National Internet Finance Association of China (NIFA) har utfärdat ett uttalande på torsdagen där de uppmanar de kinesiska medborgarna att vara försiktiga med de marknadsmanipulationstaktik som används av några av kryptovalutabörserna idag, och antyder därmed riskerna förknippade med kryptovalutainvesteringar.
Kryptovalutamarknaden har bekämpat anklagelser kring marknadsmanipulation ända sedan den kom till. Vanliga taktiker som pump- och dump-scheman och överdrivna marknadsföringsstrategier har gjort rundor under längst tid, vilket stimulerat kryptovalutaköpares intressen runt om i världen.
Det fanns anklagelser om att det matic Bitcoin priskörning 2017 var i själva verket resultatet av tryckningen av stablecoin Tether, vilket orsakade marknadsinflationen. Även om anklagelserna aldrig visades rätt, försöker Tether bevisa sin oskuld till detta datum.
Krypto-marknadsmanipulation: Var med i slingan
I sina ansträngningar att kasta mer ljus över denna mörka sida av kryptovalutaindustrin, har Kinas nationella självreglerande byrå för internetfinansiering, NIFA, som övervakar marknadsbeteendena hos institutionerna för finansiella tjänster för att skydda lagliga rättigheter och intressen för dem som är inblandade i branschen, tillkännagav ett varningens ord mot dessa subtila men långvariga strategier för manipulation av kryptomarknaden.
Enligt NIFA, trots att regeringen förbjöd handelsaktiviteter redan 2017, fortsätter vissa kryptovalutabörser att verka i Kina genom att registrera sig själva eller sätta upp servrar på utländska platser . Den här typen av tillvägagångssätt gör det inte bara svårt för finansiella vakthundar som NIFA att identifiera dent utan också trac investerares förluster på grund av oreglerad marknadsmanipulationstaktik.
Utnyttja de ekonomiska konsekvenserna av pandemin
Det varnade också investerare för att falla offer för manipulativa marknadsföringssystem där handelsplattformar ofta hänvisar till digitala tillgångar som någon form av fristad mitt i turbulenta tider. Det har blivit ganska uppenbart att vissa handelsplattformar utnyttjar den nuvarande krisen orsakad av coronavirusutbrottet och lockar investerare genom att jämföra värdet av kryptovalutor med värdet av mer traditionella tillgångar som guld eller silver, beskrev NIFA.
För att kasta mer ljus över handelsvolymerna som släpps av vissa plattformar, sa NIFA att den dagliga omsättningen för över fyrtio kryptohandelsplattformar överstiger hundra procent (100%) och att den dagliga omsättningen som övervakas under ett intervall på sjuttio dagar i sträck överstiger femtio procent (50%).
Det har kommit till vår kännedom att en av de mer utbredda formerna av kryptomarknadsmanipulationstaktik är att manipulera den dagliga handelsvolymen och använda robotar för att skapa falskt välstånd. Det har också förekommit fall av helt "uppbyggda" handelsvolymer genom att plagiera information från andra börser, noterar NIFA.
Fall av olagligt innehav i fickor
Tyvärr slutar det inte här. Marknadsmanipulationen går långt utöver att bara trac investerare till handelsplattformarna. När investerarna väl har registrerat sig, har det förekommit fall av olaglig sänkning av sina innehav genom att antingen tillfälligt stänga av deras konton genom att hänvisa till tekniska problem och systemuppbrott eller genom att frysa deras tillgångar helt, förklarade NIFA. När det väl händer finns det inget sätt att stänga en position utan att drabbas av enorma förluster, speciellt gjorda i fall av hög hävstångseffekt.
I rättvisans namn är dock kryptoindustrin inte den enda som är känt för att använda system för marknadsmanipulation. Den konventionella finansbranschen lyfter också fram några uppenbart vilseledande taktiker. Men med tanke på den typ av likviditet som är involverad i denna marknad och de strikta reglerna som styr den, är manipulationen mycket svårare att upptäcka.
National Internet Finance Association of China (NIFA) har tidigare slagit sig ihop med Världsbanken för att skapa ett nytt fintech-institut i den södra kinesiska teknikhubben Hangzhou.
NIFA och Världsbanken lanserade officiellt Global Center for Digital Finance (GCDF) den 29 oktober i Hangzhou med godkännande av den kinesiska centralbanken.
