أفضل المعلومات حول العملات الرقمية تصلك مباشرة إلى بريدك الإلكتروني.
-
من المتوقع أن تحقق أكبر ست شركات مصرفية في وول ستريت أرباحاً مجمعة قدرها 157 مليار دولار، وهو ثاني أعلى إجمالي سنوي لها على الإطلاق.
-
ظل التداولtronمع قيام العملاء بتعديل محافظهم الاستثمارية بعد تحولات سياسات ترامب، في حين شهدت عمليات إبرام الصفقات ارتفاعاً كبيراً في أواخر العام.
-
ارتفعت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية، حيث توقع المحللون أن تصل إلى 9.9 مليار دولار في الربع الرابع، بزيادة قدرها 12.8% عن العام الماضي.
تتجه أكبر البنوك في وول ستريت نحو تحقيق أرباح سنوية تبلغ 157 مليار دولار، وهو ثاني أعلى إجمالي أرباح يشهده القطاع على الإطلاق. وتأتي هذه الأرقام في الوقت الذي يواصل فيه دونالد ترامب،dent السابع والأربعون للولايات المتحدة، ولايته الثانية بسياسات حادة حافظت على نشاط الأسواق طوال العام.
يتوقع المحللون أن تعلن أكبر ست شركات عن أرباح تزيد بنسبة 9% عن العام الماضي عند الإعلان عن الأرباح الأسبوع المقبل، وذلك بناءً على التقديرات التي تم جمعها في نيويورك.
تضم هذه الشركات الست: جي بي مورغان تشيس، وبنك أوف أمريكا، وسيتي غروب، وويلز فارجو، وغولدمان ساكس، ومورغان ستانلي. وستكون النتيجةtronأداء منذ عام 2021، عندما تدفقت cash التحفيز وحجم الصفقات على النظام.
ارتفعت أسهم جميع البنوك الكبرى خلال معظم العام الماضي واستمرت في هذا الزخم حتى شهر يناير، على الرغم من ظهور بعض التصدعات في أواخر ديسمبر عندما أشار بنك جيه بي مورغان إلى ارتفاع التكاليف لعام 2026 وانخفضت أسهمه بنسبة 4.7٪ في يوم واحد.
تشهد مكاتب التداول نشاطاً مكثفاً مع تفاعل العملاء مع الأحداث في واشنطن
حافظ أسلوب ترامب السياسي على نشاط العملاء. فكل إعلان هام دفع المستثمرين إلى تعديل مراكزهم، مما انعكس إيجاباً على إيرادات التداول. وساعد هذا النشاط القطاع المصرفي على تحقيق رسوم ثابتة حتى مع تباطؤ الإقراض خلال النصف الأول من العام. وانتظر العديد من المقترضين لمعرفة نتائج السياسة النقدية قبل الموافقة على قروض جديدة.
كان للغموض تأثير متبادل. enjحققت مكاتب التداول أداءً قويًا خلال فترات زمنيةtron، بينما ظل نمو القروض ضعيفًا في البداية. وقال جيرارد كاسيدي من شركة آر بي سي كابيتال ماركتس إن الشركات تعلمت كيفية العمل في ظل الضجيج الصادر من واشنطن. وبعد تقديمه، قال كاسيدي إن الشركات الآن تدير حالة عدم اليقين بشكل أفضل من ذي قبل.
انطلقت عمليات إبرام الصفقات بقوة في النصف الثاني من العام، حيث تولت فرق استشارية أدوارًا في بعضٍ من أكبر الصفقات خلال العام. وقدّمت كلٌ من جي بي مورغان وغولدمان ساكس استشاراتهما في صفقة الاستحواذ على شركةtronآرتس التي بلغت قيمتها حوالي 55 مليار دولار. وسرعان ما تلا ذلك توفير التمويل، حيث قدّم المقرضون تعهدات كبيرة، وقدّمت جي بي مورغان بعضًا من أكبر هذه التعهدات.
أشارت سيتي غروب أيضاً إلى قوة أدائها. فقد صرّح مارك ماسون، المدير المالي للشركة، في ديسمبر/كانون الأول، بأن بنكه يتوقع ارتفاع رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة تتراوح بين 20% و30% خلال الربع الأخير من عام 2025. ويتوقع المحللون الآن أن تحقق خمس من الشركات الست حوالي 9.9 مليار دولار من رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية خلال الربع، بزيادة قدرها 12.8% عن العام السابق.
قدمت مجموعة جيفريز المالية بيانات مبكرة. فقد أعلنت الشركة عن قفزة بنسبة 20% في إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية لتصل إلى 1.19 مليار دولار أمريكي خلال الربع الرابع من سنتها المالية، على الرغم من أن تلك الفترة انتهت في نوفمبر ولا تتطابق تماماً مع نتائج السنة المالية.
قال مات زيمر من شركة ويليام بلير إن النشاط ازداد في أواخر العام. وبعد تقديمه مرة واحدة، قال مات إن العرض والطلب قد توافقا أخيرًا مع إعادة فتح الأسواق.
أسعار الفائدة والميزانيات العمومية تعيد تشكيل توقعات العام المقبل
ساهمت تقلبات السوق أيضًا في دعم مكاتب التداول. فقد ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 16% العام الماضي، مما عزز أعمال الأسهم في القطاع المصرفي. ويتوقع المحللون ارتفاع إيرادات التداول بنسبة 13% تقريبًا في بنك جيه بي مورغان، و9.3% في بنك أوف أمريكا. أما غولدمان ساكس، فمن المتوقع أن تسجل زيادة بنسبة 6.3%. في المقابل، قد يشهد سيتي غروب انخفاضًا بنسبة 2.7% نتيجة ضعف نتائج الدخل الثابت.
يواجه مورغان ستانلي مقارنة أكثر صعوبة. فقد قفزت إيرادات تداول الأسهم لديه بنسبة 51% في الربع الأخير من عام 2024. ومع ذلك، تشير التقديرات إلى أن إيرادات الربع الأخير ستبلغ 5.46 مليار دولار، بزيادة عن 5.26 مليار دولار في العام السابق.
ويرى المحللون أن التوقعات المستقبلية لا تقل أهمية عن الأرباح الحالية. وأشار محللو مورغان ستانلي، بقيادة بيتسي غراسيك، إلى أن تأكيد انتعاش أسواق رأس المال سيحظى بمتابعة دقيقة. وقد تتحسن التوقعات لعام 2026 في حال انخفاض أسعار الفائدة.
من المقرر أن يغادر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول منصبه في مايو، وقد دعا ترامب خلال حملته الانتخابية إلى خفض أسعار الفائدة. وكتب المحلل ستيفن أليكسوبولوس من شركة تي دي كوين أن ترامب قد يختار خليفةً ذا توجهات أكثر تيسيراً للسياسة النقدية.
عادةً ما تسمح تخفيضات أسعار الفائدة لكل بنك بدفع مبالغ أقل على الودائع، مما يقلل تكاليف التمويل. وقد تتحسن الميزانيات العمومية أيضًا مع وصول سندات الخمس سنوات التي تم شراؤها في عام 2021 إلى تاريخ استحقاقها. هذه الأصول منخفضة العائد تُلحق الضرر بالأرباح وتزيد من الخسائر الدفترية في النظام المصرفي. ومع انتهاء صلاحيتها بالقيمة الاسمية، يمكن للشركات إعادة استثمارها بعوائد أعلى.
قال كاسيدي إن الوضع يبدو مواتياً. وبعد تقديمه في وقت سابق، قال جيرارد إن السندات التي تم شراؤها في عامي 2020 و2021 تستحق هذا العام، ويمكن للقطاع المصرفي الآن استثمار تلك الأموال في أصول ذات عائد أعلى.
إذا كنت تقرأ هذا، فأنت متقدم بالفعل. ابقَ متقدماً من خلال نشرتنا الإخبارية.
دورة
- أي العملات المشفرة يمكن أن تدر عليك المال
- كيفية تعزيز أمانك باستخدام المحفظة الإلكترونية (وأي منها يستحق الاستخدام فعلاً)
- استراتيجيات استثمارية غير معروفة يستخدمها المحترفون
- كيفية البدء في الاستثمار في العملات المشفرة (أي منصات التداول التي يجب استخدامها، وأفضل العملات المشفرة للشراء، إلخ)