Beim Margin-Handel leihen Sie sich Geld von einer Börse oder einem Broker, um mehr Vermögenswerte zu handeln, als Sie mit Ihrem eigenen Geld kaufen könnten. Sie nutzen das Guthaben Ihres Kontos als Sicherheit für die Rückzahlung von Schulden und hoffen auf größere Gewinne. Was ist mit Cross-Margin- und isolierten Margin-Optionen?
Wenn Sie beispielsweise über 500 US-Dollar verfügen und einen Anstieg des Bitcoin -Preises erwarten, können Sie Bitcoin im Wert von 500 US-Dollar kaufen oder die Hebelwirkung nutzen, um mit geliehenen Mitteln zu handeln. Wenn Bitcoin um 20 % steigt, beträgt Ihre Investition von 500 $ ohne Hebelwirkung 600 $ (ein Gewinn von 20 %).
Bei einer Hebelwirkung von 5:1 leihen Sie sich das Vierfache Ihres Kapitals aus, sodass Sie 25.000 US-Dollar investieren können. Eine Preiserhöhung um 20 % verwandelt Ihre 2.500 $ in 3.000 $. Nach der Rückzahlung des 2.000-Dollar-Darlehens bleiben Ihnen 1.000 Dollar übrig, was einer 100-prozentigen Rendite auf Ihre 500 Dollar entspricht.
Allerdings ist der Margenhandel riskant. Bei einem Rückgang Bitcoin Preises um 20 % wird Ihre ungehebelte Investition von 500 $ zu 400 $ (ein Verlust von 20 %). Mit einem Hebel von 5:1 werden aus Ihren 2.500 $ 2.000 $. Nach der Rückzahlung des 2.000-Dollar-Darlehens verlieren Sie 100 % Ihrer ursprünglichen 500 Dollar.
Beim echten Handel fallen Gebühren und Zinsen für geliehene Mittel an, die sich auf die Gewinne auswirken. Märkte können sich schnell ändern, was zu potenziellen Verlusten führen kann, die Ihre ursprüngliche Investition übersteigen. Seien Sie vorsichtig beim Margin-Handel.
Was ist die isolierte Marge beim Kryptohandel?
Der isolierte Margin-Handel in der Welt der Kryptowährungen ist eine Risikomanagementstrategie. Dabei wird jeder Handelsposition ein bestimmter Betrag an Sicherheiten zugewiesen. Diese Methode schützt nicht nur andere Positionen und den gesamten Kontostand vor möglichen Verlusten bei jedem einzelnen Trade, sondern bietet auch eine genaue Kontrolle über das mit jedem Trade verbundene Risiko.
So funktioniert es: Bei der Verwendung einer isolierten Marge weisen Händler jeder offenen Position einen festgelegten Betrag an Sicherheiten zu. Nur die einer bestimmten Position zugewiesenen Sicherheiten sind gefährdet, wenn dieser Handel ihnen zuwider läuft. Diese Risikoisolierung verhindert, dass sich Verluste auf andere Bestände oder den Gesamtkontostand ausweiten.
Wie isolierte Margin im Kryptohandel funktioniert
Während beim isolierten Margin-Handel weiterhin eine Hebelwirkung zulässig ist, können Händler die Hebelwirkung für jede Position feinabstimmen und so eine personalisierte Risikomanagementstrategie ermöglichen.
Betrachten wir zur Veranschaulichung Alice, die mit einem 10.000-Dollar-Handelskonto isolierten Margin-Handel betreibt und dabei Ether (ETH) und Bitcoin (BTC) getrennt handelt. Sie weist 2.000 US-Dollar als Reserve zu und legt 5.000 US-Dollar als Sicherheit für ihren BTC-Handel und 3.000 US-Dollar für ihren ETH-Handel fest. Durch diese Trennung werden ihre BTC- und ETH-Positionen isoliert, wodurch potenzielle Verluste durch die jedem Handel zugewiesenen Sicherheiten begrenzt werden.
Wenn beispielsweise der Preis von Bitcoin sinkt, während ihre BTC-Position offen ist, sind ihre Verluste auf die Sicherheit von 5.000 US-Dollar für diesen Handel begrenzt. Ihre anderen Positionen, wie der ETH-Handel, bleiben davon unberührt, da sie die zugeteilten 3.000 US-Dollar nicht angerührt hat. Diese granulare Risikokontrolle ermöglicht es Alice, jeden Handel dent zu verwalten.
Selbst wenn die BTC-Position Verluste erleidet, die die Sicherheit von 5.000 US-Dollar übersteigen, hätte kein Margin Call Auswirkungen auf ihren ETH-Handel. Der isolierte Margin-Handel ermöglicht ein proaktives Risikomanagement und Portfolioschutz durch spezifische Zuweisung von Sicherheiten für jede Position. Um einen ausgewogenen und sicheren Handelsansatz aufrechtzuerhalten, sind jedoch ein dent Risikomanagement und die Überwachung der Positionsgrößen von entscheidender Bedeutung.
Was ist Cross Margin im Kryptohandel?
Cross-Margin-Handel ist eine Risikomanagementstrategie beim Handel mit Kryptowährungen, bei der Händler ihren gesamten Kontostand als Sicherheit für ihre offenen Positionen verwenden. Dieser Ansatz legt den gesamten Kontostand offen, um potenzielle Handelsverluste abzudecken. Es ermöglicht zwar eine höhere Hebelwirkung und größere Positionen mit weniger Kapital, birgt aber auch ein höheres Risiko.
Cross-Margin fungiert als Puffer zum Kontostand und verhindert so die Liquidation einzelner Positionen. Es sollte jedoch mit Vorsicht verwendet werden und Händler müssen sich der Margin-Regeln und -Richtlinien der Plattform bewusst sein, insbesondere Anfänger und solche mit begrenzter Handelserfahrung.
Wie Cross Margin im Kryptohandel funktioniert
Stellen Sie sich Bob vor, einen Händler mit einem Kontostand von 10.000 US-Dollar, der sich für Cross-Margining für das Risikomanagement entscheidet. Er beschließt, eine Long-Position bei Bitcoin (BTC) zu einem Preis von 40.000 US-Dollar pro BTC einzugehen und dabei eine 10-fache Hebelwirkung zu nutzen, um eine Position von 20 BTC zu kontrollieren. Wichtig ist, dass er seine gesamten 10.000 US-Dollar als Sicherheit verwendet.
Wenn der Bitcoin Preis auf 45.000 $ pro BTC steigt, beschließt Bob, Gewinne mitzunehmen und seine 2 BTC zu verkaufen, was zu einem Gewinn von 90.000 $ führt. Auf seinem Konto befinden sich jetzt 100.000 US-Dollar (10.000 US-Dollar anfänglicher Betrag + 90.000 US-Dollar Gewinn).
Wenn der Preis von Bitcoin jedoch auf 35.000 US-Dollar pro BTC sinkt, wäre Bobs 2-BTC-Position 70.000 US-Dollar wert, was zu einem nicht realisierten Verlust von 30.000 US-Dollar führen würde. Da seine ursprüngliche Sicherheit in Höhe von 10.000 US-Dollar verwendet wurde, wäre mehr als sein Kontostand erforderlich, um diese Verluste zu decken.
In solchen Fällen können viele Kryptowährungsplattformen einen Margin Call ausstellen, der vom Händler verlangt, mehr Geld einzuzahlen oder seine Positionsgröße zu reduzieren, um Verluste auszugleichen. Bei Nichteinhaltung der Margin-Anforderung könnte ein Teil der Position des Händlers matic geschlossen werden, um weitere Verluste zu verhindern. Daher ist ein sorgfältiges Risikomanagement beim Einsatz von Cross-Margin-Handel von entscheidender Bedeutung.
Hauptunterschiede zwischen isolierter Margin und Cross-Margin im Kryptohandel
Lassen Sie uns für ein klareres Verständnis auf die wesentlichen Unterschiede zwischen isoliertem Margin- und Cross-Margin-Handel eingehen:
Sicherheiten- und Liquidationsmechanismen
Isolierte Marge: Beim isolierten Margin-Handel ist nur ein bestimmter Teil Ihrer Mittel für einen bestimmten Handel vorgesehen und gefährdet. Wenn Sie beispielsweise mit 2 BTC im isolierten Margin-Modus handeln, sind nur diese 2 BTCs einer Liquidation ausgesetzt.
Cross Margin: Beim Cross Margin dienen alle Gelder auf Ihrem Konto als Sicherheit für Ihre Geschäfte. Wenn sich eine Position gegen Sie entwickelt, kann das System Ihren gesamten Kontostand nutzen, um zu verhindern, dass diese Position liquidiert wird. Dies bedeutet jedoch, dass Sie bei mehreren Handelsverlusten Ihr gesamtes Guthaben riskieren.
Risikomanagement
Isolierte Marge: Sie ermöglicht ein präzises Risikomanagement und ermöglicht es Ihnen, bestimmte Beträge, die Sie bereit sind, für einzelne Trades zu riskieren, zuzuweisen, ohne dass sich dies auf den Rest Ihres Kontos auswirkt.
Cross Margin: Cross Margin bündelt das Risiko aller Ihrer offenen Positionen. Während dies bei der Verwaltung von Positionen, die sich gegenseitig ausgleichen könnten, von Vorteil sein kann, bedeutet es möglicherweise auch höhere kombinierte Verluste.
Flexibilität
Isolierte Marge: Sie müssen einer isolierten Margin-Position manuell mehr Geld hinzufügen, um die Marge für diesen bestimmten Handel zu erhöhen.
Cross Margin: Cross Margin nutzt automatisch matic verfügbares Guthaben auf Ihrem Konto, um eine Positionsliquidation zu verhindern, wodurch weniger manuelles Margin-Management erforderlich ist.
Anwendungsfälle
Isolierte Margin: Ideal für Händler, die das Risiko pro Trade verwalten möchten, insbesondere wenn sie feste tron zu bestimmten Trades haben und die Risiken lieber getrennt halten möchten.
Cross Margin: Geeignet für Händler, die mehrere Positionen betreiben, die sich möglicherweise gegeneinander absichern, oder für diejenigen, die ihren gesamten Kontostand nutzen und gleichzeitig einen unkomplizierteren Ansatz zur Margenpflege verfolgen möchten.
Hebelkraft
Isolierte Marge: Ermöglicht es Händlern in der Regel, für jede isolierte Position einen spezifischen Hebel zu wählen, was eine bessere Kontrolle über die Höhe des Hebels bietet.
Cross Margin: Die Hebelwirkung wird auf das gesamte Konto angewendet, was bedeutet, dass alle Positionen die gleiche Hebelwirkung haben, was eine geringere Granularität bei der Hebelkontrolle ermöglicht.
Vorteile des isolierten Margin-Handels
Kontrolliertes Risiko: Der isolierte Margin-Handel ermöglicht es Händlern, einen bestimmten Betrag ihrer Mittel einzelnen Positionen zuzuweisen. Das bedeutet, dass bei jedem Trade nur die vorgesehene Sicherheit gefährdet ist. Wenn ein Handel zu ihrem Nachteil verläuft, hat dies keine Auswirkungen auf den Rest ihrer Mittel. Dieses Maß an Kontrolle ist für ein effektives Risikomanagement wertvoll.
Klarer Gewinn und Verlust (GuV): Mit einer isolierten Marge ist es einfacher, den Gewinn und Verlust für jeden Trade zu berechnen. Händler wissen, wie viel Kapital an eine bestimmte Position gebunden ist, was für Transparenz und Klarheit bei der Beurteilung ihrer Leistung sorgt.
Vorhersehbarkeit: Durch die Isolierung der Sicherheiten für jede Position können Händler den maximalen potenziellen Verlust vorhersagen, der ihnen im schlimmsten Fall entstehen könnte. Diese Vorhersehbarkeit hilft dabei, fundierte Entscheidungen zu treffen und Risikomanagementstrategien umzusetzen.
Risikodiversifizierung: Der isolierte Margin-Handel fördert eine effiziente Diversifizierung. Händler können ihr Vermögen auf verschiedene Positionen und Vermögenswerte verteilen und so das Konzentrationsrisiko verringern. Diese Diversifizierung kann dazu beitragen, ihr Gesamtportfolio vor erheblichen Verlusten zu schützen.
Maßgeschneidertes Risikomanagement: Die isolierte Marge ermöglicht es Händlern, ihr Risikomanagement individuell für jeden Trade anzupassen. Sie können entscheiden, wie viele Sicherheiten sie jedem Trade zuweisen möchten, und ermöglichen so einen personalisierten Ansatz für das Risikomanagement.
Nachteile des isolierten Margin-Handels
Erfordert eine genaue Überwachung: Da jede Position nur durch einen bestimmten Teil der Mittel gedeckt ist, müssen Händler ihre Geschäfte genau überwachen, um eine Liquidation zu vermeiden. Wenn eine Position kurz vor der Liquidation steht, müssen möglicherweise Maßnahmen ergriffen werden, um Verluste zu verhindern.
Eingeschränkte Leverage-Flexibilität: Der Leverage ist an jede Position in einer isolierten Marge gebunden. Wenn ein Geschäft kurz vor der Liquidation steht, können Händler nicht automatisch matic verbleibenden Mittel auf ihrem Konto verwenden, um das Geschäft zu finanzieren. Sie müssen dieser spezifischen isolierten Margin-Position manuell zusätzliche Mittel zuweisen.
Komplexität der Verwaltung: Die Verwaltung mehrerer isolierter Margin-Positionen für verschiedene Geschäfte kann komplex sein, insbesondere für Händler mit zahlreichen offenen Transaktionen. Diese Komplexität erfordert möglicherweise ständige Aufmerksamkeit und ein präzises Risikomanagement.
Margin Calls: Margin Calls können auftreten, wenn die Verluste eines Handels die ihm zugewiesenen Sicherheiten übersteigen. Dies bedeutet, dass Händler möglicherweise mehr Mittel hinzufügen oder ihre Positionsgröße anpassen müssen, um die Margin-Call-Anforderungen zu erfüllen, was zu einer zusätzlichen Verwaltungsebene und potenziellem Stress führt.
Unterfinanzierungsrisiko: Bei einer isolierten Marge ist die Zuweisung ausreichender Sicherheiten für jede Position von entscheidender Bedeutung. Unzureichende Sicherheiten können zu Nachschussforderungen oder teilweisen Positionsschließungen führen, was möglicherweise zu Verlusten führt. Dies erfordert eine sorgfältige Positionsgrößenbestimmung und Mittelzuweisung.
Vorteile des Cross-Margin-Handels
Flexibilität bei der Margin-Zuteilung: Cross-Margin nutzt automatisch matic verfügbaren Saldo auf dem Konto, um die Liquidation offener Positionen zu verhindern. Diese Flexibilität bedeutet, dass Händler nicht für jeden Handel manuell eine Marge zuweisen müssen, was die Abwicklung bequemer und flüssiger macht.
Ausgleichspositionen: Durch Cross-Margin können Gewinne in einer Position dazu beitragen, Verluste in einer anderen auszugleichen. Diese Funktion kann für Absicherungsstrategien nützlich sein, bei denen Händler darauf abzielen, potenzielle Verluste in einer Position durch Gewinne in einer anderen auszugleichen.
Reduziertes Liquidationsrisiko: Durch die Bündelung des gesamten Kontostands als Sicherheit ist das Risiko einer vorzeitigen Liquidation einer einzelnen Position geringer. Ein größerer Mittelpool kann Margin-Anforderungen decken und so die Wahrscheinlichkeit der Liquidation einzelner Positionen verringern.
Einfachere Verwaltung mehrerer Trades: Cross Margin vereinfacht die Verwaltung mehrerer Trades gleichzeitig. Händler müssen die Marge nicht für jeden Handel einzeln anpassen, was die Abwicklung mehrerer Positionen effizienter macht.
Höheres Leverage-Potenzial: Cross-Margin ermöglicht eine größere Leverage, da der gesamte Kontostand als Sicherheit verwendet wird. Dieses Potenzial für eine höhere Hebelwirkung kann zu größeren Gewinnen führen, wenn die Geschäfte zu Gunsten des Händlers verlaufen.
Nachteile des Cross-Margin-Handels
Höheres Risiko einer vollständigen Liquidation: Einer der wesentlichen Nachteile von Cross-Margin ist das Risiko einer vollständigen Liquidation. Wenn sich alle Positionen ungünstig entwickeln und die kombinierten Verluste den gesamten Kontostand übersteigen, könnten Händler ihren gesamten Kontostand verlieren.
Weniger Kontrolle über einzelne Trades: Bei Cross Margin wird die Marge auf alle Trades aufgeteilt. Dies erschwert die Zuordnung spezifischer Risiko-Ertrags-Verhältnisse zu einzelnen Geschäften, was möglicherweise zu einer unausgewogenen Risikoexposition führt.
Potenzial für Überhebelung: Aufgrund der einfachen Hebelung des gesamten Saldos könnten Händler versucht sein, größere Positionen zu eröffnen, als sie es mit einer isolierten Marge tun würden. Dies kann zu größeren Verlusten führen, wenn sich die Trades gegenläufig entwickeln.
Weniger Klarheit über die Risikoexposition: Es kann schwierig sein, die Gesamtrisikoexposition auf einen Blick abzuschätzen, insbesondere wenn mehrere Positionen mit unterschiedlichem Gewinn- und Verlustniveau offen sind. Dieser Mangel an Klarheit kann es schwierig machen, das Gesamtrisiko einzuschätzen.
Diversifizierungsherausforderungen: Cross-Margin kann die Diversifizierung behindern, da Händler zögern, ihr gesamtes Kontoguthaben in mehrere Positionen zu investieren. Dies kann sie einem konzentrierten Risiko aussetzen, insbesondere wenn sie alle Mittel einem einzigen, äußerst volatilen Vermögenswert zuweisen. Die Diversifizierung über verschiedene Vermögenswerte oder Positionen hinweg wird durch Cross-Margin komplexer.
Fazit
Isolierter Margin- und Cross-Margin-Handel sind wesentliche Instrumente im Kryptowährungshandel, jedes mit seinen Vor- und Nachteilen.
Der isolierte Margin-Handel gibt Händlern eine präzise Kontrolle über das Risiko und ermöglicht es ihnen, einzelnen Geschäften bestimmte Sicherheitenbeträge zuzuweisen. Diese Granularität verringert das Potenzial eines Handels, sich negativ auf andere zu auswirken, und fördert so ein effizientes Risikomanagement und eine Diversifizierung. Es erfordert jedoch eine sorgfältige Überwachung der Handelspositionen und erfordert möglicherweise mehr Mittel als der Cross-Margin-Handel.
Andererseits bietet Cross-Margin-Handel Flexibilität, indem der gesamte Kontostand als Sicherheit verwendet wird. Es vereinfacht die Margin-Zuteilung und ermöglicht, dass Gewinne in einer Position Verluste in einer anderen ausgleichen. Es besteht jedoch die Gefahr einer vollständigen Liquidation, wenn sich mehrere Positionen ungünstig entwickeln und möglicherweise der gesamte Kontostand verloren geht. Darüber hinaus bietet es weniger Kontrolle über einzelne Geschäfte und kann zu einer übermäßigen Hebelwirkung führen.
Die Wahl einer isolierten oder Cross-Margin-Strategie sollte mit der Risikotoleranz, der Erfahrung und der Handelsstrategie eines Händlers im Einklang stehen. Beide Methoden haben ihren Platz in der Kryptowährungshandelslandschaft, und das Verständnis ihrer Unterschiede ist entscheidend für fundierte Entscheidungen und ein effektives Risikomanagement auf dem volatilen Kryptomarkt.
