أسهم الرقائق إنتل وAMD ومايكرون تحصل على رفع أهداف الأسعار من وول ستريت قبل الأرباح
- ارتفع هدف سعر أسهم شركة Micron إلى 400 دولار من قبل بنك أوف أمريكا بسبب ارتفاع أسعار ذاكرة DRAM وNAND ونقص المعروض.
- تقريباً نفدت مخزونات Intel من معالجات الخوادم لعام 2026، وقد ترفع الأسعار بنسبة تصل إلى 15% وسط طلب قوي من عملاء الحوسبة الفائقة (Hyperscalers).
- تتوقع AMD تحقيق إيرادات بقيمة 14-15 مليار دولار من وحدات معالجة الرسومات الخاصة بالذكاء الاصطناعي هذا العام، مدفوعةً بمنتج MI355 في النصف الأول من العام وصعود إنتاج MI455 في النصف الثاني.
يرفع محللو وول ستريت أهداف الأسعار لأسهم الرقائق إنتل وAMD ومايكرون مع قدوم موسم الأرباح مرة أخرى.
يركز الرفع على أسعار الذاكرة، ومبيعات الخوادم، وتقدم أعمال التصنيع، وكمية المنتجات التي يمكن لهذه الشركات تسليمها فعلياً في عام 2026.
أولاً، كانت بنك أوف أمريكا، الذي رفع هدف السعر على مايكرون إلى 400 دولار من 300 دولار. لدى المحلل فيفيك أريا تصنيف شراء على السهم وقال إن الهدف الجديد يشير إلى ارتفاع بنسبة 16٪ تقريباً. ارتفع سهم مايكرون MU بنسبة 264٪ تقريباً على مدار الأشهر الاثني عشر الماضية، مدفوعاً بأسعار الذاكرة الأعلى والعرض المحدود عبر سوق الرقائق.
أشار فيفيك إلى ارتفاع الأسعار الفورية لـ DRAM كعامل رئيسي. كتب: "في الأسابيع القليلة الماضية، كانت أسعار السوق الفورية والعقود لكل من DRAM وNAND قوية بشكل استثنائي." وأضاف أن التسعير على المدى القريب يبدو عدوانياً، لكنه قال إن القوة يجب أن تستمر في الربع الأول من عام 2026 قبل أن تتباطأ، مع استمرار النمو في الربع الثاني.
قال فيفيك إن الإنفاق المنضبط من قبل سامسونج يساعد في الحفاظ على ضيق العرض. كتب أن:-
"بينما خططت SK Hynix ومايكرون لزيادة كبيرة في رأس المال هذا العام، نلاحظ أن مساحة غرف النظافة في الصناعة لا تزال محدودة، مع تركيب المعدات المادية والإنتاج بالحجم لا يزال على بعد عامين إلى ثلاثة أعوام على الأرجح."
قال فيفيك أيضاً إن أهدافه السعرية تقدر مايكرون بثلاثة أضعاف قيمتها المتوقعة للسعر إلى القيمة الدفترية للسنة التقويمية 2027، وهو مستوى باهظ الثمن بالمعايير التاريخية، ويربط ذلك بدورة الذاكرة الصاعدة المستمرة والنمو المتوقع في الأرباح.
على وول ستريت، لا تزال مايكرون مفضلة بشدة، حيث من بين 44 محللاً يتتبعهم LSEG، يصنف 40 السهم بشراء أو شراء قوي، على الرغم من أن الهدف المتوسط لا يزال يشير إلى احتمال انخفاض بنسبة 12٪.
إنتل وAMD يشهدان أيضاً رفعاً في الأسعار بفضل طلب الخوادم وقوة التسعير
في الوقت نفسه، قامت KeyBanc بترقية أسهم إنتل وAMD إلى وزن زائد، ورفع هدف سعر إنتل إلى 60 دولاراً، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 36٪ تقريباً من إغلاق يوم الاثنين.
ارتفع سهم إنتل بنسبة 129٪ على مدار العام الماضي. قال المحلل جون فينغ إن إنتل باع تقريباً كل مخزونها من معالجات الخوادم لعام 2026 حيث يظل الطلب على مراكز البيانات مرتفعاً عبر قطاع الرقائق.
بسبب هذا الطلب، تفكر إنتل في رفع متوسط أسعار البيع بنسبة 10٪ إلى 15٪. أشار جون أيضاً إلى تقدم في أعمال التصنيع الخاصة بإنتل. قال إن عوائد عملية 18A من إنتحسنت لتصبح أكثر من 60٪.
"على الرغم من أنها ليست الأفضل في فئتها، حيث كانت TSMC عند 70٪ إلى 80٪ عند إطلاقها لـ 2nm، مع طموحات INTC لتكون مورد التصنيع رقم اثنين، فإن عائد 60٪ زائد أفضل بكثير من SF2 في Samsung Foundry، والتي نعتقد أنها أقل من 40٪،" قال جون.
وأضاف المحلل أن إنتل حصلت بالفعل على آبل كعميل لتقنية 18A، والتي تغطي المعالجات منخفضة التكلفة المستخدمة في أجهزة ماك بوك وآيباد. وأضاف أن إنتل وآبل تجريان محادثات لاستخدام تقنية 14A من إنتل في معالجات الهواتف المحمولة منخفضة التكلفة في أجهزة آيفون.
كما قال إن أمازون، وألفابت، وميتا أبدت اهتماماً بتقنيات التغليف المتقدمة من إنتل، مما يضيف المزيد من إشارات الطلب على أعمال الرقائق.
رفعت KeyBanc أيضاً هدف سعرها لأسهم AMD إلى 270 دولاراً، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 30%. وقد ارتفعت أسهم AMD بنسبة 77% على مدار العام الماضي.
قال جون إن AMD نفذت تقريباً كل مخزونها من معالجات الخوادم لهذا العام وقد ترفع الأسعار أيضاً. ويتوقع أن تصل إيرادات وحدات معالجة الرسومات الخاصة بالذكاء الاصطناعي من AMD إلى 14-15 مليار دولار هذا العام، مدفوعة بطلب MI355 في النصف الأول وارتفاع كبير في شحنات MI455 في النصف الثاني، مما يضغط على العرض في سوق الرقائق.
أذكى العقول في عالم العملات الرقمية يقرأون بالفعل نشرتنا الإخبارية. هل تريد الانضمام؟ انضم إليهم.
جاي حميد
جاي حميد تغطي منذ 6 سنوات عملات الكريبتو، والأسواق المالية، والتكنولوجيا، والاقتصاد العالمي، والأحداث الجيوسياسية التي تؤثر في الأسواق. عملت مع منشورات تركز على البلوكشين بما فيها AMB Crypto وCoin Edition وCryptoTale في تحليلات السوق والشركات الكبرى والتنظيم والاتجاهات الكلية الاقتصادية. درست في مدرسة لندن للصحافة، وقدمت رؤى حول أسواق الكريبتو ثلاث مرات على أحد أفضل شبكات التلفزيون في أفريقيا.
