ارتفعت مطالبات استرداد الأموال لشركة FTX بنسبة 57% بينما تراجع أداء الشركة الرائدة فيها

أدى انهيار منصة FTX العام الماضي إلى فوضى عارمة في سوق العملات الرقمية. وقد أدانت هيئة المحلفين سام بانكمان-فريد (SBF)، المسؤول عن هذا الانهيار، بجميع التهم الموجهة إليه. ومع صدور هذا الحكم، بدأت جهات أخرى في مجال الديون بالتحرك على أمل تعويض خسائرها.

تشير تقارير من بيانات سوق المطالبات إلى أن أسعار مطالبات FTX الحالية قد بلغت ذروتها بنسبة 57%. ويعزى هذا الارتفاع إلى زيادة قيمة شركات الذكاء الاصطناعي التي استثمرت فيها منصة تداول العملات الرقمية المتوقفة عن العمل.

طريق SBF إلى السجن

خلال جلسات محاكمة SBF، صوّره محاميه كخبير تقني حسن النية ارتكب أخطاءً فادحة. إلا أن هذه الادعاءات لم تصمد أمام هيئة المحلفين. قبل ساعات قليلة، أدانت هيئة المحلفين  SBF بجميع تهم الاحتيال السبع المتعلقة بشركة FTX. وكما يقول المثل: "إن الطريق إلى الجحيم مفروش بالنوايا الحسنة".

يواجه مؤسس شركة FTX عقوبة سجن قصوى تصل إلى 115 عامًا. بانكمان-فريد، البالغ من العمر 31 عامًا، هو ابن أستاذين في القانون بجامعة ستانفورد، وخريج معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا. وكان قد دفع ببراءته سابقًا من التهم الموجهة إليه، والتي كانت جميعها مرتبطة بانهيار شركة FTX وصندوق التحوط الشقيق لها، ألاميدا، أواخر العام الماضي.

ومع ذلك، فقد أدين بتهمة الاحتيال عبر الإنترنت والتآمر لارتكاب الاحتيال عبر الإنترنت ضد عملاء FTX ومقرضي Alameda Research، والتآمر لارتكاب الاحتيال في الأوراق المالية والتآمر لارتكاب الاحتيال في السلع ضد FTX، بالإضافة إلى التآمر لارتكاب غسل الأموال.

ارتكب سام بانكمان-فريد واحدة من أكبر عمليات الاحتيال المالي في التاريخ الأمريكي. صحيح أن صناعة العملات المشفرة حديثة العهد، وأن أمثال سام بانكمان-فريد قد يكونون جددًا أيضًا، إلا أن هذا النوع من الفساد قديم قدم التاريخ. لطالما تمحورت هذه القضية حول الكذب والغش والسرقة، ولن نتسامح معها بتاتًا.

داميان ويليامز، المدعي العام الأمريكي للمنطقة الجنوبية من نيويورك

بدأت المحاكمة الفيدرالية مطلع أكتوبر، حيث اختلف أصدقاء بانكمان-فرايد المقربون وكبار مساعديه مع رئيسهم السابق وزميلهم السابق في السكن، الذين أدلوا بشهاداتهم تحت القسم. بعد استلام القضية حوالي الساعة 3:15 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الخميس، واستراحة لتناول العشاء حوالي الساعة 6 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، أصدرت هيئة المحلفين حكمها سريعًا. ومن المقرر النطق بالحكم في 28 مارس الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

وقد تم تشبيه القضية المتعلقة بشركة SBF بقضية إليزابيث هولمز، مؤسسة شركة الأجهزة الطبية المفلسة ثيرانوس في عام 2018.

في مطلع عام 2022، أدينت هولمز، البالغة من العمر 39 عامًا، بأربع تهم تتعلق بالاحتيال على مستثمرين في شركة ثيرانوس، وذلك بعد شهادتها بالدفاع عن النفس. وبدأت تنفيذ عقوبتها التي تزيد قليلاً عن إحدى عشرة سنة في سجن ذي إجراءات أمنية مخففة في برايان، تكساس، في شهر مايو، وفقًا للحكم الصادر بحقها.

هل سيسترد عملاء FTX استثماراتهم؟

بحسب بيانات سوق المطالبات، وصل سعر مطالبات FTX حاليًا إلى مستوى قياسي بلغ 57%. ويعزى هذا الارتفاع إلى زيادة قيمة شركات الذكاء الاصطناعي التي استثمرت فيها منصة تداول العملات الرقمية المتوقفة عن العمل. 

عندما تواجه الشركات صعوبات مالية أو إفلاساً، يُطالب الدائنون بحقوقهم في محاولة لاسترداد جزء من استثماراتهم. ويتداول المستثمرون هذه الحقوق غالباً بناءً على توقعاتهم للمبلغ الإجمالي المُسترد. فكلما ارتفع سعر الحق، ارتفعت معه قيمة الاسترداد المتوقعة.

ازداد المبلغ المحتمل استرداده من إجراءات إفلاس شركة FTX بالتوازي مع قيمة استثماراتها في شركات الذكاء الاصطناعي هذه. والمطالبة هي إقرار قانوني بقيمة مالية.

تمثل نسبة قيمة المطالبات النسبة المئوية من مبلغ الاستثمار التي يُتوقع أن تستردها المنصة. وبالمقارنة مع شركات العملات الرقمية الأخرى المتعثرة، فقد تصدرت FTX قائمة الشركات من حيث قيمة المطالبات، بنسبة تتراوح بين 35 و40%، تليها Genesis بنسبة 50% تقريبًا، ثم Alameda بنسبة 10%، بينما لم تتجاوز نسبة Three Arrows Capital 7-9%.

خلال إجراءات الإفلاس، كانت مطالبات شركة FTX موضوعًا رئيسيًا للنقاش في أوساط مجتمع العملات الرقمية. وكان القاضي قد وافق سابقًا على بيع FTX لأصول رقمية بقيمة تقارب 3.4 مليار دولار في السوق لتعويض الدائنين. 

مع ارتفاع قيمة العملات المشفرة وزيادة تقييم الشركات التي استثمرت فيها FTX، فإن الدائنين لديهم فرصة جيدة لاسترداد جزء كبير من خسائرهم من FTX.