从伊斯兰金融的角度来看，比特币交易体系如何定性？

作者

John Palmer 8 分钟阅读发布 7 月 22, 2023

互联网交易严重依赖作为可信第三方的金融机构来处理电子支付。虽然该系统适用于大多数交易，但由于其对信任的依赖，存在固有的弱点。完全不可逆的交易并不可行，因为金融机构必须调解纠纷。调解增加了交易成本，限制了最小交易规模，并阻碍了小额日常交易。在伊斯兰教中，电子商务和电子银行等电子商务概念通常被视为符合沙里亚法（Shariah），因为除非明确禁止，否则一切都被视为合法（Halal）。那么，信任比特币呢？

由于存在交易撤销的可能性，对信任的需求蔓延，导致商家要求客户提供超出必要程度的个人信息。尽管接受一定程度的欺诈是不可避免的，但当使用实体货币进行面对面支付时，可以避免这些成本和支付不确定性。然而，不存在通过通信渠道进行支付而不依赖可信方的机制。从沙里亚法的角度来看，每一笔交易，无论是实物还是虚拟的，都被视为一种合同，必须满足沙里亚法规定的特定要求。

为了解决基于信任模式的局限性，一种新的数字货币形式被引入。这种电子支付系统基于密码学证明而非信任，允许两方直接进行交易，无需可信第三方。由于计算上难以逆转的交易为卖家提供了防止欺诈的保护，并且可以实施常规托管机制来保护买家。

本指南旨在从伊斯兰金融的角度分析加密货币系统的运作。其目的是评估比特币、加密货币和区块链系统如何为伊斯兰倾向的投资者提供关于其比特币潜在投资的适当信息。

区块链和分布式账本（DLT）技术在伊斯兰金融中的整合

区块链技术已成为解决金融交易中信任问题的方案。伊斯兰金融提倡透明和诚实，可以从区块链和其他分布式账本技术（DLT）的使用中受益。区块链是一个去中心化的账本，以透明和安全的方式记录交易，使得操纵或欺骗系统变得困难。

在伊斯兰金融中，区块链可以与各种其他技术整合，如人工智能、机器学习和图像处理。这种整合可以增强审计和监控系统，确保所有相关方（包括沙里亚董事会、监管机构和管理人员）之间的透明度。

众筹、微金融和伊斯兰慈善管理是伊斯兰金融中可以受益于基于区块链的系统的领域。区块链和加密货币可以降低交易成本，消除跨境限制，并增加对筹资机构的信任。此外，区块链可以帮助检测众筹和其他银行交易中的欺诈行为，使监管机构更容易监控和执行合规性。

数字货币，包括加密货币和央行数字货币（CBDCs），在伊斯兰金融中发挥着重要作用。它们能够降低成本，提高可达性和包容性，并与Maqasid al-Shariah（伊斯兰教法目标）的目标保持一致，特别是在保护财富方面。然而，由于波动性和缺乏内在价值等问题，伊斯兰学者之间对于某些加密货币的合法性仍存在持续争论。

从沙里亚法的角度来看，主流加密货币通常被认为具有Gharar（过度不确定性）元素，这在伊斯兰交易中是被禁止的。此外，加密货币缺乏内在价值且不受中央银行监管，从社会正义的角度来看引发了担忧。

尽管如此，一些人认为加密货币，包括主流加密货币，可以符合沙里亚法，反对其合法性的论点可能缺乏有力依据。从Maslahah（公共利益）的角度来看，加密货币可以通过增加整体财富来促进伊斯兰社会的发展，并服务于Maqasid的目标。通过应用Musharakah（合伙）结构的合伙关系，可以将加密货币投资中的风险最小化。

在数字货币的背景下，由中央银行发行并由具有内在价值的底层资产支持的央行数字货币（CBDCs）可以解决许多提出的问题。CBDCs允许用户直接与中央银行建立账户，从而绕过中介。然而，CBDC的实施需要大量投资和分布式账本协议，使其在经济体中广泛采用的吸引力较低。除了交易量可控的小区域外，传统中央银行基础设施仍被用于直接声明的CBDC设计所偏好。

伊斯兰视角下的加密货币

加密货币及其作为货币的地位是一个备受关注的话题，特别是从伊斯兰角度来看。加密货币在金融系统中基于密码学原理运作，其价值由区块链系统中的算法决定。虽然加密货币具备货币的一些特征，但仍需进一步探索以确定其真实本质。一般来说，关于加密货币存在三派观点：反对派、支持派和中间派。

支持加密货币的群体

根据Bakar等人（2017）的研究，有三种情况将加密货币排除在货币范畴之外。首先，它缺乏内在价值。其次，加密货币持有者可以保持匿名。第三，它被认为是不稳定的。Meera（2018）也认为，“伊斯兰”货币应由有形资产支持，而加密货币无法提供这一点。Nurhisam（2017）对比特币缺乏政府监管、相关风险以及固有弱点表示担忧。他强调政府发行货币的重要性以及控制的必要性。

反对加密货币的群体

Oziev和Yandiev（2018）断言，比特币符合伊斯兰教义，因为它没有发行者、货币控制且具备透明度。一些伊斯兰学者对此持有不同意见。Shariah Review Bureau（2018）认为，由于加密货币和代币能够促进交易，并满足财产（maal）、收益权（manfa’ah）、权利（haqq）和债务（dayn）等要求，因此将其视为合法的货币。Amalin（2018）认为，加密货币履行了交换媒介的功能，提供了透明度和清晰的交易法规。它还避免了伊斯兰教义禁止的利息（riba）。Zain（2018）承认，由于缺乏中央银行的监管，比特币可能被用于非法交易。

中立群体

Azulbaidi和Abdullah（2017）建议需要进一步研究，以确定数字货币与伊斯兰教义的兼容性。Asif（2018）表示，该系统本身并不违背伊斯兰教义，但可能与衍生品不符。Bangash（2017）指出，早期的伊斯兰学者并未深入讨论货币的要求，而是侧重于用户行为。虽然Imam Ibn al-Qayyim警告不要像商品一样交易货币以避免危机，但Imam Abu Hanifa和Imam Abu Yusuf允许在特定限制下将货币视为商品。Bangash还对比特币的安全性和投机性质表示担忧。Adam（2017）确定了货币的三个要求：财富（māl）、法律价值（taqawwum）和货币用途（thamaniyyah）。比特币可能满足前两个标准，作为价值储存手段，并符合伊斯兰教义。然而，由于波动性、流通限制和透明度问题，它在货币用途方面有所欠缺。Adam（2018）补充说，所有类型的加密货币和代币都可能符合伊斯兰教义，除了回购代币，后者需要单独的合同。

供应限制

另一个值得注意的考虑因素是，一旦创建了2100万枚比特币，比特币的生产将在2140年停止（Koropenko，2018）。货币应具备容纳任何交易的能力，因此需要其可用性。

关于加密货币作为货币的伊斯兰观点仍然是一个讨论话题，不同的学者和研究者提出了各种意见。虽然一些人认为加密货币由于其缺乏内在价值、匿名性和不稳定性而与伊斯兰教义不相容，但另一些人则认为它符合货币的某些要求。需要进一步研究以确定数字货币在伊斯兰金融背景下的适用性。

从伊斯兰金融视角看比特币交易系统

比特币作为一种去中心化的点对点支付网络，其运行的系统从伊斯兰金融角度来看引发了一些担忧。在分析与比特币相关的问题时，我们发现存在可能与伊斯兰金融原则相矛盾的不确定性（gharar）元素。以下是基于伊斯兰金融原则对比特币交易系统的评估：

1. 未知的创建者：比特币由名为Satoshi Nakamoto的个人于2009年推出，其真实身份仍未公开。这种匿名性引发了不确定性（gharar）的担忧，因为它与系统的未知和不可预测性质有关。

2. 去中心化网络：比特币在没有中央权威或中介的情况下运作，依靠其用户来验证交易。由于没有中央权威监督系统，可能存在欺诈活动。这种缺乏监督和验证的情况引发了不确定性（gharar）的担忧。

3. 依赖加密哈希函数：比特币采用加密哈希函数进行安全保护。然而，该系统容易受到黑客攻击和安全漏洞的影响，这从伊斯兰金融的角度引入了不确定性（gharar）的元素。

4. 缺乏内在价值：比特币仅存在于数字网络中，没有物理形式或内在价值，例如不能兑换成黄金等有形资产。伊斯兰金融原则强调拥有基础资产或价值的重要性，而比特币缺乏这一点。

5. 缺乏政府监管：比特币独立于政府法规或法律之外运作。这种缺乏监管支持的情况造成了不确定性（gharar），并引发了对系统合法性和稳定性的担忧。

6. 高波动性：比特币以其高波动性而闻名，价格波动剧烈。负面新闻、安全漏洞和感知差异等因素导致其不稳定。比特币价值的不可预测性从伊斯兰金融的角度引发了不确定性（gharar）的担忧。

7. 大型持有者缺乏期权价值：比特币有限的市场采用率和相对较低的交易量使得大型持有者在不对市场产生重大影响的情况下难以清算其头寸。这种期权价值的缺失增加了与比特币系统相关的不确定性（gharar）。

8. 匿名交易：比特币购买可以 discreetly 进行，不与用户的身份相关联。这种匿名性使得难以追踪实际账户持有人，可能导致可疑活动。这种缺乏透明度在问责制和符合伊斯兰金融原则方面造成了不确定性（gharar）。

比特币交易系统从伊斯兰金融角度来看引发了担忧，因为其中包含不确定性（gharar）的元素。系统的未知创建者、去中心化性质、易受黑客攻击、缺乏内在价值、缺乏政府监管、高波动性、大型持有者有限的期权价值以及匿名交易都导致了这种不确定性。伊斯兰金融原则强调稳定性、透明度和问责制，这可能与比特币交易系统的某些方面发生冲突。