بدأت محاكمة شين هيون سونغ، المعروف أيضاً باسم دانيال شين، أحد مؤسسي شركة Terraform Labs، إلى جانب سبعة آخرين، في محكمة سيول الجنوبية بكوريا الجنوبية في 30 أكتوبر/تشرين الأول. وتتمحور الادعاءات بشكل أساسي حول الاحتيال على المستثمرين، والسؤال المحوري حول ما إذا كانت عملة LUNA، وهي العملة الرقمية الخاصة بشركة Terraform، تُصنّف كأوراق مالية. ويُعدّ رحيل شين عن Terraform في عام 2020، والذي يُقال إنه لأسباب تجارية كما أكد محاميه خلال جلسات المحكمة، عنصراً حاسماً في القضية.
المؤسس المشارك لشركة Terraform Labs يبرئ نفسه من مسؤولية فشل المنصة
كان المؤسس المشارك لشركة Terraform Labs يشغل سابقًا منصب الرئيس التنفيذي لشركة Chai، وهي شركة تقنية للدفع، والتي أسست Terraform بالتعاون مع كوون في عام 2019. وأشار دفاع شين، كما قدمه محاميه، إلى انهيار Terraform، عازيًا ذلك إلى التشغيل غير المعقول المزعوم لبروتوكول Anchor والهجمات الخارجية التي أعقبت انفصال الشريكين شين وكوون. وأكد المحامي، على وجه الخصوص، أن شين لم يكن مسؤولاً عن الأحداث التي أدت إلى إفلاس Terraform.
يكمن جوهر القضية في بروتوكول Anchor، وهو خوارزمية أساسية للحفاظ على قيمة عملة TerraUSD (UST)، وهي عملة رقمية مرتبطة بالدولار. يواجه المتهمون عدة تهم بموجب قوانين مختلفة، بما في ذلك قانون المعلومات. وقد سلط الادعاء الضوء على استغلال محدودية وصول المستثمرين إلى المعلومات وفهمهم لها باعتباره حجر الزاوية في الأنشطة الاحتيالية المزعومة. ويتمحور النقاش القانوني حول جدوى مشروع تجاري يستخدم الأصول الافتراضية كوسيلة للدفع.
العملات المشفرة وتعقيدات المعاملات عبر الحدود
ادّعى الادعاء أن هذا النموذج غير قابل للتطبيق، بينما جادل الدفاع بعدم وجود لوائح تنظم استخدام الأصول الافتراضية في المدفوعات عند تأسيس شركة Terraform. وبمقارنة القضية بقضية أخرى تتعلق بهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وشركة Ripple، أشار الادعاء إلى أوجه تشابه بين بيع عملة XRP للمستثمرين وإجراءات Terraform في كوريا الجنوبية، متهمًا إياها بانتهاك قانون أسواق رأس المال في البلاد.
رداً على ذلك، أكد الدفاع أن كوريا الجنوبية غير ملزمة بالقانون الأمريكي، مشدداً على أن الحكومة لم تصنف الأصول الافتراضية كمنتجات مالية أو أوراق مالية منذ عام ٢٠١٧. كما عارضوا تطبيق قانون أسواق رأس المال بأثر رجعي، بحجة أنه لا يمكن الاستناد إليه بعد وقوع الحدث. إضافة إلى ذلك، رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية دعوى قضائية ضد شركة تيرافورم وكوون بتهمة الاحتيال في فبراير.
صادرت السلطات الكورية الجنوبية 140 مليار وون، أي ما يعادل 105 ملايين دولار أمريكي تقريبًا آنذاك، من شين في نوفمبر/تشرين الثاني 2022، بدعوى أنه باع عملة لونا عمدًا، متوقعًا انخفاض قيمتها. وقد نفى الدفاع هذه التهمة بشدة. وبينما بقي شين في كوريا الجنوبية بعد انهيار شركة تيرافورم في مايو/أيار 2022 ومثل أمام المحكمة في نوفمبر/تشرين الثاني، كوون ، الشريك المؤسس الآخر، موجود حاليًا في الجبل الأسود، ومطلوب للعدالة بموجب مذكرة توقيف صادرة من كوريا الجنوبية. وفي أبريل/نيسان، وُجهت إلى شين تهم الاحتيال، بينما تواصل السلطات الكورية الجنوبية ملاحقة كوون، الذي لا يزال في الخارج.
