تشكل StableCoins 30 ٪ من إيرادات DeFi ، وهي مفتاح لتطوير القطاع ، اكتشف الأبحاث التي أجراها Keyrock Trading. على أساس سنوي ، نما وزن stablecoins في إيرادات DeFi سبع مرات.
أصبحت StableCoins أساسية في إيرادات DeFi ، والتي تشكل 30 ٪ من التدفقات لمعظم مشاريع DeFi . في العام الماضي ، لم يزيد StableCoins من إمداداتها فحسب ، بل وضعت حالات الاستخدام الجديدة ، حيث استفادت من اتجاه التشفير الصعودي بشكل عام.
اكتشف Keyrock Trading أن StableCoins أصبحت محركات رئيسية لنشاط البروتوكول ، حيث تتجاوز مجرد أداة للتحويلات بين التبادلات. إن عام الاستقرار النسبي يعني أن كل من الثبات المدعوم من الأصول والمجتمعات المشفرة يمكن أن يخدم ضمن DeFi .
تعادل Ethereum و L2 في إيرادات أعلى من استخدام stablecoin
نمت StableCoins إلى ما مجموعه 246.1 مليار دولار ، حيث DeFi ثاني أكثر حالة الاستخدام نشاطًا ، بعد التداول المركزي. تدفق ما مجموعه 17.7 مليار دولار في stablecoins إلى DeFi في فترة زمنية مدتها خمس سنوات ، مع زيادة السيولة بسرعة لبروتوكولات محددة. عاد StableCoins إلى التعريفي في الشهر الماضي ، حيث حقق 6.4 مليار دولار في سلسلة L2 DeFi . تعيد التعريفي أيضًا إيراداتها المتعلقة بالستابلاتين ، مع نمو مستمر تقريبًا من مارس فصاعدًا.
تحتوي بروتوكولات DEX و Protocols على ملف تعريف stablecoin مختلف. تحتفظ بعض البروتوكولات بحصة أعلى من الإيرادات المستندة إلى Stablecoin ، بينما بالنسبة للآخرين ، يكون النمو هامشيًا.
اكتشف Keyrock Ethereum وأنتج L2 أهم الإيرادات من استخدام StableCoins. على الرغم من التحويلات النشطة على TRON و Solana، كان النظام الإيكولوجي Ethereum لا يزال مركزًا لنشاط التداول على نطاق واسع ، ومقايضة DEX ، وتداول العقود المستقبلية الدائمة.
شهدت Ethereum 23 ٪ في إيرادات مدفوعة بتطبيقات DeFi ، بينما حقق L2 23 ٪. كان Solana فقط 13 ٪ في إيرادات مدفوعة بالستابلات.
العائدات المشتقة من StableCoin تخطي عودة سوق الدب الأكثر نشاطًا. تعود المستويات الحالية من إيرادات DeFi إلى مداها في عام 2021 عندما تعتمد 35 ٪ من إيرادات DeFi على StableCoins. خلال أدنى مستويات سوق الدب ، غرقت الإيرادات التي تعتمد على stablecoin تصل إلى 3 ٪ ، حيث أن عدم استقرار السوق والتصحيحات لا يمكن أن يدعم استئصال الإيرادات والضمانات الكافية.
اكتشف Keyrock أن StableCoins ليس مجرد ملاذ آمن خلال أسواق الدب. عند استخدامها في بروتوكولات DeFi ، تعد الإيرادات التي تعتمد على stablecoin علامة على المشاعر الصعودية الشاملة. الثقة في اتجاه السوق تبني الثقة في بروتوكولات الإقراض ، ومجمعات السيولة DEX ، وغيرها من تطبيقات DeFi للدخل السلبي.
تُظهر الاكتشافات الأخرى أنه على المدى القصير ، يتم استخدام stablecoins أيضًا لحماية المكاسب المحققة ، حيث يتم الاحتفاظ بالرموز عن كثب ولا يتم نشرها في بروتوكولات DeFi . تم فصل إمدادات STABLECOIN واستخدامها أيضًا عن أداء BTC ، حيث انتقلت بعض السيولة مباشرة إلى DeFi.
ترتبط النسبة المئوية لإيرادات stablecoin بشكل مباشر مع غلة بروتوكول الإقراض. خلال فترات الثقة ، تزيد معظم بروتوكولات الإقراض من معدلاتها ، مما يؤدي إلى تدفق من stablecoins وزيادة الإيرادات. العائدات العالية تعني أن هناك أيضًا مقترضين يهدفون إلى مطاردة الأسواق الساخنة مع دفع علاوة على الوصول إلى سيولة StableCoin.
تقوم StableCoins أيضًا بتوسيع حصتها من إيرادات DEX. تم استرداد الإيرادات المشتقة من StableCoin إلى حوالي 20 ٪ في عام 2025 ، من 10 ٪ في نهاية عام 2025. لا تزال DEX تستخدم الرموز الأخرى لتشكيل أزواج ، لكن سيولة stablecoin تكتسب أهمية للمقايضة الدائمة ، وتداول رمز MEME ، ومقايضات الرمز المميز العام.
أكاديمية Cryptopolitan: قريبًا - طريقة جديدة لكسب دخل سلبي مع DeFi في عام 2025. تعرف على المزيد
