Beherrschung der wichtigsten On-Chain-Indikatoren von Bitcoin vor dem BTC-Halbierungsereignis: NUPL, NVT-Signal und mehr

Die mit Spannung erwartete Bitcoin Halbierung ist nur noch sechs Monate entfernt und wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2024 stattfinden. Daher suchen Anleger und Enthusiasten nach zuverlässigen Strategien, um sich durch die spekulativen Marktstürme zu manövrieren. Eine Möglichkeit, sich einen Investitionsvorteil zu sichern, besteht in der Beherrschung wesentlicher On-Chain-Indikatoren, entscheidender Navigationsinstrumente in einem Meer unvorhersehbarer Markttrends.

Das Verständnis dieser Indikatoren, insbesondere angesichts eines bevorstehenden Meilensteins wie Bitcoin Halbierung, könnte der Kompass sein, den Anleger benötigen, um den Weg zu dent und fundierteren Entscheidungen einzuschlagen. Dieser Artikel befasst sich mit wichtigen On-Chain-Metriken wie dem nicht realisierten Nettogewinn/-verlust (NUPL), dem Network Value to Transactions Signal (NVT-Signal) und mehr und erläutert, wie diese Tools die Strategie eines Anlegers stärken können, wenn das Halbierungsereignis näher rückt.  

Das Halbierungsphänomen: Ein kurzer Überblick

Alle vier Jahre oder nach dem Mining von 210.000 Blöcken wird die Belohnung, die Bitcoin Miner für die Verarbeitung von Transaktionen erhalten, um die Hälfte reduziert, ein Vorgang, der als „Halbierung“ bekannt ist. Dieses Phänomen verringert effektiv die Geschwindigkeit, mit der neue bitcoin in das System eingeführt werden.

Es wird erwartet, dass dieses Protokoll bis etwa zum Jahr 2140 in Kraft bleibt. Zu diesem Zeitpunkt dürfte die angestrebte Obergrenze von 21 Millionen bitcoin erreicht sein. Über diesen Zeitpunkt hinaus bestehen die Belohnungen für die Transaktionsverarbeitung für Bergleute ausschließlich aus den von den Netzwerkteilnehmern gezahlten Gebühren. Diese Verschiebung stellt sicher, dass die Miner weiterhin Anreize haben, ihre Anstrengungen beizutragen, und sorgt so für die Aufrechterhaltung der Funktionalität des Netzwerks.

Die Halbierung ist ein entscheidendes Ereignis und signalisiert einen weiteren Rückgang der Generierungsrate neuer Bitcoin , da sich die Währung ihrer maximalen Angebotsgrenze nähert. Ursprünglich, im Jahr 2009, brachte jeder abgebauten Block 50 bitcoin ein. Bis Oktober 2023 wurden jedoch etwa 19,5 Millionen bitcoin in Umlauf gebracht, was darauf hindeutet, dass nur noch etwa 1,5 Millionen durch Mining-Belohnungen ausgegraben werden müssen.

Was ist On-Chain und seine Indikatoren?

Bei der On-Chain-Analyse geht es darum, Blockchain- Daten zu nutzen, um Markttrends herauszufinden. Dabei geht es darum, Transaktionsdetails und die Verteilung der Kryptowährungen auf die Wallets zu überprüfen, um kluge Investitionsentscheidungen zu treffen. Wenn nur wenige „Wale“ den größten Teil einer Kryptowährung besitzen und diese nicht viel gehandelt wird, könnte es riskant sein, in sie zu investieren.

Es gibt Tools, die dabei helfen. Sie können Websites wie EtherScan oder Snow Trac verwenden, um Details zu bestimmten Wallets oder trac anzuzeigen, aber sie bieten Ihnen keinen Überblick über das Gesamtbild. Aus diesem Grund sind Plattformen entstanden, die Diagramme und trac -Tools anbieten, um die gesamten Kryptobewegungen besser zu verstehen. Diese Plattformen, darunter Glassnode, IntoTheBlock, Nansen, Dune Analytics und Messari, verfügen oft über kostenlose Funktionen, für einige ist jedoch möglicherweise ein Abonnement erforderlich.

Allerdings geben diese Tools keine direkten Ratschläge. Sie müssen Ihren eigenen Plan basierend auf den Daten erstellen. Dies gilt insbesondere für Bitcoin , da seine Bewegungen Auswirkungen auf den gesamten Kryptomarkt haben. Dienste wie Glassnode stellen detaillierte Bitcoin Daten bereit und trac beispielsweise die Aktivitäten großer Inhaber und Marktveränderungen. Einige dieser Informationen sind kostenlos, für einige ist jedoch möglicherweise ein kostenpflichtiges Konto erforderlich.

Bitcoin Halbierung: Die entscheidende Rolle von On-Chain-Indikatoren

Die Bitcoin Welt ist alle vier Jahre mit der „Halbierung“ beschäftigt, wenn Miner beginnen, die Hälfte der bitcoin für ihre Arbeit zu verdienen. Dadurch werden neue bitcoin seltener und die Leute fangen an, über die Preise zu spekulieren. Anleger nutzen spezielle Tools namens „On-Chain-Indikatoren“, um Hinweise darauf zu erhalten, was tatsächlich passieren könnte, anstatt nur wilde Vermutungen anzustellen. Hier ist die Rolle von On-Chain-Indikatoren:

1. Vorhersage der Marktstimmung : On-Chain-Indikatoren bieten Echtzeit-Blockchain-Daten, die echte Aktionen und Veränderungen innerhalb des Netzwerks widerspiegeln. Kennzahlen wie der nicht realisierte Nettogewinn/-verlust (NUPL) können Anlegern dabei helfen, die Marktstimmung einzuschätzen – ob die Mehrheit der Marktteilnehmer Gewinne oder Verluste erwirtschaftet. Diese Erkenntnis ist besonders wichtig, da die Halbierung näher rückt und einen möglichen Ausverkauf oder Haltetrends signalisiert.
2. Bewertung des Netzwerkzustands : Metriken wie die Hash-Rate und die Mining-Schwierigkeit liefern Live-Daten über die Aktivität der Miner, was für die Sicherheit und Effizienz des Netzwerks von entscheidender Bedeutung ist. Eine konstante oder steigende Hash-Rate vor der Halbierung weist auf eine tron Netzwerkgesundheit und ein starkes Engagement der Miner hin, was sich positiv auf das Vertrauen der Anleger auswirkt.
3. Den wirtschaftlichen Durchsatz verstehen : Das Network Value to Transactions Signal (NVT-Signal) hilft Anlegern zu erkennen, ob der Preis des Vermögenswerts durch seine Aktivität in der Kette gerechtfertigt ist. Da das Halbierungsereignis häufig zu trac Handel führt, kann der NVT anzeigen, ob der Vermögenswert überbewertet ist, und so Investitionsentscheidungen leiten.

Das Halbierungsereignis unterstreicht die Bedeutung einer robusten On-Chain-Analyse. Da die Belohnung für das Mining neuer Blöcke abnimmt, wird die Sicherstellung der Netzwerkgesundheit von Bitcoin immer wichtiger. Anleger müssen auf mehrere spezifische On-Chain-Kennzahlen achten, um fundierte Entscheidungen treffen zu können:

1. Miner-Aktivität : Durch die Beobachtung des Miner-Verhaltens anhand von Kennzahlen wie Miner's Rolling Inventory (MRI) können Anleger einen möglichen Ausverkauf oder eine Akkumulation auf dem Markt vorhersagen, da Miner möglicherweise beschließen, ihre Bestände zu verkaufen, um geringere Gewinne zu decken, oder sie in Erwartung eines Preisanstiegs nach der Halbierung zu behalten . Ein Anstieg des Miner-Abflusses um das Halbierungsereignis herum deutet auf ein bullisches Szenario für Bitcoin Preis hin. Andererseits deutet ein Anstieg des Miner-Nettoflusses darauf hin, dass Miner ihre Bitcoin zu Verkaufszwecken an Börsen senden, was zu einem Abwärtsdruck auf dem Preisdiagramm führen kann.
2. Transaktionsvolumen und Gebühren : Analysieren Sie das Gesamtvolumen der Transaktionen und die für jede Transaktion gezahlten Gebühren. Ein Anstieg der Benutzeraktivität und der Transaktionsgebühren kann auf ein gesundes Netzwerk mit anhaltender Nachfrage hinweisen, was besonders wichtig ist, wenn die Belohnungen der Miner halbiert werden.
3. Altersbereiche für ausgegebene Ausgaben : Diese Metrik zeigt das Alter der in Transaktionen bewegten Münzen und weist auf Marktzyklen hin. Wenn beispielsweise ältere Münzen nach längerer Zeit aktiv werden, könnte dies darauf hindeuten, dass langfristige Inhaber von spekulativen Interessen rund um das Halbierungsereignis profitieren.

Die wichtigsten On-Chain-Indikatoren, die Sie im Vorfeld der Bitcoin Halbierung im Auge behalten sollten 

Angesichts der historischen Bedeutung wird das Verständnis verschiedener On-Chain-Indikatoren zu einer wesentlichen Aufgabe für Anleger, die möglicherweise von Markttrends und -mustern im Zusammenhang mit diesen Ereignissen profitieren möchten.

Nicht realisierter Nettogewinn/-verlust (NUPL) 

Einer der bekanntesten Indikatoren in der Welt der Bitcoin Investitionen ist der nicht realisierte Nettogewinn/-verlust (NUPL). NUPL bietet Einblicke in die Marktstimmung, indem es die Differenz zwischen „nicht realisierten“ Gewinnen und Verlusten im Netzwerk berechnet und im Wesentlichen zeigt, wie viele Münzen im Netzwerk sich im Gewinn- oder Verlustzustand befinden.

• NUPL verstehen: Wenn der NUPL-Wert hoch ist, deutet dies darauf hin, dass die meisten Anleger Gewinne erzielen, was häufig auf einen möglichen Markthochpunkt hindeutet. Umgekehrt deuten niedrige NUPL-Werte darauf hin, dass mehr Anleger Verluste erleiden oder dass der Markt unterbewertet ist, was möglicherweise auf einen günstigen Zeitpunkt für einen Kauf hindeutet.
• NUPL und Bitcoin Halbierung: Wenn die Halbierung näher rückt, kann eine genaue Beobachtung des NUPL Aufschluss darüber geben, wie Inhaber nach der Halbierung wahrscheinlich reagieren werden. Beispielsweise könnte ein hoher NUPL, der zur Halbierung führt, darauf hindeuten, dass es nach dem Ereignis zu Gewinnmitnahmen kommen könnte, die zu einer Preiskorrektur führen könnten.

Durch das Verständnis dieser Trends können Anleger fundiertere Entscheidungen darüber treffen, wann sie kaufen oder verkaufen, und die Marktstimmung nutzen, um Veränderungen zu antizipieren, die häufig mit der Halbierung einhergehen.

Signal vom Netzwerkwert zum Transaktionssignal (NVT-Signal) 

Das NVT-Signal bereichert die Analysetools eines Anlegers, indem es den Wert von Bitcoin im Verhältnis zum Transaktionsvolumen in seinem Netzwerk misst. Dieser Indikator kann mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis des Aktienmarktes verglichen werden und vermittelt einen Eindruck davon, ob Bitcoin zu einem bestimmten Zeitpunkt unter- oder überbewertet ist.

• Entschlüsselung des NVT-Signals: Ein hohes NVT-Signal zeigt an, dass der Netzwerkwert im Verhältnis zur Anzahl der Transaktionen hoch ist, was möglicherweise auf eine Überbewertung und spekulativ getriebene Preisaktionen hindeutet. Im Gegensatz dazu deutet ein niedriges NVT-Signal auf eine erhöhte Transaktionsaktivität hin, was den Wert des Netzwerks rechtfertigt, was oft ein bullischer Indikator ist.
• Der Halbierungskontext: Das Halbierungsereignis führt traditionell zu erhöhter Aufmerksamkeit und spekulativer Aktivität bei Bitcoin . Die Überwachung des NVT-Signals zu diesem Zeitpunkt hilft Anlegern zu erkennen, ob die Preiserhöhungen durch echte Transaktionsakzeptanz und -nutzung oder lediglich durch spekulatives Interesse unterstützt werden.

Wenn beispielsweise der NVT während einer Halbierungsperiode außergewöhnlich hoch ist, könnte dies darauf hindeuten, dass der Markt von Spekulationen angetrieben wird und möglicherweise nach der Halbierung eine Korrektur vornehmen könnte. Wenn Sie dies verstehen, können Sie strategische Ein- und Ausstiegspunkte bestimmen, sodass Anleger die Halbierung mit größerer Zuversicht meistern können.

Weitere wichtige Indikatoren 

Während NUPL und NVT Signal von entscheidendem Wert sind, werden sie noch leistungsfähiger, wenn sie zusammen mit anderen On-Chain-Indikatoren verwendet werden. Da die Halbierung näher rückt, sollten Anleger auch Folgendes berücksichtigen:

1. MVRV-Verhältnis (Marktwert zu realisiertem Wert): Dieser Indikator zeigt an, ob Bitcoin über- oder unterbewertet ist, indem er seine Marktkapitalisierung mit seiner realisierten Kapitalisierung vergleicht. Ein erhöhter MVRV deutet auf einen Markthöchststand hin, wohingegen ein niedrigerer Wert auf einen Tiefststand hindeutet. Das Beobachten der MVRV-Trends vor und nach der Halbierung kann auf potenzielle Preisumkehrpunkte hinweisen.
2. Stock-to-Flow (S2F)-Modell: Das bei Kryptowährungsinvestoren beliebte S2F-Modell analysiert die Knappheit von Bitcoin , indem es den Gesamtbestand (zirkulierendes Angebot) mit dem Fluss (neu geschürfte Münzen) vergleicht. In der Vergangenheit folgte der Preis von Bitcoin eng dem S2F-Verhältnis, und das Halbierungsereignis wirkt sich direkt auf dieses Verhältnis aus, indem es den Fluss verringert. Dieses Modell kann Anlegern helfen, die langfristigen Auswirkungen des sinkenden Bitcoin -Angebots auf die Preise zu verstehen.
3. SOPR (Spent Output Profit Ratio): SOPR betrachtet den verkauften Preis im Vergleich zum für Bitcoin gezahlten Preis und spiegelt den Gesamtmarktgewinn und -verlust wider. Ein SOPR über 1 bedeutet, dass Verkäufer mit Gewinn verkaufen, während ein Wert unter 1 darauf hindeutet, dass sie mit Verlust verkaufen. Während der Halbierung könnte ein steigender SOPR auf einen tron Markt hindeuten, da die Anleger an ihren Vermögenswerten festhalten und auf höhere Gewinne warten.

Strategische Anwendung von On-Chain-Indikatoren 

Je näher das Halbierungsereignis rückt, desto entscheidender wird die strategische Anwendung dieser On-Chain-Indikatoren. So können sich Anleger vorbereiten:

• Überwachung in Echtzeit: On-Chain-Metriken erfordern eine Echtzeitüberwachung, da sich die Situation aufgrund der hohen Marktvolatilität von Bitcoin schnell ändern kann. Der Einsatz von Plattformen und Tools, die Live-Daten bereitstellen, ist unerlässlich.
• Historische Analyse: Durch die Untersuchung des Verhaltens dieser Indikatoren im Vergleich zu früheren Halbierungsereignissen können Anleger potenzielle Trends besser vorhersagen.
• Analyse diversifizieren: Kein einzelner Indikator bietet ein vollständiges Bild. Stattdessen bietet ihre gemeinsame Verwendung einen ganzheitlicheren Blick auf die Marktstimmung und mögliche Trends.
• Bleiben Sie auf dem Laufenden: Der Kryptomarkt wird nicht nur von historischen Ereignissen und aktuellen Trends beeinflusst. Auch Neuigkeiten, Vorschriften und technologische Fortschritte spielen eine wichtige Rolle. Anleger müssen über die allgemeinen Entwicklungen in der Branche auf dem Laufenden bleiben.

Fazit 

Die bevorstehende Bitcoin Halbierung im Jahr 2024 bietet Anlegern sowohl Chancen als auch Herausforderungen, und der Schlüssel zur Bewältigung dieser turbulenten Zeit liegt im Verständnis und der Nutzung von On-Chain-Indikatoren. Diese Indikatoren, wie NUPL und NVT Signal, dienen als finanzielle Kompasse und bieten Einblicke in die Marktstimmung, den Netzwerkzustand und den Wert von Bitcoin im Verhältnis zu seinem Transaktionsvolumen. Historische Daten zeigen, dass diese Kennzahlen bei früheren Halbierungsereignissen eine wichtige Rolle gespielt haben.

Stellen Sie sich On-Chain-Indikatoren einfach als Werkzeuge im Werkzeugkasten eines Anlegers vor. So wie sich ein Zimmermann beim Bau eines Hauses nicht ausschließlich auf einen Hammer verlassen würde, sollten sich Anleger nicht nur auf einen einzigen Indikator verlassen. Durch die Überwachung dieser Kennzahlen in Echtzeit, die Berücksichtigung ihres historischen Verhaltens, die Diversifizierung ihres analytischen Ansatzes und das Bleiben über die breitere Marktdynamik haben Anleger bessere Chancen, von der Halbierung zu profitieren. Wie das alte Sprichwort sagt: „Wissen ist Macht“, und in der sich ständig weiterentwickelnden Welt von Bitcoin ist dieses Wissen tief in On-Chain-Indikatoren verwurzelt.