تراجعت أسهم البنوك بشكل حاد صباح الاثنين بعد أنdent الرئيس دونالد ترامب عزمه وضع حد أقصى لمدة عام واحد لأسعار الفائدة على بطاقات الائتمان. ونشر ترامب على موقع "تروث سوشيال" ما يلي: "اعتبارًا من 20 يناير 2026، بصفتيdent للولايات المتحدة، أدعو إلى وضع حد أقصى لمدة عام واحد لأسعار الفائدة على بطاقات الائتمان بنسبة 10%"
لم تنتظر الأسواق، بل انهارت. انخفض سهم سيتي غروب بنسبة 4.32% قبل حتى بدء التداول الرسمي. وتراجع سهم جيه بي مورغان تشيس بنسبة 2.64%. وانخفض سهم بنك أوف أمريكا بنسبة 2.4%. وهبط سهم فيزا بنسبة 1.71%. وانخفض سهم ماستركارد بنسبة 1.83%. وكان سهم أمريكان إكسبريس الأكثر انخفاضاً، حيث تراجع بنسبة 4.95%. وخسر سهم ويلز فارجو 2.07%، وانخفض سهم مورغان ستانلي بنسبة 0.98%.
باي بال التعافي، لكنها بالكاد تجاوزت الصفر. وانهارت أسهم باركليز في لندن بنسبة تصل إلى 4.8%، مسجلةً أسوأ انخفاض يومي لها منذ أكتوبر. وخسرت كابيتال وان 10% في دقائق.
فرض ترامب سقفاً بنسبة 10%، مما فاجأ عمالقة المال
كان منشور ترامب صريحًا. كتب: "اعتبارًا من 20 يناير 2026، بصفتيdent للولايات المتحدة، أدعو إلى وضع حد أقصى لمدة عام واحد لأسعار الفائدة على بطاقات الائتمان بنسبة 10%". ثم أضاف: "لن نسمح بعد الآن لشركات بطاقات الائتمان باستغلال الشعب الأمريكي"
لم يُذكر شيء عن كيفية تطبيق ذلك عمليًا. ولم يُشر إلى مصير الأرصدة الحالية. مجرد طلب. من الناحية الفنية، يتطلب الأمر موافقة الكونغرس. لكن هذه الفكرة . فقد سبق أن قدم الديمقراطيون والجمهوريون مشاريع قوانين بنفس الحد الأقصى البالغ 10%. لذا، فهذا ليس من قبيل الصدفة.
تلقى بنك باركليز ضربة قوية لسبب وجيه. فوحدة الخدمات المصرفية التابعة له في الولايات المتحدة تجني معظم أرباحها من بطاقات الائتمان، ولديها 20 مليون عميل أمريكي. وتقدم بطاقات للمتاجر، وبطاقات للشركات الصغيرة، وبطاقات مشتركة، باختصار، باقة متكاملة من الخدمات.
لقد استحوذوا مؤخرًا على برنامج بطاقات Gap من Synchrony، كما استولوا على أعمال بطاقات GM أيضًا. لذا، نعم، هم متورطون بشدة في هذا الأمر. ولهذا السبب يتكبدون خسائر فادحة.
يبدأ أسبوع إعلان الأرباح بتوقيت سيئ بالنسبة للقطاع
والآن المفاجأة الكبرى. حدث كل هذا قبيل انطلاق موسم إعلان أرباح البنوك الكبرى. سيعلن بنك جيه بي مورغان عن نتائجه صباح الثلاثاء، ومن المتوقع أن يحقق إيرادات وأرباحاً قياسية مجدداً.
يوم الأربعاء، ستعلن بنوك أوف أمريكا وسيتي غروب وويلز فارجو عن نتائجها المالية. أما يوم الخميس، فستعلن غولدمان ساكس ومورغان ستانلي. ويتوقع المحللون أن تحقق البنوك الستة أرباحًا أعلى من العام الماضي، كما يتوقعون تسجيل رسوم تداول قياسية. هذا باستثناء ويلز فارجو، التي تمتلك فريقًا أصغر في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية، ولكن حتى هي تسير على tracالصحيح لتسجيل رقم قياسي جديد في رسوم إبرام الصفقات.
قال سول مارتينيز من بنك HSBC: "كل شيء يرتفع في نفس الوقت، الآن". وأشار إلى زيادة الإقراض، ومكاسب السوق، والقفزات الكبيرة في الأرباح.
كان العام الماضي حافلاً بالإنجازات. فقد قفز مؤشر KBW ناسداك للبنوك بنسبة 29% في عام 2025، بينما لم يرتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلا بنسبة 17%. وصرح إبراهيم بوناوالا من بنك أوف أمريكا بأنه يرى هذا العام بمثابة الفوز الثالث على التوالي للبنوك. وقال لعملائه: "تفوقت البنوك على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لثلاث سنوات متتالية في أواخر التسعينيات، ثم مرة أخرى في أوائل الألفية الجديدة. ونرى أوجه تشابه بين الحالتين".
وقال أيضاً إن وضع الأرباح هذا العام هو الأفضل منذ انهيار عام 2008.
قد يفسر ذلك سبب إقبال المستثمرين بكثافة العام الماضي. فقد ارتفعت أسهم كل من جي بي مورغان، وبنك أوف أمريكا، وسيتي غروب، وويلز فارجو بنسبة 40% في المتوسط عام 2025. ولكن لم يكن الأمر كله متعلقاً بالأرباح.
أوضح ستيفن تشوباك من شركة وولف ريسيرش أن ثلث ذلك فقط جاء من نمو الأرباح، أما الباقي فجاء مما كان الناس مستعدين لدفعه مقابل تلك الأرباح. وقد تضررت تلك الثقة بشدة.
