Celsius Network, ein einst herausragender Akteur in der Kryptowährungslandschaft, hat kürzlich eine entscheidende Wende in seiner Geschäftsstrategie vollzogen. Nachdem das Unternehmen aus einer einjährigen Insolvenz hervorgegangen war, kündigte es eine deutliche Reduzierung seines Geschäftsumfangs an und konzentrierte sich dabei vor allem auf seine bitcoin -Mining-Vermögenswerte. Dieser Schritt, der aus Gesprächen mit der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) hervorgegangen ist, markiert einen entscheidenden Punkt auf dem Weg von Celsius und hat weitreichende Auswirkungen auf seine Kunden, Investoren und die gesamte Kryptoindustrie.
Celsius beendet sein Insolvenzverfahren
Celsius Network, zuvor ein führender Akteur auf dem Markt für Kryptowährungskredite, hat letzten Monat sein Insolvenzverfahren erfolgreich abgeschlossen. Dieser Beschluss erfolgte nach der Genehmigung des Umstrukturierungsplans durch Richter Martin Glenn, der die Umwandlung von Celsius in ein Gläubigerunternehmen mit Schwerpunkt auf dem bitcoin Mining . Diese Entscheidung, mehr als ein Jahr nach dem ersten Insolvenzantrag von Celsius in einer turbulenten Zeit für Kryptofirmen, markiert eine bedeutende Wende in der Entwicklung des Unternehmens.
Gemäß dem genehmigten Plan wird Celsius als neues Unternehmen entstehen, dessen Schwerpunkt auf Krypto-Mining- und Staking-Aktivitäten liegt, mit dem Ziel, seine Gläubiger zurückzuzahlen. In der Stellungnahme des Richters wurde detailliert dargelegt, dass Celsius Kunden, deren Vermögenswerte seit dem Insolvenzantrag des Unternehmens im Juli 2022 in der Schwebe waren, teilweise entschädigen wird. Die Entschädigung wird eine Mischung aus Kryptowährung und Aktien des neu gegründeten Unternehmens sein und den betroffenen Kunden einen Weg zur Erholung bieten.
Das neu gegründete Unternehmen mit der Bezeichnung NewCo wird finanziell durch eine Kombination aus Kryptowährungsanlagen in Höhe von 450 Millionen US-Dollar von Celsius und einer Investition von 50 Millionen US-Dollar von Fahrenheit unterstützt. Fahrenheit, eine Investmentgruppe, hatte zuvor die Rechte zur Überwachung der Bergbau- und Absteckaktivitäten von NewCo erworben. Diese strategische Finanzspritze soll den operativen Rahmen von NewCo vorantreiben.
Dieser Plan muss jedoch noch von der Securities and Exchange Commission (SEC) genehmigt werden. Richter Martin Glenn, der den Fall beaufsichtigt hat, plädiert für eine rasche Entscheidung der SEC in dieser Angelegenheit. In seinem ersten Insolvenzantrag gab Celsius Schulden in Höhe von rund 4,7 Milliarden US-Dollar gegenüber über 100.000 Gläubigern bekannt. Zu diesen Gläubigern gehört Alameda Research, das Schwesterhandelsunternehmen der inzwischen aufgelösten Kryptowährungsbörse FTX, das eine ungesicherte Forderung in Höhe von 12,7 Millionen US-Dollar hält. In einer ähnlichen Entwicklung wurde Sam Bankman-Fried, der Gründer von FTX und Alameda, kürzlich in mehreren Anklagepunkten wegen Betrugs und Verschwörung im Zusammenhang mit dem Untergang von FTX verurteilt. Bankman-Fried droht möglicherweise eine Höchststrafe von bis zu 110 Jahren.
Wichtiger Hintergrund
Letztes Jahr meldete Celsius Network, ein Kryptowährungs-Kreditunternehmen, Insolvenz an, eine Entscheidung, die getroffen wurde, nachdem Mitbegründer Alex Mashinsky zuvor behauptet hatte, dass Investitionen bei Celsius sicherer seien als bei traditionellen Banken, wie das Wall Street Journal berichtete. Allerdings seien die Investitionsstrategien des Unternehmens so gestaltet, dass ein Massenrückzug durch Kunden seine Rentabilität erheblich beeinträchtigen könnte, stellte das Journal fest. Im Juli hatte Mashinsky rechtliche Probleme, wurde verhaftet und wegen Wertpapierbetrugs, Rohstoffbetrugs und Verschwörung im Zusammenhang mit der Manipulation des Preises des Celsius-Tokens CEL angeklagt.
Im Anschluss an diese Entwicklungen trat Chris Ferraro, zuvor CFO von Celsius, als Interims-CEO ein. Gleichzeitig schloss die Federal Trade Commission (FTC) einen Vergleich mit Celsius ab, der zu einem dauerhaften Verbot für das Unternehmen führte, Verbrauchervermögen zu verwalten. Die FTC warf Celsius vor, Kunden irrezuführen, indem es ihnen versicherte, dass ihre Einzahlungen sicher und auf der Plattform leicht zugänglich seien. Das Justizministerium hat behauptet, dass er von 2018 bis Juni 2022, einen Monat vor Mashinskys Verhaftung, an einem Plan zum Betrug von Celsius-Kunden beteiligt war.
Der strategische Wandel von Celsius Network hin zu bergbauzentrierten Betrieben
Der Vorstoß von Celsius Network in die Insolvenz war ein hochkarätiges Ereignis in der Kryptowelt. Der ursprüngliche Umstrukturierungsplan des Unternehmens, der von einem New Yorker Insolvenzgericht genehmigt wurde, umfasste ein vielfältigeres Spektrum an Aktivitäten, darunter bitcoin Mining, Abstecken und Monetarisierung illiquider Vermögenswerte. Die jüngsten Entwicklungen haben jedoch nach Konsultationen mit der SEC und vorbehaltlich der Genehmigung durch die Regulierungsbehörde zu einer engeren Fokussierung, vor allem auf bitcoin Mining, geführt.
Implikationen für Stakeholder
- Kunden und Investoren
- Der überarbeitete Plan sieht niedrigere Kundengebühren im Vergleich zum ursprünglichen Vorschlag mit Fahrenheit vor, einer Gruppe unter der Leitung von TechCrunch-Gründer Michael Arrington. Dies könnte günstigere Konditionen für Nutzer der Plattform bedeuten.
- Kunden erhalten möglicherweise einen höheren Anteil an liquiden Kryptowährungsbeständen, die auf der Plattform gehalten werden, was möglicherweise das Vertrauen und die Zufriedenheit der Benutzerbasis erhöht.
- Marktdynamik
- Der Übergang von Celsius zu einem bergbauzentrierten Modell könnte die Marktwahrnehmung hinsichtlich der Lebensfähigkeit und Nachhaltigkeit diversifizierter Kryptounternehmen beeinflussen.
- Dieser Schritt könnte andere in Schwierigkeiten geratene Kryptofirmen dazu veranlassen, ähnliche Umstrukturierungsstrategien in Betracht zu ziehen und sich dabei auf traditionellere und greifbarere Krypto-Assets wie das Mining zu konzentrieren.
- Regulatorisches Umfeld
- Die Ausrichtung des Unternehmens auf die Empfehlungen der SEC unterstreicht den wachsenden Einfluss der Regulierungsbehörden bei der Gestaltung der Konturen der Kryptoindustrie.
- Diese Entwicklung könnte einen dent für künftige regulatorische Eingriffe darstellen und einen stärker kollaborativen Ansatz zwischen Kryptofirmen und Regulierungsbehörden signalisieren.
- Die zukünftige Entwicklung von Celsius
- Die Konzentration auf bitcoin Mining könnte das Geschäftsmodell von Celsius rationalisieren, es überschaubarer und auf lange Sicht potenziell profitabler machen.
- Dieser eingeschränkte Fokus könnte jedoch das Wachstumspotenzial des Unternehmens und seine Innovationsfähigkeit in der sich schnell entwickelnden Kryptolandschaft einschränken.
Vergleichende Analyse mit Branchenkollegen
Die Strategie von Celsius steht im Gegensatz zu den Ansätzen anderer insolventer Kryptofirmen wie Voyager Digital und BlockFi, die sich für die Liquidation und Rückgabe von Vermögenswerten an Kunden entschieden haben. Unterdessen prüft FTX eine Neustartstrategie. Diese Vielfalt an Ansätzen verdeutlicht das Fehlen einer einheitlichen Lösung für die anhaltenden Herausforderungen des Kryptosektors.
Aktuelle Probleme von Celsius
Ein US-Insolvenzrichter schlug während einer Gerichtsverhandlung vor, dass Celsius Network, eine Kryptowährungs-Kreditplattform, möglicherweise seinen Umstrukturierungsplan überdenken muss, der derzeit die Umwandlung in ein bitcoin Mining-Unternehmen vorsieht. Diese Entwicklung folgt auf die jüngste Ankündigung von Celsius Network, dass es seinen Geschäftsfokus nach der Insolvenz ausschließlich auf bitcoin Mining beschränkt hat.
Dieser Strategiewechsel wurde durch Bedenken der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) hinsichtlich der anderen geplanten Geschäftsaktivitäten des Unternehmens beeinflusst.
Während einer Gerichtsverhandlung äußerte Martin Glenn, der US-Insolvenzrichter in New York, der das Kapitel-11-Verfahren von Celsius Network überwacht, seine Unzufriedenheit mit der jüngsten strategischen Änderung des Unternehmens. Richter Glenn, der wiederholt betont hat, wie wichtig es ist, eine Einigung mit der SEC zu erzielen, bemerkte, dass die neue Richtung von Celsius nicht der ursprünglichen Zustimmung der Gläubiger entsprach. Er warnte davor, dass dieser geänderte Plan auf erheblichen Widerstand seitens der Gläubiger stoßen könnte.
Während die SEC den ursprünglichen Insolvenzantrag von Celsius nicht formell ablehnte, veranlasste die Zurückhaltung der Agentur, Kryptowährungs-Kredit- und -Verpfändungsaktivitäten zu unterstützen, die sie zuvor abgelehnt hatte, Celsius, ihre Strategie zu überarbeiten.
Alex Mashinsky versucht, die FTC-Klage in den USA abzuweisen
Alex Mashinsky, der Gründer und ehemalige CEO des Kryptowährungskreditunternehmens Celsius, hat einen gerichtlichen Antrag auf Abweisung der Klage der Federal Trade Commission (FTC) gegen ihn eingereicht. Nach dem Einsetzen des Abschwungs am Kryptomarkt meldete Celsius letztes Jahr Insolvenz an. Im Juli wurde Mashinsky in einer koordinierten Aktion der FTC, des Justizministeriums und anderer Aufsichtsbehörden festgenommen. Er hat sich bereits in verschiedenen Vorwürfen des Betrugs und der Preismanipulation des CEL-Tokens auf nicht schuldig bekannt, Anschuldigungen, die seine Anwälte als „haltlos“ bezeichnet haben. Darüber hinaus plädiert sein Anwaltsteam nun für die Zurückweisung der FTC-Vorwürfe, er habe Anlegern irreführende Informationen geliefert.
Mashinskys Anwaltsteam argumentierte in ihrer Einreichung, dass die gegen ihn erhobenen Vorwürfe nicht die Kriterien für betrügerische Falschdarstellung von Kundeninformationen gemäß dem Gramm-Leach-Bliley Act von 1999 erfüllen. Sie behaupten, dass die Vorwürfe nicht belegen, dass Mashinsky wissentlich falsche Angaben gemacht hat, um sich illegal Kundendaten von einem Finanzinstitut zu beschaffen.
Darüber hinaus schlugen Mashinsky und sein ehemaliger Chief Technology Officer, Hanoch „Nuke“ Goldstein, vor, dass die FTC klarere Vorschriften erlassen muss, bevor sie neue Arten von Fällen verfolgt, beispielsweise solche, die Marketingbetrug betreffen. In einem separaten Rechtsdokument behauptete Goldstein, er sei durch seine Verbindung mit anderen Führungskräften von Celsius zu Unrecht belastet worden. Er betonte, dass der Fall der FTC teilweise auf der Tatsache beruht, dass er einen Blog-Beitrag von Celsius retweetete.
Unterdessen hat US-Anwalt Damian Williams beantragt, dass das Gericht das FTC-Verfahren vorübergehend aussetzt. Dieser Schritt zielt darauf ab, eine mögliche Beeinträchtigung des laufenden Strafverfahrens gegen Mashinsky und andere zu verhindern.
Fazit
Die Entscheidung von Celsius Network, sich auf bitcoin Mining zu konzentrieren, ist ein wichtiger strategischer Dreh- und Angelpunkt mit Auswirkungen auf seine Stakeholder und die gesamte Kryptoindustrie. Dieser Schritt spiegelt den sich weiterentwickelnden Charakter des Sektors wider, der durch eine zunehmende Regulierungsaufsicht und eine wachsende Betonung von Nachhaltigkeit und Stabilität gekennzeichnet ist.
Während Celsius dieses neue Kapitel aufschlägt, wird die Krypto-Community dessen Fortschritte aufmerksam beobachten, die möglicherweise wertvolle Erkenntnisse und Lehren für die gesamte Branche liefern könnten.
