أخبار سيئة لمستثمري سيلسيوس

لا شك أن مستثمري العملات المشفرة في شركة سيلسيوس قد مروا ببداية سيئة في عام 2023. فقد حكم قاضي الإفلاس الأمريكي مارتن جلين يوم الأربعاء بأن الأصول الرقمية المودعة في برنامج "إيرن" التابع لشركة سيلسيوس نتورك تنتمي إلى تركة الشركة، وليس إلى المستخدمين الأفراد.

أصول "Earn" الخاصة بشركة Celsius هي ملك لمقرض العملات المشفرة المتعثر

أعلنت شركة سيلسيوس، التي كانت في السابق واحدة من أكبر شركات إقراض العملات المشفرة، إفلاسها في منتصف يوليو 2022. في ذلك الوقت، أفادت الشركة بأن لديها أصولاً والتزامات تتراوح بين مليار دولار و10 مليارات دولار وأكثر من 100 ألف دائن.

حكم قاضي الإفلاس الفيدرالي بأن العملات المشفرة المودعة في حسابات تحمل فوائد في شركة Celsius Network، وهي منصة إقراض عملات مشفرة متوقفة عن العمل، تعود ملكيتها للشركة وفقًا للشروط والأحكام المكتوبة بخط صغير.

وفقًا لشكوى مكونة من 45 صفحة من الإفلاس الأمريكية للمنطقة الجنوبية من نيويورك، فإن الحكم يمنح شركة سيلسيوس حيازة مبلغ 4.2 مليار دولار من bitcoin التي أودعها المستهلكون في برنامجها ذي الفائدة العالية "إيرن".

بحسب القاضي مارتن غلين، فإن شروط خدمة شركة سيلسيوسdent وجود أصول مشفرة مودعة في منتجها "إيرن". وقد شكل هذا الخبر ضربة قوية لبعض العملاء الذين كانوا يأملون في استرداد أموالهم من الشركة.

وتخلص المحكمة، استناداً إلى شروط استخدام سيلسيوس الواضحة، ورهناً بأي دفوع محفوظة، إلى أنه عندما تم إيداع أصول العملات المشفرة (بما في ذلك العملات المستقرة، التي تمت مناقشتها بالتفصيل أدناه) في حسابات الكسب، أصبحت أصول العملات المشفرة ملكاً لشركة سيلسيوس؛ وأصبحت أصول العملات المشفرة المتبقية في حسابات الكسب في تاريخ تقديم الطلب ملكاً لتركات المدينين المفلسين (التركات).

من خلال منصة "إيرن"، أتاحت سيلسيوس للمستخدمين إيداع العملات الرقمية مثل bitcoinوإيثيريوم وتيثر، والحصول على دفعات فوائد أسبوعية. وبحسب مدة الاستثمار ونوع العملة، قدم الموقع معدلات فائدة سنوية تصل إلى 18%.

حتى 10 يوليو 2022، كان لدى شركة سيلسيوس ما يقارب 600 ألف حساب في برنامجها "إيرن"، بقيمة إجمالية تقارب 4.2 مليار دولار، وفقًا للبيانات المقدمة. وشكّلت العملات المستقرة حوالي 23 مليون دولار من هذه القيمة. إلا أن كل ذلك أصبح الآن ملكًا للشركة الأم، المعروفة باسم سيلسيوس.

ماذا يعني هذا بالنسبة للمستثمرين وشركة سيلسيوس؟

يتناقض هذا الحكم تناقضًا صارخًا مع ادعاءات آلاف عملاء سيلسيوس بأن أموالهم المودعة ملكٌ لهم بشكل قانوني. في الشهر الماضي، خاضت سيلسيوس نزاعًا قضائيًا مع عملائها حول ملكية الأموال المودعة، حيث سعت لبيع ما يزيد عن 18 مليون دولار من العملات المستقرة من حسابات إيرن لتمويل مؤسستها. والآن، بات بإمكان سيلسيوس بيع هذه الأصول.

من غير المرجح أن ينجح أولئك الذين يسعون إلى الطعن في قرار المحكمة واسترداد أموالهم، لأنه "ببساطة لن تكون هناك قيمة كافية متاحة لسداد جميع أصحاب الحسابات بالكامل"، وفقًا للدعوى القضائية.

في إجراءات الإفلاس، يُمنح الدائنون المضمونون الأولوية في الحصول على الأموال المجمدة. ومع ذلك،dentملف الإفلاس أصحاب الحسابات في برنامج "إيرن" كدائنين غير مضمونين لشركة "سيلسيوس"، مما يعني أن استرداد أموالهم مشروط بتوزيعات تُقدّم للدائنين غير المضمونين بموجب خطة الإفلاس المنصوص عليها في الفصل الحادي عشر.

من بين النقاط النادرة التي يتفق عليها جميع الأطراف، أن سيولة المدينين تتناقص بشكل حاد. يحتاج المدينون إلى توفير السيولة اللازمة لتمويل قضايا الفصل الحادي عشر هذه، ومواصلة مسار إعادة التنظيم إما من خلال خطة مستقلة، أو بيع بموجب المادة 363(ب)، أو حتى خطة تصفية.

القاضي مارتن غلين

إن الحكم الذي يسمح لشركة سيلسيوس بالاحتفاظ بالسيطرة على الأصول الموجودة في حسابها "إيرن" سيكون له تداعيات على مستثمري العملات المشفرة الذين يستخدمون منتجات مماثلة على منصات أخرى، والتي تقدم عدد منها بطلبات إفلاس في الأشهر الأخيرة.

تُعدّ مسألة ملكية الأصول في حسابات "إيرن" مسألةً قانونيةًtrac. يزعم المدينون واللجنة أن أصول العملات المشفرة المودعة في حسابات "إيرن" كانت مملوكةً للمدينين، وهي الآن ملكٌ للتركة. في المقابل، يرى العديد من أصحاب حسابات "إيرن" أنهم، وليس شركة "سيلسيوس"، هم من يملكون أصول العملات المشفرة في هذه الحسابات، وأنه ينبغي إعادتها إليهم فورًا.

القاضي مارتن غلين

تأثير ripple يمضي قدماً

في المستقبل، قد يُشكّل هذا الحكم سابقةًdent في قطاع العملات الرقمية، ويُسهم في تفسير شروط الخدمة الخاصة بمودعي المنصات. وقد يُشير أيضًا إلى ما قد يحدث في إجراءات الإفلاس الأخرى بموجب الفصل الحادي عشر في مجال العملات الرقمية، مثل FTX و VoyagerوBlockFi.

في العاشر من يناير/كانون الثاني 2023، الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ستعقد المحكمة جلسة استماع للنظر في طلب يتعلق بالموعد النهائي لتقديم دائني شركة سيلسيوس مطالباتهم. وقد اقترح المحامي جوشوا سوسبرغ من مكتب كيركلاند وإيليس تمديد الموعد النهائي لتقديم إثباتات المطالبات إلى التاسع من فبراير/شباط 2023، وذلك في حال الموافقة على اقتراحه.

تُعدّ خدمات المحافظ الرقمية أقلّ إثارةً للجدل بالنسبة لمستخدمي منصات تداول العملات الرقمية المفلسة. مع ذلك، لا يخلو هذا الموضوع من الخلافات. عمومًا، تعتبر منصات مثل سيلسيوس وبلوك فاي، وهي منصة أخرى لإقراض العملات الرقمية توقفت عن العمل، أموال المحافظ الرقمية ملكًا لعملائها لا للشركات نفسها.

قام بعض مستخدمي BlockFi بتقديم طلب في إجراءات الإفلاس الخاصة بها، قائلين إنهم حاولوا تحويل الأموال من حسابات الفائدة في BlockFi إلى حسابات المحفظة قبل إفلاس BlockFi، لكن BlockFi تحاول الآن التراجع عن بعض هذه المعاملات.