تمويل العملات المشفرة الشهري يرتفع أخيراً: هل يعيد المستثمرون الخاصون ضخ أموالهم في السوق؟

بدأ تمويل العملات المشفرة الشهري في الارتفاع بعد فترة من التجميع النسبي منذ عام 2023. ووفقاً لبيانات DefiLlama، تكشف الأرقام المسجلة في نهاية ديسمبر عن اتجاه أولي محتمل لارتفاع المؤشرات في عام 2025.

بدأ تمويل العملات المشفرة الشهري في الارتفاع بعد ما يقرب من عامين من التجميع. وتظهر بيانات من DeFiLlama، وهو موقع لتجميع بيانات التمويل اللامركزي، أن تمويل العملات المشفرة الشهري المسجل في ديسمبر قد اخترق فترة التجميع التي استمرت عامين. وقد يشير الارتفاع المفاجئ في تمويل العملات المشفرة نحو نهاية عام 2024 إلى بداية اتجاه متتالي يتجه نحو عام 2025. 

يبدأ تمويل العملات المشفرة الشهري من المستثمرين الخاصين في الارتفاع

تمويل العملات المشفرة الشهري يرتفع أخيراً!

لا تزال المنخفضة بعيداً عن مستويات عام 2021، لكن الارتفاع الأخير يشير إلى أن المستثمرين الخاصين يعيدون ضخ أموالهم في السوق. pic.twitter.com/VVBlZqVeVh

— Satoshi Club (@esatoshiclub) يناير 10، 2025

تقترب المستويات المسجلة في ديسمبر من 2 مليار دولار، وهو أعلى مستوى منذ نهاية عام 2022. وبلغ تمويل العملات المشفرة الشهري ذروته نحو نهاية عام 2021 عند ما يزيد قليلاً عن 7 مليارات دولار بعد اتجاه متزايد بدأ في نهاية عام 2020. ولا تزال الأرقام الحالية بعيدة جداً عن ذروة عام 2021. ومع ذلك، يشير الاتجاه إلى أن المستثمرين الخاصين يستثمرون بنشاط في السوق مرة أخرى.

في العام الماضي، أظهر تقرير أعدته شركة المحاماة بارنز آند ثورنبورغ أن 59% من المستثمرين الخاصين في الولايات المتحدة أكثر ميلاً لاستكشاف فرص الاستثمار في صناديق العملات المشفرة من عام 2024 إلى 2025. وكشف الاستطلاع أيضاً أن 84% من المشاركين مقتنعون بأن الاستثمار الخاص في مجال الأصول الرقمية سيزيد خلال الاثني عشر شهراً القادمة حتى أغسطس 2025. وشمل الاستطلاع 138 شريكاً محدوداً وشريكاً عاماً ومقدمي خدمات في مؤسسات مختلفة عبر قطاعات متنوعة.

نظام لـ Wall Street Journal أجراه بنك أمريكا في بداية عام 2024 بالشراكة مع شركة الأبحاث إيسكالنت، وكشف عن نتائج جديدة حول الاستثمارات الخاصة في قطاع العملات المشفرة. 

كشف الاستطلاع أن الأجيال الثرية الأصغر سناً تنظر بشكل متزايد إلى ما هو أبعد من أسواق الأسهم والسندات التقليدية لبناء ثرواتهم. ويدفع المستثمرون الطلب على أدوات الاستثمار مثل الأصول الرقمية والذهب. سلط التقرير الضوء على أن الأشخاص الذين تتراوح أعمارهم بين 21 و43 عاماً لديهم أغلبية ثرواتهم في العقارات والأصول الرقمية، بنسبة 31% و28% على التوالي.

وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الفورية لبيتكوين وإيثريوم. وقد مهدت هذه الأدوات الاستثمارية الطريق لرأس مال جديد من الاستثمار الخاص.

ووفقاً لمتتبع صناديق ETF الفورية الأمريكية Sosovalue، كانت صناديق بيتكوين الفورية المعتمدة في الولايات المتحدة تدير 106.82 مليار دولار في وقت نشر هذا التقرير. واكتسبت الصناديق شعبية هائلة بعد فوز المرشح المؤيد للعملات المشفرة دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية لعام 2024، مما جلب موجة من التفاؤل للقطاع.

بيتكوين تبرز كأصل احتياطي استراتيجي للمؤسسات والحكومات

بيتكوين، وهو أصل كان مرتبطاً ارتباطاً وثيقاً بالأنشطة الإجرامية خلال مراحل تطوره المبكرة، يحمل الآن علامة مميزة على القبول المؤسسي والحكومي المحتمل.

بدأ المستثمرون المؤسسيون، بما في ذلك شركات الأسهم الخاصة، ومكاتب العائلات، وصناديق التحوط، ومديري الأموال التقليديين، والشركات المدرجة في البورصة، في تحويل فائض النقد الخاص بهم إلى بيتكوين في محاولة لتنويع محافظهم وتعظيم عوائدهم.

حتى الآن، انضمت عدة شركات مدرجة في البورصة إلى هذا الاتجاه بتوجيه جزء من فائض النقد الخاص بها إلى بيتكوين وصناديق استثمار بيتكوين في محاولة لزيادة قيمة المساهمين والتغلب على التضخم. في وقت نشر هذا التقرير، البيانات من خزائن بيتكوين تظهر أن مايكروستراتيجي هي أكبر شركة حاصلة على بيتكوين في العالم، بحوزتها 447,470 بيتكوين بقيمة 42.56 مليار دولار عند سعر بيتكوين الحالي البالغ 95,112 دولاراً. 

في نوفمبر من العام الماضي، أعلنت شركة سوليدون تكنولوجي، المزود لمواد البطاريات المتقدمة، عن اعتمادها لبيتكوين كأصل احتياطي استراتيجي وتخصيص جزء كبير من احتياطيات النقد الزائدة لديها لشراء هذا الأصل. وذكرت الشركة في بيان صحفي أنها ستلتزم بتخصيص 60% من النقد الزائد من العمليات لشراء بيتكوين. 

أعلنت الشركة أيضاً أنها ستحول أرباح الفوائد النقدية المحتفظ بها في حسابات سوق المال إلى بيتكوين. والتزمت سوليدون بإجراء عمليات جمع رأس مال مستقبلية واستخدام الأموال لزيادة حيازاتها من بيتكوين، وهي استراتيجية تحاكي نهج مايكل سيلر. وتستكشف الحكومات أيضاً بيتكوين كأصل احتياطي استراتيجي بعد أن وعد الرئيس المنتخب دونالد ترامب بتبنيه للخزانة الأمريكية. وقد أجرت دول مثل روسيا وهونغ كونغ وألمانيا وبولندا والبرازيل مناقشات لمتابعة الولايات المتحدة.