Ethereum -Wale sehen sich mit On-Chain-Liquidationen konfrontiert und bewegen ihre Coins, um ihre Positionen auf dezentralen Protokollen abzusichern. Drohende Liquidationen DeFi Bereich werden immer häufiger, da der ETH-Kurs unter 2.000 US-Dollar gefallen und zwischenzeitlich sogar auf 1.700 US-Dollar gesunken ist.
Ethereum Sicherheiten (ETH) auf dezentralen Protokollen sind gefährdet, da der ETH-Kurs unter 2.000 US-Dollar gefallen ist. Mehrere Großinvestoren mussten ihre Sicherheiten aufstocken, um eine Liquidation in DeFi Kreditplattformen zu vermeiden. Der ETH-Kurs sank bis auf 1.791,23 US-Dollar, was mehrere Liquidationsstufen auf den dezentralen Protokollen auslöste.
Für einen der Großinvestoren reichte der Kurssturz unter 1.800 US-Dollar aus, um die Liquidation aufgrund einer Gesamtverschuldung von 2,27 Millionen DAI auszulösen. Die liquidierten Sicherheiten hatten jedoch einen Wert von 1,23 Millionen US-Dollar.
#PeckShieldAlert #Liquidation Eine Adresse (0x678f…4954), die eine gehebelte Long-Position von 1.500 $weETH (Gesamtverschuldung: ~2,27 Mio. $DAI) hielt, wurde liquidiert. Insgesamt wurden 643,78 weETH (im Wert von ~1,23 Mio. $) beschlagnahmt, nachdem der ETH-Kurs unter 1.800 $ gefallen war. pic.twitter.com/CVURWtEzqf
— PeckShieldAlert (@PeckShieldAlert) 11. März 2025
Das Liquidationsprotokoll beinhaltet nun zusätzliche WETH, während der Liquidierte weiterhin die für den Kredit ausgegebenen DAI besitzt. Die Kreditnehmer dürften durch die Liquidationen nicht benachteiligt werden, da diese eine Möglichkeit bieten, den ETH-Wert zu einem günstigen Preis zu realisieren. Allerdings hält das Protokoll nun zusätzliche Token, die am Markt verkauft oder als Sicherheiten wiederverwendet werden können.
Eine bedeutende Position ist gefährdet, sollte der ETH-Kurs um weitere 6,4 % fallen. Der Kredit ist zwar weiterhin zu 182 % besichert, unterliegt aber der zuletzt gestiegenen Volatilität von ETH. Die Position wurde bereits liquidiert, obwohl sich der ETH-Kurs inzwischen erholt hat und die Sicherheiten im Tresor verblieben sind.
Ein großer Tresor steht trotz einer Besicherungsquote von 153,42 % vor der Liquidation bei einem Wert von 1.798,83 US-Dollar. Dieses Darlehen birgt ein höheres Risiko, wenn der ETH-Kurs nur um 5,9 % fällt. Der Kreditnehmer behielt 75 Millionen DAI für andere DeFi Transaktionen, wird aber im Falle einer Liquidation über 60.000 ETH im Protokoll hinterlassen.
Einige DAI-Inhaber haben versucht, den Kursrückgang von ETH zum Kauf zu nutzen, dabei aber die Volatilität unterschätzt. Einer der größten Investoren investierte 30,8 DAI, um weitere ETH zu kaufen, ausgehend von einem Kurs von 2.014 US-Dollar. Die Position liegt weiterhin im Minus, obwohl ETH zwischenzeitlich versucht hat, sich über 1.900 US-Dollar zu erholen.
Ein weiteres ruhendes Konto hat nach monatelanger Inaktivität gerade noch rechtzeitig zusätzliche Sicherheiten hinterlegt. Der Liquidationspreis für dieses Konto liegt bei 1.836 US-Dollar pro ETH.
Einer der Schutzmechanismen von DeFi sind die in den Vaults verwendeten spezifischen Orakel. Das Maker-Orakel zeigt einen etwas höheren Preis an, was einige der gefährdetsten Positionen möglicherweise geschützt hat. DeFi bietet zudem zusätzlichen Schutz vor einer Liquidationskaskade. Trotzdem könnte der jüngste ETH-Kursrückgang zu einer Verschiebung der Besitzverhältnisse führen. Nach Monaten relativ stabiler Preise sind ältere Großinvestoren, die ETH hinterlegt haben, nun dem größten Liquidationsdruck ausgesetzt.
Maker-Kreditgeber nähern sich dem Liquidationsniveau
Bei einem der zur Liquidation vorgesehenen Großinvestoren stand die Ethereum Foundation im Verdacht Ethereum Walletals Kreditgebers desdentzugehörig Ethereum jedoch Ethereum Entwickler Eric Conner wies diesedentals nicht beweisbasiert zurück.
Die Ethereum Foundation hat ihre öffentliche Adresse, die höchstwahrscheinlich für DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiEthereumAaveAave AaveAaveAaveAave AaveAave, Compound und Maker hinterlegt und insgesamt 120 Millionen US-Dollar in die DeFiDeFi DeFiDeFi Protokolle investiert.
Das Unternehmen versuchte, seine Position durch die Einzahlung weiterer 30.098 ETH im Wert von über 56 Millionen US-Dollar abzusichern.
Der Großinvestor konnte den Liquidationspreis erfolgreich auf 1.127 US-Dollar senken, der aktuell deutlich unter dem ETH-Handelsniveau liegt. Der Kredit ist zu 244 % überbesichert, wobei 100.394 ETH als Sicherheit hinterlegt sind. Der Kreditnehmer hält geliehene DAI im Wert von über 78 Millionen US-Dollar und hat die Option, weitere 53 Millionen DAI zu generieren.
ETH gerät durch Long-Liquidationen unter Druck
ETH verzeichnete in den letzten 24 Stunden Liquidationen im Wert von über 238 Millionen US-Dollar, eine Mischung aus Long-Liquidationen und Angriffen auf Short-Positionen. Bybit ist mit über 83 % aller Short-Liquidationen erneut führend.
Das offene Interesse an ETH ist innerhalb von 24 Stunden weiterhin auf 9,22 Milliarden US-Dollar gesunken, da Händler vorsichtiger agieren. Long-Positionen wurden nach einer Reihe von Liquidationen nicht wieder aufgefüllt, und der Derivatehandel konzentriert sich nun auf die Akkumulation von Liquidität in Short-Positionen. Die aktivste Akkumulation findet sich im Bereich um 2.000 US-Dollar und 2.200 US-Dollar, was auf eine mögliche Erholungsrallye für ETH hindeutet.
Die Kursverschiebung hin zu aggressiven Short-Positionen könnte die DeFi Vaults vor weiterem Druck bewahren. Trotzdem beeinflusst der zentralisierte Derivatehandel weiterhin den DeFi Sektor.
