دراسة لمنصة DeFi التي تنمو من خلال إحالات المجتمع بدلاً من ميزانيات الإعلانات
عندما منصة IMP Money بهدوء على BNB قبل سبعة أيام، لم يكن هناك أي إعلانات مبهرة، ولا دعم من المشاهير، ولا حملات تسويقية بملايين الدولارات. ومع ذلك، تمكن البروتوكول بطريقة ما من trac أكثر من 500 مودع في أسبوعه الأول فقط.
السؤال الذي يطرحه المحللون: كيف استطاع مشروع DeFi غير معروف أن يحقق في أسبوع واحد ما تكافح العديد من البروتوكولات المدعومة برأس المال الاستثماري لتحقيقه في غضون أشهر؟
لوحة تحكم بروتوكول IMP Money تعرض إنجازًا هامًا بوصول عدد المستخدمين إلى أكثر من 500 مستخدم
نهج مختلف لنمو DeFi
عادةً ما تتبع عمليات إطلاق بروتوكولات التمويل DeFi التقليدية مسارًا متوقعًا: تأمين تمويل رأس المال المخاطر، وإثارة ضجة إعلامية عبر تويتر وديسكورد، والإطلاق مع توزيعات مجانية أو حوافز من الرموز، والأمل في استمرار الزخم. ويبدو أن IMP Money قد تخطت معظم هذه الخطوات تمامًا.
بدلاً من ذلك، يعتمد البروتوكول على هيكل إحالة متعدد المستويات يحوّل كل مستخدم إلى مُحيل محتمل. فعندما يُودع أحدهم أموالاً، يتلقى رابط إحالة فريداً. وإذا قام أصدقاء أو زملاء بالإيداع عبر هذا الرابط، يحصل المستخدم الأصلي على نسبة مئوية من العائد الناتج عن تلك الإيداعات. ويمتد هذا النظام عبر 21 مستوى من الإحالات، مما يخلق انتشاراً واسعاً نادراً ما تحققه أساليب التسويق التقليدية.
أوضح باحث DeFi طلب عدم الكشف عن هويته نظراً لارتباطه بمشاريع منافسة: "إنها في جوهرها تأثيرات شبكية متأصلة في البروتوكول نفسه. فلكل مستخدم حافز مالي لجذب المزيد من المستخدمين. وهذه آلية نمو فعّالة"
الأساس التقني وراء العوائد اليومية بنسبة 0.7%
يكمن وراء آلية الإحالة نظامٌ لتوليد العائدات مبنيٌّ على بنية السيولة المركزة لمنصةcakeSwap V3. يقبل البروتوكول إيداعات USDT وينشرها في زوج تداول USDT/USDC على منصةcakeSwap، وهي إحدى أكثر منصات التداول نشاطًا على سلسلة BNB .
يمثل صانعو السوق ذوو السيولة المركزة (CLMMs) تطورًا في تصميم صانعي السوق الآليين. فبدلاً من توزيع السيولة على جميع الأسعار الممكنة (كما تفعل صانعات السوق الآلية التقليدية)، تسمح CLMMs بتركيز السيولة ضمن نطاقات سعرية محددة. بالنسبة لأزواج العملات المستقرة التي يتم تداولها بنسبة تقارب 1:1، يمكن لهذا التركيز أن يزيد بشكلmaticمن كفاءة رأس المال، وبالتالي، رسوم التداول المكتسبة لكل دولار مُستثمر.
تعملtracالذكية لشركة IMP Money، والتي أطلق عليها الفريق اسمي "ImpController" و"ImpVault"، على أتمتة عملية إدارة هذه المراكز. ووفقًا لوثائقهم، يستهدف النظام عوائد دخل سلبي تبلغ حوالي 0.7% يوميًا، والتي تتراكم لتصل إلى عوائد سنوية متوقعة تتجاوز بكثير معدلات الإقراض التقليدية في مجال التمويل DeFi .
خضع البروتوكول لتدقيق أمني من قبل شركة CertiK قبل إطلاقه. وقد خلص تقرير CertiK، المتاح للعموم، إلى عدم وجود ثغرات أمنية خطيرة فيtrac. ويبدو أن هذا التدقيق كان عاملاً أساسياً في تعزيز ثقة المستخدمين الأوائل، الذين أشار إليه العديد منهم في مناقشات المجتمع.
داخل المجتمع
يبدو أن مركز نمو IMP Money هو مجتمع Telegram الخاص بها @impmoneychat ، حيث يتبادل الآلاف من الأعضاء الاستراتيجيات ويشاركون لقطات شاشة لأرباحهم وينسقون أنشطة الإحالة.
يسود جوٌّ من الحماس، يكاد يصل إلى حدّ الحماسة الجماهيرية. ينشر المستخدمون تحديثات يومية تُظهر أرصدتهم المتراكمة، بينما يُقدّم الأعضاء الأكثر خبرة التوجيه والإرشاد للمنضمّين الجدد حول كيفية تحسين شبكات الإحالة الخاصة بهم. وهناك نوع من المنافسة المستمرة للارتقاء عبر نظام الرتب الثماني في البروتوكول - من "نجم" إلى "سيادي" - حيث تُتيح كل رتبة إمكانية ربح إضافية.
كتب أحد أعضاء المجتمع في رسالة حديثة: "أنا أعمل في DeFi منذ ثلاث سنوات. هذه هي المرة الأولى التي أرى فيها شيئًا كهذا. العوائد حقيقية،tracتخضع للتدقيق، والناس يحصلون على أموالهم بالفعل."
ينبغي التعامل مع هذا الحماس بحذر، فقد شهد مجال العملات المشفرة العديد من المشاريع التي بدت واعدة في أسابيعها الأولى قبل أن تواجه مشاكل. ومع ذلك، تُظهر البيانات المتاحة على سلسلة الكتل إيداعات منتظمة، كما أنtracالبروتوكول تعمل وفقًا لما هو موثق.
الموقف التنظيمي
من بين الجوانب التي تميز IMP Money عن العديد من مشاريع DeFi هيكلها المؤسسي. يتم تشغيل البروتوكول بواسطة IMP Money LTD، وهي شركة مسجلة في المملكة المتحدة،dentمديريها مدرجة علنًا في سجل الشركات.
تُعدّ هذه الشفافية غير مألوفة في قطاعٍ تُهيمن عليه فرق العمل المجهولة الهوية والجهات القضائية الخارجية. يبقى أن نرى ما إذا كانت هذه الشفافية تعكس التزامًا حقيقيًا بالمساءلة أم مجرد خيار استراتيجي، لكنها تُوفّر مستوىً من سبل الانتصاف لا تُوفّره البروتوكولات المجهولة الهوية تمامًا.
كما تحافظ المنصة على تصميم غير احتجازي - يحتفظ المستخدمون بالسيطرة على أموالهم من خلال محافظهم الخاصة، ويمكن معالجة عمليات السحب مباشرة من خلال سلسلة الكتل حتى في حالة عدم توفر موقع الويب الخاص بالبروتوكول.
الأسبوع المقبل
مع اكتساب 500 مستخدم خلال الأيام السبعة الأولى، يواجه تطبيق IMP Money الآن التحدي الذي تواجهه جميع البروتوكولات سريعة النمو في نهاية المطاف: الحفاظ على الزخم مع إدارة توقعات قاعدة مستخدمين متزايدة الحجم.
تعتمد معدلات العائد المعلن عنها على حجم التداول المستدام في مجمعات مقايضة "بانcakeالأساسية، وهو أمر قابل للتقلب تبعًا لظروف السوق العامة. وعلى الرغم من فعالية نموذج النمو القائم على الإحالات في مرحلة التبني الأولية، إلا أنه سيواجه في نهاية المطاف حدودًا طبيعية مع تشبع السوق المستهدف من المشاركين المهتمين.
في الوقت الحالي، يركز المجتمع على النمو. ويستمر انضمام مستخدمين جدد إلى قناة تيليجرام @impmoneychat يوميًا، وتُظهر لوحة تحكم البروتوكول نشاطًا ثابتًا في عمليات الإيداع. ويبقى السؤال مطروحًا حول ما إذا كان IMP Money تحويل نجاحها الباهر في أسبوعها الأول إلى نجاح مستدام طويل الأمد.
ما لا شك فيه هو أنه في مشهد DeFi المليء بإطلاق بروتوكولات لا تُنسى، تمكن هذا البروتوكول من جذب الانتباه.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
ابدأ الآن:
🌐 التطبيق: https://imp.money
💬 تيليجرام: @impmoneychat
