Figure führt eine neue Methode für Unternehmen ein, Aktien über Blockchain-Technologie anstelle der herkömmlichen Marktinfrastruktur zu verkaufen. Der Blockchain-basierte Kreditgeber kündigte die Einführung einer Plattform an, die es Firmen ermöglicht, On-Chain-Aktien auszugeben und Investoren gleichzeitig den direkten Aktienverleih untereinander zu gestatten. Keine Clearingstellen. Keine Broker. Keine lange Kette von Intermediären mehr, die jeden Handel abwickeln.
Die Plattform heißt On-Chain Public Equity Network oder kurz OPEN. Sie basiert auf der Provenance-Blockchain und ermöglicht es Unternehmen, echte Aktien als Blockchain-Token auszugeben. Diese Token sind keine Kopien oder Platzhalter.
Sie repräsentieren tatsächliches Eigentum. Anleger können diese Aktien direkt als Sicherheit für Kredite oder Darlehen nutzen, wodurch die traditionelle Rolle von Prime Brokern im Wertpapierleihgeschäft reduziert wird.
OPEN eliminiert Zwischenhändler aus der Aktienemission und dem Aktienhandel
Figure erklärte, OPEN werde es Unternehmen ermöglichen, Aktien direkt auf seiner Blockchain auszugeben. Das Unternehmen plant, der erste Nutzer seines eigenen Systems zu sein. Nach der Ausgabe werden die Aktien-Token auf der dezentralen Handelsplattform gehandelt. Mitgründer und Vorstandsvorsitzender Mike Cagney sagte, das Ziel sei es, die üblicherweise zwischen Emittenten und Investoren bestehenden Zwischenstufen zu beseitigen.
„Wir schaffen wirklich alles ab“, sagte er. „Das bedeutet keine zentrale Wertpapierverwahrstelle, keine zentrale Börse und keine Einzelhandelsmakler, die als Vermittler fungieren.“
Er beschrieb das Konzept als eine grundlegende Neugestaltung der Funktionsweise von Aktienkapitalmärkten, bei der Blockchain-Daten anstelle traditioneller Systeme zum Einsatz kommen. Laut Cagney bleibe dadurch weiterhin Raum für Prime Broker, allerdings in veränderten Rollen. Er nannte Cross-Collateralization und neue Kreditdienstleistungen als mögliche Anwendungsbereiche für Broker innerhalb einer On-Chain-Struktur.
Figure wurde 2018 gegründet und im September an die Börse, wobei beim Börsengang 787,5 Millionen US-Dollar eingenommen wurden. Cagney gründete das Unternehmen mit dem Ziel, sich auf Blockchain-basierte Kreditvergabe, einschließlich Eigenheimkrediten, zu konzentrieren, nachdem er zuvor als CEO von SoFi Technologies Inc. tätig war.
Das Unternehmen gab bekannt, dass bereits Interesse von Firmen besteht, die über OPEN Aktien ausgeben möchten. Dazu gehören auch Digital-Asset-Treasury-Firmen (DATs). Diese Firmen beschaffen Kapital, um Kryptowährungen in ihren Bilanzen zu halten. Ein bekanntes Beispiel ist Strategy Inc., die sich auf Bitcoin Bestände spezialisiert hat.
Viele DATs verzeichneten nach einem breiten Marktausverkauf im Oktober Kursverluste, die unter den Wert der darin enthaltenen Kryptowährungen fielen. Cagney erklärte, OPEN könne dazu beitragen, diese Lücke zu schließen. Anleger könnten dann Anteile direkt mit Kryptowährungen erwerben. Er nannte als Beispiel den Kauf von Anteilen an einem Solana-basierten DAT mit Solana selbst.
„Bei OPEN verfügt der Aktionär über eine digitale Geldbörse, die digitale Vermögenswerte akzeptiert“, sagte er. „Dadurch lässt sich ein Übernahmeverfahren schnell durchführen und der Preis wieder auf den Nettoinventarwert zurückführen.“
