Enligt de senaste läsningarna som publicerats av Tysklands IFO-index visar företagen över hela regionen en pessimistisk känsla och målar upp en dyster bild för den tyska ekonomin när coronavirus-pandemin lämnar en långvarig effekt.
Europa går till extrema ansträngningar för att skydda sin befolkning från det nästan dödliga viruset. Samtidigt som den kämpar mot en annan utmaning – den ekonomiska nedgången. Covid-19-utbrottet tar inte bara en vägtull på det globala sjukvårdssystemet utan försämrar också ekonomierna .
Som Europeiska centralbanken förutspådde tidigare denna månad kommer Europa sannolikt att vara den värst drabbade regionen från pandemin eftersom företag kämpar för att klara av den minskande försäljningen, och området fortsätter att rapportera ökande arbetslöshet varje dag.
Det tyska IFO-indexet har rekordlåg tid någonsin
Den 24 april registrerade det tyska IFO-indexet ett affärssentiment som bara var förhärskande under finanskrisen 2008 och lågkonjunkturen som drabbade den globala ekonomin därefter. Enligt IFO-institutet har coronaviruset resulterat i att regionen har bevittnat den värsta nedgången någonsin på decennier.
Läsningen tar hänsyn till affärskänslan hos cirka 9 000 tyska företag. Det används ofta som en indikator på den övergripande affärsmiljön och hur tyska företag konkurrerar med resten av världen.
I aprilrapporten var den övergripande entusiasmen bland de tyska företagen ganska dyster och rapporterade 74,3 poäng, till skillnad från 85,9 från föregående månad. Även om det ännu inte har sjunkit till sin lägsta siffra någonsin, hävdar experter att när nedstängningsåtgärderna intensifieras, vilket påverkar konsumenternas köpkraft, kommer de tyska ekonomiska utsikterna att fortsätta att vara dåliga.
Rapporten slår också fast att senast IFO-indexet uttryckte en dyster prognos var när den globala lågkonjunkturen drabbade den tyska ekonomin med full raseri, redan 2009. Det var när landet rapporterade negativ ekonomisk tillväxt med den högsta arbetslösheten någonsin.
Alla hopp vilar på maj
Även om det inte kan sägas säkert hur saker och ting skulle se ut den här gången, med tanke på att regeringen lättar på nedstängningsåtgärderna och startar företag under strikta riktlinjer, är det tydligt att landet har en kamp i uppförsbacke.
Med fokus på den positiva sidan gör den tyska regeringen allt den kan för att rädda sin sviktande ekonomi. Från att godkänna en stimulansutbetalning på 10 miljarder euro, erbjuda ekonomiskt stöd till arbetslösa till att sänka momsen för företag som kämpar, drar man allt för att mildra återverkningarna, vilket innebär att maj IFO-indexsiffrorna kan vara något positiva.
Dessutom har IFO:s dent , Clemens Fuest, nämnt att även om medborgarna inte får förvänta sig en fullständig återhämtning inom detta år, är det hoppfullt att det åtminstone kommer att vara på en efterlängtad väg till återhämtning under andra halvåret i år, antyder möjligen att det mycket väl kan finnas ett ljus i slutet av den mycket långa mörka tunneln.
