Im vierten Quartal 2023 erlebte die Kryptobranche einen deutlichen Aufschwung bei der Risikofinanzierung und markierte damit einen entscheidenden Moment nach einer Phase der Stagnation. Laut einem Bericht von PitchBook beliefen sich die Investitionen in kryptobezogene Unternehmen auf insgesamt 1,9 Milliarden US-Dollar, was einem bemerkenswerten Anstieg von 2,5 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Dieser Anstieg der Risikokapitalinvestitionen (VC) stellt den ersten Anstieg seit März 2022 dar und deutet auf ein erneutes Interesse und Vertrauen der Anleger in den Sektor hin.
Die Kryptofinanzierung stieg im vierten Quartal 2023 um 2,5 %
Das gestiegene Interesse an den Unternehmungen ist größtenteils auf das Streben nach innovativen finanziellen und technologischen Lösungen zurückzuführen. Ein prominenter Trend ist die Tokenisierung realer Vermögenswerte wie Immobilien und Aktien, die die Transparenz und Sicherheit der Blockchain- Technologie nutzt.
Darüber hinaus liegt der Schwerpunkt zunehmend auf dem Aufbau einer dezentralen Computerinfrastruktur zur Unterstützung verschiedener Anwendungen und Dienste innerhalb des Krypto-Ökosystems. Mehrere nennenswerte Spendenaktionen im vierten Quartal unterstrichen diesen Trend. Swan Bitcoin und Blockchain.com, führende Krypto-Börsen, sicherten sich erhebliche Investitionen in Höhe von 165 Millionen US-Dollar bzw. 100 Millionen US-Dollar.
Der bedeutendste Deal des Quartals betraf jedoch Wormhole, eine Open-Source-Blockchain-Entwicklungsplattform, die eine massive Investition von 225 Millionen US-Dollar nach trac zog. Mit der Unterstützung namhafter Geldgeber wie Coinbase Ventures, Jump Trading und ParaFi Capital erreichte Wormhole eine beeindruckende Bewertung von 2,5 Milliarden US-Dollar.
Das gestiegene Interesse von Finanzinstituten lässt sich zum Teil auf die bahnbrechende Einführung der ersten Spot- Bitcoin -Exchange-Traded-Fonds (ETFs) in den Vereinigten Staaten zu Beginn des Jahres zurückführen. Dieser Meilenstein bestätigte nicht nur die Legitimität von Vermögenswerten, sondern öffnete auch die Tür für eine stärkere institutionelle Beteiligung am Markt.
Treibende Faktoren und Herausforderungen
Trotz dieser positiven Entwicklungen war im ersten Quartal 2023 ein leichter Rückgang des gesamten Transaktionswerts zu verzeichnen, wobei sich Unternehmen in 353 Investitionsrunden 2,6 Milliarden US-Dollar sicherten. Dies stellte einen Rückgang um 11 % gegenüber dem Vorquartal dar, zusammen mit einem Rückgang um 12,2 % bei der Gesamtzahl der Transaktionen, was die niedrigste Kapitalinvestition im Kryptobereich seit 2020 darstellt.
Die Branche war im Jahr 2022 mit erheblichem Gegenwind konfrontiert, der zum Rückgang der Risikokapitalfinanzierung beitrug. Der Zusammenbruch des Terra-Ökosystems im Mai 2022 führte zum Bankrott der bekannten Kryptowährungskreditunternehmen Three Arrows Capital und Celsius und löste Schockwellen im Markt aus.
Darüber hinaus verschärfte der Zusammenbruch von FTX im November 2022 die Marktvolatilität, während allgemeinere globale Wirtschaftsfaktoren wie steigende Zinsen und Inflation die Anlegerstimmung weiter trübten. Das Jahr 2023 markierte jedoch einen bemerkenswerten Umschwung für die Kryptoindustrie, angetrieben durch Geschichten über die Einführung und Integration der Blockchain-Technologie auf globaler Ebene.
Große traditionelle Finanzinstitute, darunter BlackRock, sind in den Kryptoraum eingestiegen und signalisieren damit eine wachsende Akzeptanz und allgemeine Anerkennung von Kryptowährungen. Dieses erneute Interesse und Vertrauen in den Sektor trugen dazu bei, Risikokapitalinvestitionen wiederzubeleben und die Voraussetzungen für weiteres Wachstum und Innovation in den kommenden Jahren zu schaffen.
Das Wiederaufleben der Risikofinanzierung in der Kryptoindustrie im vierten Quartal 2023 spiegelt einen erneuten Optimismus und Zuversicht unter den Anlegern wider. Angesichts der kontinuierlichen Fortschritte in der Technologie und der zunehmenden institutionellen Akzeptanz ist die Kryptoindustrie in absehbarer Zukunft für nachhaltiges Wachstum und nachhaltige Entwicklung gerüstet.
