تتداخل حرب ترامب الآن مباشرةً مع موسم إعلان الأرباح، مما يضع وول ستريت في موقف حرج. بدأ المستثمرون الأسبوع بسؤال أساسي واحد: هل تستطيع الشركات الأمريكية الاستمرار في تحقيق أرباحtronفي ظل استمرار الصراع في الشرق الأوسط الذي يُبقي أسعار الطاقة مرتفعة ويُبقي المتداولين في حالة ترقب؟ هذا هو السؤال الذي يُهيمن على هذه الفترة من التقارير، خاصةً مع صدور أولى الأرقام الكبيرة من البنوك.
حتى الآن، لم تتغير توقعات الأرباح. وتشير التقديرات trac رصدتها مجموعة بورصة لندن (LSEG IBES) حتى يوم الجمعة إلى ارتفاع إجمالي أرباح للربع الأول بنحو 14% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. وإذا استمر هذا التوقع، فسيمثل ذلك ستة أرباع متتالية من نمو الأرباح برقمين، وهي أطول فترة نمو منذ عام 2011.
لهذا السبب حافظت الأسهم على دعمها حتى بعد شهر من القتال المرتبط بإيران. لا يزال المستثمرون ينظرون إلى الربعtronوالعام على أنهماtron، لكنهم الآن يريدون دليلاً قاطعاً بالأرقام.
تستعد الأسواق لإعلان أرباح البنوك، بينما تُبقي الحرب والنفط Bitcoin غرف التداول مشغولة
شهد الأسبوع الماضي فترة راحة للمتداولين بعد أن ساهم الهدنة بين الجانبين في انتعاش قوي للأصول عالية المخاطر. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأكثر من 3.5%، بينما قفز مؤشر MSCI لأسهم الأسواق الناشئة بنسبة 7.4%. كما Bitcoin بنسبة تقارب 10%، وهو ما كان له أثر كبير على المستثمرين الذين ينجذبون إلى المخاطرة كلما خفت حدة المخاوف من الحرب ولو قليلاً.
اتجهت أسعار النفط نحو الانخفاض. فقد تراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 13.4% حتى يوم الجمعة. واستقر سعر خام برنت عند حوالي 95 دولارًا للبرميل بعد أن كان قريبًا من 112 دولارًا في مارس.
تبدأ جلسة التداول التالية بكامل قوتها في تمام الساعة السادسة مساءً بتوقيت نيويورك يوم الأحد، مع إعادة فتح أسواق الأسهم الأمريكية وسندات الخزانة والنفط. وقد شهدت التداولات المبكرة في سيدني بعض الحذر. ودفع الطلب على الملاذات الآمنة الدولار الأمريكي إلى الارتفاع مقابل العملات الرئيسية الأخرى.
مع ذلك، لم يتفاعل المستثمرون مع انهيار محادثات السلام الأخيرة بنفس الطريقة التي تفاعلوا بها في الأيام الأولى للحرب. فقد قلص مؤشرا توبكس الياباني وكوسبي الكوري الجنوبي خسائرهما يوم الاثنين، بينما أغلق مؤشر تايكس التايواني على ارتفاع. وانخفضت الأسهم الأوروبية بنسبة تقل عن 1%.
قال بعض محللي استراتيجيات السوق إن المتداولين قد يفسرون عودة جيه دي فانس إلى بلاده على أنها وقفة مؤقتة للمفاوضات، وليست نهايتها. بينما رأى آخرون أن إيران لا تزال تبدو منفتحة على المزيد من المفاوضات. حتى أولئك الذين يعتقدون أن الحصار قد يعيد المخاطرة إلى الأسواق، أشاروا إلى أن أسوأ مراحل تجارة الحرب ربما تكون قد انتهت بالفعل.
جدول الأعمال حافل. شهد يوم الاثنين إعلان أرباح غولدمان ساكس، ومبيعات إل في إم إتش، ومبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة. أما يوم الثلاثاء، فيشهد إعلان أرباح جي بي مورغان، وسيتي غروب، وويلز فارجو، بالإضافة إلى مبيعات كيرينغ وتوتال إنيرجيز، والإنتاج الصناعي في اليابان، ومؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة، وتوقعات صندوق النقد الدولي للاقتصاد العالمي. ويشهد يوم الأربعاء إعلان مبيعات مورغان ستانلي، وبنك أوف أمريكا، وهيرميس.
يشهد يوم الخميس صدور بيانات أرباح نتفليكس، والناتج المحلي الإجمالي للصين، ومبيعات التجزئة الصينية، والإنتاج الصناعي الصيني، ومؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو، والإنتاج الصناعي في المملكة المتحدة، وطلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة، والإنتاج الصناعي الأمريكي، بالإضافة إلى اجتماع وزراء مالية مجموعة العشرين ومحافظي البنوك المركزية في واشنطن. أما يوم الجمعة، فيشهد صدور بيانات الميزان التجاري لمنطقة اليورو.
حققت غولدمان ساكس أرقاماًtronمع ارتفاع أسعار الأسهم ورسوم الصفقات، لكن أداء الدخل الثابت تراجع
بدأت شركة غولدمان ساكس يوم الاثنين بإعلان نتائج الربع الأول التي فاقت التوقعات، حيث سجلت أرباحاً بلغت 17.55 دولاراً للسهم الواحد، متجاوزة بذلك تقديرات مجموعة بورصة لندن البالغة 16.49 دولاراً.
بلغت إيرادات البنك 17.23 مليار دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 16.97 مليار دولار. وارتفعت الأرباح بنسبة 19% مقارنة بالعام السابق لتصل إلى 5.63 مليار دولار، بينما قفز إجمالي الإيرادات بنسبة 14%.
أعلنت غولدمان ساكس أنها حققت أقوى أداء ربعtronلها على الإطلاق من تداول الأسهم، مما ساهم في تحقيق ثاني أعلى إيرادات ربع سنوية للشركة في تاريخها. وارتفعت إيرادات الأسهم بنسبة 27% لتصل إلى 5.33 مليار دولار، أي بزيادة قدرها 420 مليون دولار تقريبًا عن تقديرات ستريت أكاونت.
كما حققت الخدمات المصرفية الاستثمارية أداءًtronأيضاً، حيث ارتفعت الرسوم بنسبة 48% لتصل إلى 2.84 مليار دولار، أي بزيادة قدرها 340 مليون دولار عن التوقعات.
انخفضت الإيرادات هناك بنسبة 10% لتصل إلى 4.01 مليار دولار، أي أقل بـ 910 ملايين دولار من تقديرات ستريت أكاونت. وأوضحت غولدمان ساكس أن النتائج تأثرت سلباً بانخفاض الإيرادات "بشكل ملحوظ" في منتجات أسعار الفائدة والرهون العقارية والائتمان.
