يشهد مشهد الاستثمار في العملات المشفرة في الولايات المتحدة تحولاً كبيراً حيث أدى ظهور صناديق الاستثمار Bitcoin إلى تدفقات كبيرة خارجة من مصدري صناديق العملات المشفرة ذات التكلفة الأعلى.
يسلط تقرير حديث الضوء على هذا التطور المهم، مسلطًا الضوء على هيمنة المنتجات المتداولة في البورصة (ETPs) وتأثيرها العميق على السوق.
تدفقات نقدية خارجية سريعة من جهات إصدار ذات تكلفة أعلى
منذ طرح صناديق الاستثمار المتداولة الفورية Bitcoin ، شهدت الولايات المتحدة تحولاً ملحوظاً في تفضيلات المستثمرين. فقد شهدت جهات إصدار صناديق العملات المشفرة ذات التكلفة المرتفعة خروجاً مذهلاً بقيمة 2.9 مليار دولار من صناديقها.
يؤكد هذا الاتجاه على ميل واضح نحو الخيارات الفعالة من حيث التكلفة، لا سيما تلك التي تقدمها صناديق الاستثمار المتداولة Bitcoin التي تم إنشاؤها حديثًا من قبل عمالقة الصناعة مثل بلاك روك وفيديليتي.
ارتفاع تدفقات الاستثمار في صناديق الاستثمار Bitcoin
على النقيض تماماً من التدفقات الخارجة التي شهدتها الجهات المصدرة ذات التكلفة الأعلى، اجتذبت صناديق المؤشرات Bitcoin trac تدفقات داخلية كبيرة . وقد جمعت صناديق المؤشرات المتداولة القائمة على سعر السوق الفوري 4.13 مليار دولار من التدفقات الداخلية منذ إطلاقها.
يبدو أن المستثمرين يفضلون سهولة الوصول إلى هذه الصناديق المتداولة في البورصة وفعاليتها من حيث التكلفة، والتي اكتسبت tracسريعاً في السوق.
في حين Bitcoin واجهت العملات البديلة مثل Ethereum (ETH) Solana Solana Ethereum والسولانا تدفقات خارجة، حيث غادرت 14 مليون دولار و8.5 مليون دولار من منتجاتهما الاستثمارية على التوالي.
قد يعكس هذا التحول في معنويات المستثمرين التركيز على Bitcoin كعملة رقمية رائدة والغموض المحيط بسوق العملات البديلة.
تزايد الثقة في أسهم تقنية البلوك تشين
على الرغم من تقلبات سوق العملات المشفرة، لا تزال أسهم شركات البلوك تشينtracاهتماماً كبيراً من المستثمرين. وقد حصدت الشركات المرتبطة بتقنية البلوك تشين تدفقات استثمارية هائلة بلغت 156 مليون دولار.
استمر هذا الاتجاه على مدى تسعة أسابيع متتالية، ليصل إجمالي المبلغ التراكمي إلى 767 مليون دولار. وتؤكد هذه الأرقام تزايد الثقة في إمكانات تقنية البلوك تشين والشركات المرتبطة بها.
الاختلافات الإقليمية في تدفقات الاستثمار
يسلط تقرير CoinShares الضوء أيضاً على التباينات الإقليمية في تدفقات الاستثمار. فقد برزت الولايات المتحدة كمستفيد رئيسي، حيثtracتدفقات داخلية بقيمة 263 مليون دولار. في المقابل، شهدت كندا وأوروبا مجتمعتين تدفقات خارجية بقيمة 297 مليون دولار.
يشير هذا إلى تحول طفيف للأصول إلى الولايات المتحدة، حيث أصبحت الرسوم التنافسية وتوافر خيارات الاستثمار الفعالة من حيث التكلفة عواملtracللمستثمرين.
