- 史蒂夫·米伦希望美联储在讨论资产负债表问题之前，先对2008年后的所有银行规则进行 overhaul。
- 监管机构向白宫提交了一项计划，旨在放宽主要银行的增强型补充杠杆率要求。
- 在计划中的规则变更消息传出后，美国国债的表现优于掉期交易，导致收益率利差收窄。
美联储理事Steve Miran呼吁对华尔街银行规则进行全面重置。周三，他在向银行政策研究所发表讲话时表示，美联储需要在浪费时间辩论资产负债表或储备金支付多少利息之前，先修复整个危机后框架。
“多年来，金融监管主要朝一个方向移动，越来越限制银行业，”Steve说。他指出，这些规则对市场、信贷和货币政策的影响经常被忽视。
他认为这种过度监管已将传统银行业务完全推离受监管空间。“虽然我对非银行金融公司没有偏见，”他补充道，“信贷分配应由市场力量驱动，而不是监管套利。”
Steve表示监管在2008之后走得太远
Steve还表示，2008年金融危机后，银行规则手册进入了超速运转状态。而现在，十多年过去了，钟摆已经摆动过头。“监管机构应抵制过度反应的冲动，”他警告道。
他的观点是，更严格的资本规则，特别是像增强型补充杠杆率这样的规则，迫使核心借贷活动转入地下，脱离了正式监管的范围。
该规则是更广泛的全球巴塞尔III资本标准的一部分，旨在作为通常基于风险的资本规则的后备。但现在它正受到抨击。Steve并不是唯一发出警报的人。
其他特朗普支持的官员和一些顶级银行业人士也推动放松该规则。他们的论点是：该规则惩罚持有低风险资产（如国债）的银行。
本周，彭博社报道称，美联储和其他顶级监管机构向白宫提交了一份最终计划，以修订杠杆率。
此次更新将允许美国最大的银行，包括摩根大通、美国银行和高盛，持有较少的资本相对于总资产。这主要符合今年6月提出的提议，但并非每个人都得到了他们想要的结果。
一些银行试图完全将国债排除在比率计算之外，但失败了。
新规则推进，国债表现优于互换
计划变更的消息迅速移动了市场。在彭博社周二报道后，国债的表现优于利率互换，这是一种竞争性的固定收益工具。
5年期和10年期国债收益率与互换利率之间的利差收紧至3月以来未见的水平。交易员将其视为银行大量增持国债的绿灯。
官员们仍旨在“在未来几周内”完成规则变更，这取决于白宫的批准。但这可能会发生变化。目前还没有任何锁定。显然，华尔街的每一项要求都没有进入草案。
话说回来，Steve认为重点需要放在重写整个监管设置上，然后美联储才重新投入资产负债表辩论或储备金管理。
他还推动美联储自身更加透明。用他的话说，公众和银行业都将受益于了解美联储在做什么以及为什么这样做。
目前，Steve争辩说，太多的监管影响在出现问题之前是不可见的。这不再足够了。
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Jai Hamid
Jai Hamid在过去6年中一直报道加密货币、股票市场、科技、全球经济以及影响市场的地缘政治事件。她曾在专注于区块链的出版物工作，包括AMB Crypto、Coin Edition和CryptoTale，从事市场分析、大型公司、监管和宏观经济趋势的报道。她毕业于伦敦新闻学院，并三次在非洲顶级电视网络之一分享加密货币市场见解。
