بلغت الخسائر غير المحققة لبنك أوف أمريكا 131.6 مليار دولار في الأوراق المالية

أعلن بنك أوف أمريكا، أحد أكبر المؤسسات المالية في العالم، مؤخرًا عن خسائر غير محققة بلغت 131.6 مليار دولار أمريكي في الأوراق المالية. وقد أحدث هذا الرقم القياسي صدمةً في القطاع المالي، إذ ازداد حذر المستثمرين وقلقهم. 

المبلغ في ازدياد وفقًا لمصادر بيانات حديثة. ومع ذلك، لا يزال بنك أوف أمريكا يحقق أرباحًا عالية بفضل أسعار الفائدة المرتفعة. وقد سجل زيادة في هامش الربح منذ العام الماضي. 

بنك أوف أميركا يعاني من التضخم والخسائر

بعد تسجيل بنسبة 10% في أرباحها، تكبد بنك أوف أمريكا خسارة غير محققة في الأوراق المالية بلغت 131.6 مليار دولار. جاء ذلك بعد تسجيل خسائر دفترية بقيمة 106 مليارات دولار في الربع الثاني. ومع ذلك، أكد بنك أوف أمريكا أن النتائج طويلة الأجل لن تكون سلبية إلى هذا الحد، وأن الخسائر ستُخفف.  

تحدث الخسائر غير المُحققة عندما تنخفض قيمة استثمار الأصل عن سعر شرائه الأصلي. ومع ذلك، تُسجل هذه الخسائر عندما لا يبيع المستثمرون أصولهم. وبالتالي، تُعتبر الخسائر "غير مُحققة" لأن الاستثمارات لم تُبع. عندها، تُصبح الخسائر مُحققة. 

هذه الخسائر غير المُحققة شائعة في السوق المالية عند تقلبات قيمة الأوراق المالية لأسباب مُحددة. من بين العوامل المُؤدية إلى ذلك تقلبات السوق العالمية، بالإضافة إلى تغيّر قيم أسعار الفائدة. 

كشفت الشركة المالية العملاقة مؤخرًا عن امتلاكها أوراقًا مالية بقيمة 603 مليارات دولار تنتظر استحقاقها. ويمثل هذا أيضًا انخفاضًا قدره 11 مليار دولار عن 614 مليار دولار في عام 2022. وقد احتفظ البنك بهذه الأوراق المالية حتى تاريخ استحقاقها لتخفيف الخسائر السوقية وتعزيز مرونته. 

بالإضافة إلى ذلك، استُخدمت استراتيجية "الاحتفاظ حتى تاريخ الاستحقاق" لمساعدة البنك على اقتناء أوراق مالية أكثر أمانًا. ويهدف ذلك بالأساس إلى تجنب الاستثمار في أوراق مالية قد تُسفر عن خسائر مستقبلية. 

هناك جانب سلبي لهذا الأمر؛ فمع ارتفاع أسعار الفائدة، تتضاءل فرص تحقيق مكاسب كبيرة. ومع ذلك، ارتفعت خسائر الأوراق المالية غير المحققة بنسبة 24.4% خلال الربع الأخير. 

المشاعر حول التقرير الأخير

مع الأخذ في الاعتبار السيولة الكبيرة المتاحة لدى البنك المالي، فإن الاستراتيجية طويلة الأجل المُعتمدة لن تُعرّض عملية بيع الأوراق المالية لخطر الخسارة غير المُحققة. من المستبعد جدًا أن يبيع البنك المالي الأوراق المالية بخسارة، وذلك لأن بنك أوف أمريكا يتمتع بتمويل قائم على رؤوس أموال العملاء وودائعهم. 

علاوة على ذلك، لم تكن استثماراته الخاصة كافية لتغطية خسائر الأوراق المالية في حال بيعها. ويبلغ إجمالي أصول بنك أوف أمريكا 2.5 تريليون دولار.

ومن بين القضايا التي ساهمت في الخسائر الضخمة غير المحققة انهيار العديد من البنوك الأميركية التي انهارت في بداية العام منذ مارس/آذار، مما وضع بنك أميركا تحت التدقيق. 

بنك وادي السيليكون من بين هذه المؤسسات التي باعت بعض أصولها بخسارة. ripple وكان لهذا الأثرrippleعلى القطاع المالي منذ الأزمة المالية عام ٢٠٠٨. 

ومع ذلك، بالنظر إلى صدور تقرير أرباح الربع الثالث هذا الأسبوع، فمن المرجح أن تحقق المؤسسة المالية أرباحًا على المدى الطويل، وهو ما يجعل نتائج البيانات الحالية مثيرة للقلق. 

وقال مستثمر الذهب بيتر شيف إن تعليقاته بشأن نمو الخسائر غير المحققة التي سجلها بنك أوف أميركا في الآونة الأخيرة كانت حقائق قاسية. 

في النصف الأول من العام، أعلن بنك أوف أمريكا عن دخل قبل الضريبة قدره 48.1 مليار دولار، إلا أنه تجاهل خسارة إضافية قدرها 95.9 مليار دولار في أوراقه المالية "المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق". وبالتالي، يكون البنك قد خسر 47.8 مليار دولار. وضعه الآن أسوأ مما كان عليه عندما أُنقذ عام 2008.

بيتر شيف

مع الأخذ في الاعتبار أن العام لم ينتهِ بعد، الخسائر في الربع الأخير أعلى بكثير. ويُقدَّر المبلغ المتوقع بحوالي 650 مليار دولار، بالنظر إلى الاتجاه الهبوطي لقيمة الأوراق المالية. ومع ذلك، حتى مع زيادة الخسائر غير المحققة بمقدار 7.8 مليار دولار منذ الربع الثاني، فمن المرجح أن يُصحِّح بنك أمريكا هذه الخسائر مستقبلًا.