Laut Bloomberg ist HSBC dem finanziellen Desaster entgangen, das durch den Zusammenbruch der First Brands Group, einem bankrotten Autoteilehersteller, verursacht wurde und mehrere Wall-Street-Banken mit hohen Verlusten zurückgelassen hat.
Am Donnerstag bestätigte HSBC, dass sie keinerlei Engagements bei den gescheiterten Finanzierungsgeschäften von First Brands hatte – ein seltener Fall, in dem sie sauber blieb, während andere bis zum Hals in Schwierigkeiten steckten.
Michael Roberts, Leiter des Firmen- und institutionellen Bankgeschäfts der Bank, sagte in einem Interview am Donnerstag, dass HSBC in keiner Weise mit First Brands in Verbindung stehe.
„Wir waren nicht direkt an First Brands beteiligt und wissen nicht, wie umfangreich die Due-Diligence-Prüfung war“, sagte Roberts. Er warnte vor einem rasanten Anstieg von Betrugsfällen in der Branche und fügte hinzu, dass Banken ihre Hintergrundprüfungen verbessern müssten.
„Sie müssen darauf mit deutlich verbesserter Sorgfaltspflicht reagieren“, sagte Roberts. HSBC weitet derzeit ein Betrugserkennungssystem auf alle Geschäftsbereiche aus. Die Technologie wurde ursprünglich für die Handelsfinanzierung entwickelt, wird laut Roberts aber nun breiter eingesetzt, um verdächtige Finanzierungen aufzudecken.
„Diese Art von Finanzierungsvereinbarungen erfordert deutlich mehr Sorgfaltspflichten, wesentlich fortschrittlichere Technologie und ein viel tieferes Verständnis dessen, was finanziert wird“, sagte . „Ich bin besorgter denn je, und wir konzentrieren uns sehr darauf.“
Die Wall Street muss Verluste hinnehmen, da HSBC die Betrugskontrollen verschärft
Während HSBC keine Auswirkungen zu spüren bekommt, JPMorgan Chase die Schäden aus einem anderen Marktsegment beheben. Vorstandsvorsitzender Jamie Dimon teilte Investoren diese Woche mit, dass die Bank eine Belastung von 170 Millionen Dollar im Zusammenhang mit Tricolor Holdings, einem Kreditgeber für Subprime-Autokredite, verbucht hat.
Laut Jamie könnten Insolvenzen wie die von Tricolor und First Brands auf tieferliegende Probleme hindeuten. „Wenn man eine Kakerlake sieht, gibt es wahrscheinlich noch mehr“, sagte er. „Jeder sollte davor gewarnt sein.“ Jamie räumte ein, dass der Rückschlag durch Tricolor „nicht unser Glanzmoment“ gewesen sei und fügte hinzu, dass sein Team die Kreditportfolios nach weiteren potenziellen Risiken durchforstet habe.
Die Folgen breiteten sich schnell aus. Die Jefferies Financial Group erhielt Rücknahmeanträge von Kunden, die in einen Fonds investiert hatten, der First Brands finanzierte. Point Bonita Capital, eines der in den Skandal verwickelten Unternehmen, hatte fast ein Viertel eines seiner Portfolios in dem gescheiterten Unternehmen angelegt.
Cantor Fitzgerald versucht nun, die Bedingungen der Übernahme des O’Connor-Hedgefonds der UBS-Gruppe zu überarbeiten, nachdem das Ausmaß des Engagements bei First Brands deutlich geworden war. Die Verluste aus dem Insolvenzverfahren haben viele Finanzinstitute gezwungen, ihre Kreditstrukturen zu überprüfen, insbesondere jene im Bereich privater Kredite und fremdfinanzierter Transaktionen.
HSBC steigt im Hang Seng, während andere Händler Verluste reduzieren
Während an der Wall Street Panik herrscht, verfolgt HSBC in Hongkong einen ganz anderen Ansatz. Die Bank kündigte ein Angebot über 14 Milliarden US-Dollar zum Kauf der verbleibenden 37-prozentigen Beteiligung an der Hang Seng Bank an und übernimmt damit die vollständige Kontrolle über das Kreditinstitut, das sie 1965 während einer Krise gerettet hatte.
Das Angebot von 155 HK$ (20 US$) pro Aktie bewertet Hang Seng mit 37 Milliarden US$, was einem Aufschlag von 30 % gegenüber dem Marktpreis vor Bekanntgabe der Übernahme entspricht. Seit der Ankündigung ist die Hang-Seng-Aktie um 27 % gestiegen, während die HSBC-Aktie um etwa 7 % gefallen ist, nachdem die Bank angekündigt hatte, Aktienrückkäufe für drei Quartale auszusetzen.
Georges Elhedery, der vor gut einem Jahr zum CEO ernannt wurde, erklärte, die Entscheidung sei rein wirtschaftlich motiviert. „Es hat nichts mit uneinbringlichen Forderungen zu tun“, sagte er gegenüber Reportern. „Es geht um Wachstum, Kosteneffizienz und Skaleneffekte.“
Seit seinem Amtsantritt hat Elhedery die Geschäftstätigkeit umstrukturiert, kleinere Märkte vernachlässigt und den größten Standort der Gruppe, Hongkong, konsolidiert. Die Übernahme soll den Marktanteil steigern und Umsatzsynergien schaffen, wodurch die Kunden von Hang Seng Zugang zum umfassenderen globalen Netzwerk von HSBC erhalten.
