysten stufen die Bewertungen herab, da Trumps Geschäfte die Bewertungen erschüttern
Nicht alle Analysten sind von der Rallye beeindruckt. Ben Isaacson, Analyst bei der Scotiabank, stufte Lithium Americas von „Sector Perform“ auf „Sector Underperform“ herab. In seiner Analyse schrieb er: „Einfach ausgedrückt: Wir haben nicht richtig eingeschätzt, wie ein überhitzter Bullenmarkt Trumps Einfluss auf einen Rohstoff, der dringend Aufmerksamkeit benötigt, aufnehmen würde matic Und das, obwohl dieser Einfluss die Aktien der Aktionäre verwässert.“
Ben riet seinen Kunden außerdem, Gewinne mitzunehmen und bei niedrigeren Kursen wieder einzusteigen. Er ist einer von vier Analysten, die nach Bekanntwerden der Übernahme ihre Empfehlung für die Aktie herabgestuft haben. Dennoch ignorierten die Händler die Warnungen. Selbst nach einem Kursrückgang von 6,5 % am Montag notiert Lithium Americas nahe einem Zweijahreshoch und liegt weiterhin mehr als 40 % über dem durchschnittlichen Analystenziel.
Die Struktur des Deals führt dazu, dass die bisherigen Aktionäre weniger Anteile halten, da Washingtons 5%-Beteiligung verwässernd wirkt. Die Schuldenvereinbarung erhöht zudem das Gewicht der zukünftigen Verbindlichkeiten des Unternehmens. Investoren setzen darauf, dass Trumps Einfluss diese Bedenken aufwiegt, selbst wenn die Bewertungen deutlich über den Analystenprognosen liegen.
Das Weiße Haus unterstützt Kupfer aus Alaska, lehnt Seltene Erden aus Grönland ab
Während Trilogy Metals neue Genehmigungen und Investitionen feiert, stehen nicht alle Bergbauunternehmen auf Washingtons Liste. Das Unternehmen selbst erklärte, das Bergbaurevier Ambler beherberge „einige der weltweit reichsten bekannten kupferdominierten polymetallischen Lagerstätten“
Die Entscheidung der Trump-Regierung, Genehmigungen in Alaska zu erteilen, signalisiert ihr Engagement für den Aufbau US-amerikanischer Lieferketten für Kupfer, ein Metall, das als lebenswichtig für die Energie- und Technologieindustrie gilt.
Critical Metals Corp. hingegen sah die Entwicklung anders. Nachdem Reuters letzte Woche berichtet hatte, dass die Regierung eine Beteiligung an dem Unternehmen erwäge, das die Rechte an Grönlands größtem Seltene-Erden- Projekt besitzt, stiegen die Aktien um mehr als 70 %.
Die Begeisterung wuchs, als das Unternehmen einen neuen institutionellen Investor ankündigte. Doch am Montag erklärte ein Sprecher des Weißen Hauses, dass ein solcher Deal nicht in Erwägung gezogen werde, obwohl die Regierung Hunderte von Beteiligungsangeboten erhalten habe. Daraufhin gaben die Aktien von Critical Metals nach, und der Handel wurde aufgrund der Volatilität ausgesetzt.
Der Vorstoß in Richtung nordamerikanischer Bergbauunternehmen erfolgt vor dem Hintergrund einer starken Abhängigkeit von China . Peking kontrolliert fast 70 % der weltweiten Seltene-Erden-Produktion und verarbeitet fast 90 %, wobei die Rohstoffe häufig aus dem Ausland importiert, raffiniert und anschließend auf den Weltmärkten verkauft werden.
Die westlichen Regierungen haben diese starke Stellung als strategische Herausforderung bezeichnet, insbesondere da die Nachfrage nach kritischen Mineralien im Zuge des globalen Übergangs zu sauberer Energie voraussichtlich stark ansteigen wird.
